關(guān)于現(xiàn)金貸一波又一波的強(qiáng)監(jiān)管風(fēng)暴后，“現(xiàn)金貸”公司并沒(méi)有如傳聞一般被真正地一刀切。如今靠暴力催收、超高年化利率暴利“賺錢(qián)”的非法現(xiàn)金貸公司必將滅亡；而以場(chǎng)景為基礎(chǔ)、風(fēng)控為核心，不追求短期暴利只追求長(zhǎng)期盈利的持牌消費(fèi)貸平臺(tái)必將成為未來(lái)消費(fèi)貸平臺(tái)發(fā)展的中流砥柱。

鼓勵(lì)正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，用合理渠道，合理利率，解決長(zhǎng)尾人群的普惠金融問(wèn)題，滿足其合理消費(fèi)需求。

12月1日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室正式下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》(下稱《通知》)，明確統(tǒng)籌監(jiān)管，開(kāi)展對(duì)網(wǎng)絡(luò)小額貸款清理整頓工作。政策一方面可以開(kāi)始停批互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照喊停無(wú)指定用途網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)金貸;另一方面又

螞蟻金服第一時(shí)間表示，通知對(duì)行業(yè)未來(lái)的健康有序發(fā)展提供了規(guī)范。趣店也發(fā)布聲明表示，國(guó)家監(jiān)管部門(mén)出臺(tái)的規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)相關(guān)政策，及時(shí)、高效、有力，必將對(duì)行業(yè)的健康有序發(fā)展產(chǎn)生積極作用。

分層比一刀切更合理

經(jīng)歷了兩年的野蠻式增長(zhǎng)后，整個(gè)現(xiàn)金貸行業(yè)已達(dá)到萬(wàn)億元的規(guī)模。面對(duì)如此規(guī)模巨大的市場(chǎng)，并且現(xiàn)金貸覆蓋的用戶群體，基本上都是傳統(tǒng)金融服務(wù)無(wú)法覆蓋的低收入階層，一刀切顯然是不合理的。

一刀切顯然會(huì)直接封殺解決低收入人群臨時(shí)應(yīng)急需求的產(chǎn)品，無(wú)異于把嬰兒和洗澡水一起倒掉。央行原副行長(zhǎng)吳曉靈今年也說(shuō)過(guò)，對(duì)低收入人群來(lái)說(shuō)，融資機(jī)會(huì)比融資價(jià)格更重要。

據(jù)市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)，網(wǎng)貸市場(chǎng)上擁有網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的公司有200多家，但從事現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的平臺(tái)已經(jīng)超過(guò)2000家，眾多無(wú)牌網(wǎng)絡(luò)小貸公司的存在說(shuō)明公眾對(duì)這類短期小額融資服務(wù)存在需求。

這一次的現(xiàn)金貸新規(guī)就是“有堵有疏”，并沒(méi)有外界盛傳的“一刀切”。而是將網(wǎng)絡(luò)小貸平臺(tái)分層，整頓并關(guān)停不符合監(jiān)管要求的小貸公司，對(duì)于持牌并擁有場(chǎng)景、資源、風(fēng)控等能力的頭部平臺(tái)進(jìn)行細(xì)化監(jiān)管，更有利于全行業(yè)的健康發(fā)展。

12月1日晚，央行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》(下稱通知)，總結(jié)來(lái)說(shuō)，《通知》劃出了行業(yè)的三大門(mén)檻：利率36%以下，牌照和場(chǎng)景。

利率紅線不能碰

借貸雙方約定的利率未超過(guò)年利率24%，出借人請(qǐng)求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應(yīng)予支持

利率紅線是區(qū)別“消費(fèi)貸”與高利貸的重要因素。《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》中的第二十六條規(guī)定：。借貸雙方約定的利率超過(guò)年利率36%，超過(guò)部分的利息約定無(wú)效。借款人請(qǐng)求出借人返還已支付的超過(guò)年利率36%部分的利息的，人民法院應(yīng)予支持。

這也意味著，36%變成了民間借貸的利率紅線。一旦年化利率超過(guò)36%，將變成所謂“存在即合理”的“現(xiàn)金貸”，這些高額的現(xiàn)金貸已經(jīng)演變成了高利貸的另外一種表現(xiàn)方式。動(dòng)輒50-100%的年化利率，使得現(xiàn)金貸喪失了原先為低收入人群解決普惠金融的初衷。

顯性或隱性的超高現(xiàn)金貸利率可以說(shuō)是趁人之危的掠奪，不合規(guī)也不道德。而現(xiàn)金貸本身也具有借款數(shù)額小、無(wú)抵押、無(wú)工作證明的特性，一旦年化利率過(guò)高，違約率也會(huì)變高，風(fēng)控成本也會(huì)隨之提高，這也無(wú)疑會(huì)對(duì)客戶、對(duì)社會(huì)帶來(lái)太多的風(fēng)險(xiǎn)。

從現(xiàn)金貸的用戶群體來(lái)講，他們基本上都是傳統(tǒng)金融服務(wù)無(wú)法覆蓋的低收入階層，

此次監(jiān)管的重點(diǎn)對(duì)象即為無(wú)場(chǎng)景依托、無(wú)指定用途、無(wú)客戶群體限定、無(wú)抵押等特征的“現(xiàn)金貸”。而對(duì)于有指定用途，場(chǎng)景依托的消費(fèi)分期類業(yè)務(wù)，并沒(méi)有被監(jiān)管機(jī)構(gòu)盯上。一路拓展消費(fèi)場(chǎng)景，堅(jiān)持做分期業(yè)務(wù)的趣店，并沒(méi)有被沖入現(xiàn)金貸的洪流中。其依托著統(tǒng)一且獨(dú)特的風(fēng)控和大數(shù)據(jù)體系，同時(shí)與國(guó)內(nèi)多家第三方大數(shù)據(jù)平臺(tái)合作，能夠多維度、全方位識(shí)別用戶信息。