“防風(fēng)險(xiǎn)”仍是近期金融監(jiān)管層的關(guān)鍵詞。新一屆國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“金融委”)正式亮相以來(lái)，在逾兩個(gè)月時(shí)間里，已召開(kāi)四次會(huì)議，對(duì)金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防范重心及具體領(lǐng)域作出細(xì)化部署。銀保監(jiān)會(huì)也在日前召開(kāi)的銀行保險(xiǎn)監(jiān)管工作電視電話會(huì)議上將“做好防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)各項(xiàng)工作”放在近期圈定的四項(xiàng)重點(diǎn)工作首位。

業(yè)內(nèi)人士指出，經(jīng)過(guò)去年一輪的金融強(qiáng)監(jiān)管，防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)取得階段性成效，但在新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，金融風(fēng)險(xiǎn)有了新的變化，防風(fēng)險(xiǎn)任務(wù)仍然艱巨。

密集釋放防風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)

從近期監(jiān)管層的表態(tài)來(lái)看，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)仍是近期監(jiān)管工作的重點(diǎn)。

以金融委為例，自其今年7月正式成立以來(lái)，至今召開(kāi)的四次會(huì)議的關(guān)鍵詞均為“防風(fēng)險(xiǎn)”。7月2日，金融委成立當(dāng)日即召開(kāi)第一次會(huì)議，會(huì)議審議了金融委辦公室提出的“打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)三年行動(dòng)方案”。8月3日，金融委第二次會(huì)議指出，“我國(guó)經(jīng)濟(jì)尚處于新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換時(shí)期，長(zhǎng)期積累的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)入易發(fā)多發(fā)期，外部不確定因素有所增多，需要積極穩(wěn)妥和更加精準(zhǔn)地加以應(yīng)對(duì)。”9月7日，金融委召開(kāi)第三次會(huì)議，提出“繼續(xù)有效化解各類金融風(fēng)險(xiǎn)，既要防范化解存量風(fēng)險(xiǎn)，也要防范各種‘黑天鵝’事件，保持股市、債市、匯市平穩(wěn)健康發(fā)展”。值得注意的是，在8月23日，金融委還召開(kāi)了防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)專題會(huì)議，并主要涉及網(wǎng)貸行業(yè)以及上市公司股票質(zhì)押兩大重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)防范和化解。

在金融委密集部署防風(fēng)險(xiǎn)工作的同時(shí)，銀保監(jiān)會(huì)也在日前召開(kāi)的銀行保險(xiǎn)監(jiān)管工作電視電話會(huì)議上將“做好防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)各項(xiàng)工作”放在近期圈定的四項(xiàng)重點(diǎn)工作首位。會(huì)議指出，進(jìn)一步融合、深化、細(xì)化銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)打好防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)三年行動(dòng)方案的具體目標(biāo)、時(shí)間表和路線圖。自覺(jué)在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)整治的框架下，發(fā)揮好銀行保險(xiǎn)監(jiān)管部門職責(zé)，防控處置好互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)一步完善差別化房地產(chǎn)信貸政策，堅(jiān)決遏制房地產(chǎn)泡沫化。加大不良貸款準(zhǔn)確分類和處置工作力度。

與此同時(shí)，監(jiān)管部門還一手“防風(fēng)險(xiǎn)”、一手“治亂象”。數(shù)據(jù)顯示，1月至7月，銀保監(jiān)會(huì)共處罰銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)1483家，罰沒(méi)金額合計(jì)16.4億元。

銀行多舉措化解風(fēng)險(xiǎn)

在監(jiān)管部門的政策指引下，商業(yè)銀行也從增量和存量?jī)煞矫嫒胧?，運(yùn)用多種手段來(lái)化解不良風(fēng)險(xiǎn)。

近期公布的銀行中報(bào)顯示，針對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)，在增量方面，銀行普遍進(jìn)行了信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化。與此同時(shí)，不斷壓降產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)授信敞口。而在存量方面，銀行則加大了不良貸款的清收處置力度，提升清收處置工作效率。

工行董事長(zhǎng)易會(huì)滿表示，在2015年至2017年，工行共花費(fèi)了2050億元，處置了6000億元的不良貸款。同時(shí)他透露，今年該行也計(jì)劃投入1000億元，來(lái)處置2200億元不良貸款。農(nóng)行首席風(fēng)險(xiǎn)官、首席合規(guī)官李志成則表示，在處置策略方面，農(nóng)行采取了多清收、多核銷、多重組、適度批量轉(zhuǎn)讓的策略。上半年農(nóng)行現(xiàn)金清收不良資產(chǎn)本息合計(jì)278億元，居四大行首位;自主核銷不良資產(chǎn)307億元，同比多核銷125億元;批量轉(zhuǎn)讓、成交資產(chǎn)包19個(gè)，涉及不良資產(chǎn)本金82億元，平均本金收回率為43%;通過(guò)以資抵債、重組回調(diào)和債轉(zhuǎn)股方式處置的不良資產(chǎn)達(dá)14億元。

從目前已經(jīng)公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量有所好轉(zhuǎn)。上市銀行中報(bào)顯示，26家A股上市銀行中有20家不良貸款率較去年末實(shí)現(xiàn)了下降，其中，4家銀行不良貸款余額、不良貸款率實(shí)現(xiàn)“雙降”，有16家銀行不良貸款余額、不良貸款率“一升一降”。而銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至上半年末，逾期90天以上貸款與不良貸款之比，已由高峰期的120%降至100%以下。在化解不良資產(chǎn)方面，上半年，銀行業(yè)共處置不良貸款約8000億元，較上年同期多處置1665億元。

防風(fēng)險(xiǎn)任務(wù)仍然艱巨

分析人士指出，經(jīng)過(guò)去年一輪的金融強(qiáng)監(jiān)管，防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)取得了階段性成效，但在新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，金融風(fēng)險(xiǎn)有了新的變化，防風(fēng)險(xiǎn)任務(wù)仍然艱巨。未來(lái)防范金融風(fēng)險(xiǎn)必須要與服務(wù)實(shí)體相結(jié)合。

金融委在多次會(huì)議中提到發(fā)揮貨幣政策以及財(cái)政政策的功能，打通傳導(dǎo)機(jī)制，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)生機(jī)活力提供各種有效的金融支持。如第二次會(huì)議特別強(qiáng)調(diào)，“在流動(dòng)性總量保持合理充裕的條件下，面對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴的問(wèn)題，必須更加重視打通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和水平。”

銀保監(jiān)會(huì)會(huì)議也指出，把防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)更好結(jié)合起來(lái)，引導(dǎo)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以服務(wù)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，進(jìn)一步疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，推動(dòng)定向降準(zhǔn)資金支持債轉(zhuǎn)股盡快落地。

不過(guò)，增強(qiáng)“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”的質(zhì)效，依然任重而道遠(yuǎn)。恒豐銀行研究院商業(yè)銀行研究中心主任吳琦對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，其難點(diǎn)集中體現(xiàn)在疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制方面。“疏通的根本在于提升金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，雖然上半年多項(xiàng)政策的推出非常及時(shí)，但是否能真正疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，恢復(fù)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好和信用市場(chǎng)融資功能，仍有待觀察。”他說(shuō)。

交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平建議，在“堵偏門”的同時(shí)也要“開(kāi)正門”，即對(duì)不規(guī)范、有潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患的非信貸融資開(kāi)展治理整頓的同時(shí)，對(duì)真正能滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求、規(guī)范合理的信托貸款、委托貸款等應(yīng)予以鼓勵(lì)和支持，促其平穩(wěn)增長(zhǎng)，與銀行信貸融資一起向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)提供融資服務(wù)。

“對(duì)同業(yè)和非標(biāo)資產(chǎn)規(guī)模占比相對(duì)較低，風(fēng)險(xiǎn)管控能力相對(duì)較強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)管理較為規(guī)范的大型銀行，可以適度調(diào)整監(jiān)管要求。”連平舉例，如允許其同業(yè)和非標(biāo)資產(chǎn)的占比和規(guī)模有適度增長(zhǎng)，避免其業(yè)務(wù)規(guī)模收縮過(guò)快，過(guò)度加大其存量非標(biāo)投資退出壓力。另外，可以有選擇地引導(dǎo)銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，推動(dòng)同業(yè)和非標(biāo)投資進(jìn)入小微企業(yè)和市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股等急需資金支持的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并進(jìn)一步發(fā)揮帶動(dòng)其他社會(huì)資金流入的作用。