截至目前，公募基金規(guī)模突破25億元，基金投資者數(shù)量突破7億人。對(duì)大多數(shù)普通投資者來說，從海量產(chǎn)品中選出優(yōu)質(zhì)基金并做對(duì)投資決策的難度越來越大。隨著基金投顧試點(diǎn)的推進(jìn)，已經(jīng)有越來越多投資者嘗試選擇基金投顧服務(wù)。有數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，基金投顧試點(diǎn)機(jī)構(gòu)服務(wù)客戶約367萬，服務(wù)資產(chǎn)約980億元。

隨著基金投顧試點(diǎn)業(yè)務(wù)近3年的發(fā)展，投顧服務(wù)內(nèi)容逐漸多元化，“重投輕顧”的問題也逐漸被大家發(fā)現(xiàn)，提供何種投顧服務(wù)，從根本上幫助投資者解決“基金賺錢基民不賺錢”的頑疾，引發(fā)業(yè)界廣泛討論。

投顧業(yè)務(wù)的本質(zhì)是幫助用戶留下來并拿到收益

當(dāng)前許多基金投顧業(yè)務(wù)，更多的是把“投”簡(jiǎn)單的定義為構(gòu)建基金組合，把“顧”理解為陪伴客戶，跟客戶說話，做情緒按摩。理財(cái)魔方CEO袁雨來認(rèn)為心理按摩是需要的，但在市場(chǎng)下跌，投資者內(nèi)心承受不住壓力的情況下，簡(jiǎn)單的心理按摩并不能從根本上解決問題，應(yīng)針對(duì)客戶的需求及時(shí)的調(diào)整方案，通過風(fēng)險(xiǎn)控制，幫助投資者在市場(chǎng)留到正確的時(shí)候并拿到收益，這是投顧業(yè)務(wù)的本質(zhì)，也是投顧業(yè)務(wù)背后的隱含價(jià)值。

投顧應(yīng)是相互融合的整體，沒有先后順序，更不可分離

理財(cái)魔方CEO袁雨來認(rèn)為，投顧不可機(jī)械式分割，必須融合在一起。首先，投資角度的最優(yōu)解，不一定是客戶角度的最優(yōu)解。投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)的是市場(chǎng)，需要在不確定的市場(chǎng)下尋求最優(yōu)解，不考慮個(gè)人要素，而大部分的客戶是無法做到完全理性的。理財(cái)魔方在過往多年的服務(wù)實(shí)踐研究中發(fā)現(xiàn)，當(dāng)市場(chǎng)大幅下跌，快要到底的時(shí)候，從投資的角度不應(yīng)該減倉，因?yàn)榇藭r(shí)減倉所降低的風(fēng)險(xiǎn)是有限的，但降低的收益卻很多，所以從投資的角度來說減倉不是最優(yōu)解。但從客戶角度來說，這時(shí)內(nèi)心壓力較大，對(duì)于承受不了壓力的客戶，如果不給減倉，客戶可能會(huì)撐不住離場(chǎng)，而這時(shí)候離場(chǎng)對(duì)客戶來說，最后的損失反而會(huì)更大，所以從客戶的角度來說減倉可能是最優(yōu)解。 因此，理財(cái)魔方認(rèn)為在踐行3C投顧服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的“客戶立場(chǎng)”時(shí)，既需要看最終的結(jié)果對(duì)客戶好不好，也要考慮市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)客戶能不能熬到正確的時(shí)候，這不僅是單純的立場(chǎng)問題。

其次，基金產(chǎn)品的購買階段包含前端的目標(biāo)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)、產(chǎn)品篩選等，這部分其實(shí)是需要“顧”來完成的。而且，“顧”還有很大一部分工作是跟隨客戶現(xiàn)實(shí)情況的變動(dòng)，去調(diào)整理財(cái)方案，這也是“顧”最重要的工作。此后，“顧”的工作才是陪伴客戶，做情緒按摩，告訴客戶應(yīng)該怎么去面對(duì)當(dāng)下的市場(chǎng)。只有滿足前端個(gè)性化需求的理財(cái)方案，才能順利完成后端伴隨式服務(wù)。

綜上所述，理財(cái)魔方CEO袁雨來認(rèn)為對(duì)于基金投顧而言，“投顧應(yīng)是相互融合的整體，沒有先后順序，更不可分離”。

人工智能賦能下的“投顧合一”才能發(fā)揮最大作用

袁雨來認(rèn)為，基金投顧服務(wù)應(yīng)先了解客戶需求，然后站在客戶角度為其提供個(gè)性化定制的，伴隨客戶整個(gè)投資生命周期可動(dòng)態(tài)調(diào)整的投顧服務(wù)。只有把人工智能和大數(shù)據(jù)的技術(shù)應(yīng)用并貫穿于這套個(gè)性化定制服務(wù)中，投和顧才能二合一發(fā)揮最大作用。

據(jù)悉，理財(cái)魔方已將深耕研發(fā)的技術(shù)賦能給多家投顧機(jī)構(gòu)，幫助它們快速構(gòu)建專業(yè)投顧的服務(wù)能力。未來，將持續(xù)與其他市場(chǎng)主體相互協(xié)作，提升投資者在公募市場(chǎng)綜合投資體驗(yàn)的同時(shí)，共同推動(dòng)公募基金行業(yè)的良性發(fā)展。

近期，理財(cái)魔方正持續(xù)升級(jí)服務(wù)，針對(duì)不同認(rèn)知水平的客戶，提供不同復(fù)雜程度的產(chǎn)品類型，同時(shí)將持續(xù)上線多種專業(yè)的投資工具，賦能給客戶，升級(jí)其賺錢能力，最終實(shí)現(xiàn)“幫助客戶提高盈利概率”的目標(biāo)。

免責(zé)聲明：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，選擇需謹(jǐn)慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。