國內(nèi)第二家在美上市的第三方理財公司鉅派投資集團(tuán)，如今深陷"欺詐門"。今年8月底，因為向高凈值客戶銷售的理財產(chǎn)品兌付失效，鉅派投資被投資人訴至法院——客戶通過律師調(diào)查發(fā)現(xiàn)，自己耗資2700萬元購買的"天津聯(lián)文股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)"這支私募基金，竟然根本就沒有存在過，是一款虛假的理財產(chǎn)品。而該基金總共募集到的9525萬元資金，至今去向成謎。在律師看來，基金推介者鉅派投資及管理方均涉嫌對客戶欺詐。某種程度上，這也折射出當(dāng)前第三方理財市場存在的巨大漏洞與隱患——理財公司在極力推銷理財產(chǎn)品的同時，又極力規(guī)避責(zé)任，甚至不以自己的公司名義與客戶直接簽署文件，出事之后則以各種理由推脫。這足應(yīng)引起投資者的警惕。

今年7月16日，國內(nèi)第三方理財公司鉅派投資集團(tuán)(下稱"鉅派投資")在紐交所掛牌上市(股票代碼JP)，該公司號稱是繼諾亞財富之后第二家赴美上市的第三方理財公司。

而僅僅一個月后，8月26日，鉅派投資因銷售的理財產(chǎn)品兌付失效，遭到一位高凈值客戶追責(zé)，雙方在上海浦東法院對簿公堂。一樁在今年1月份就已發(fā)生的巨額理財糾紛案，終于被公諸于眾。

鉅派投資于2013年初開始向高凈值客戶兜售一款為期兩年的理財產(chǎn)品——"天津聯(lián)文股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)"，一支以有限合伙形式募集的私募基金(下稱"聯(lián)文基金")。今年年初，基金管理方聯(lián)銀恒通(天津)股權(quán)投資基金管理有限公司(下稱"聯(lián)銀恒通")無法兌付本息，終被客戶調(diào)查揭穿——聯(lián)文基金根本沒有存在過，自己耗資2700萬元認(rèn)購的原來是虛假理財產(chǎn)品。

而據(jù)本財經(jīng)了解，包括曝料投資人的2700萬元在內(nèi)，聯(lián)文基金總共募集到了9525萬元，這筆資金至今去向不明。接下來，或?qū)⒂懈嗟氖芎θ顺霈F(xiàn)。

盈科律師事務(wù)所律師沈彥煒認(rèn)為，從整個案件材料來看，鉅派投資與聯(lián)銀恒通涉嫌合謀造假，對客戶進(jìn)行欺詐，二者應(yīng)共同承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。

某種程度上，此次鉅派投資被曝涉嫌欺詐，亦折射出當(dāng)前第三方理財市場存在的巨大漏洞與隱患——理財公司在極力推銷理財產(chǎn)品的同時，又極力規(guī)避責(zé)任，甚至不以自己的公司名義與客戶直接簽署文件，出事之后就以各種理由推脫。這，足應(yīng)引起投資者的警惕。

巨額理財產(chǎn)品曝兌付危機(jī)

進(jìn)入2015年上半年，曝料投資人及其子女的2700萬元投資份額陸續(xù)到期，卻被鉅派投資告知，不僅利息無法支付，連本金也兌付不出來。

據(jù)鉅派投資官網(wǎng)介紹，該公司成立于2010年3月，從事財富管理業(yè)務(wù)。主要針對中國的高凈值人群(可投資資產(chǎn)超過300萬元人民幣者)提供財富管理咨詢服務(wù)。

另據(jù)鉅派投資在美上市時的招股說明書介紹，這家理財公司自稱一站式財富管理產(chǎn)品聚合商，除了自主開發(fā)和管理的產(chǎn)品外，截至2014年3月31日，共從105家產(chǎn)品提供商和6家海外產(chǎn)品提供商處引入第三方產(chǎn)品，并向客戶推銷。這些產(chǎn)品保括固定收益產(chǎn)品、私募股權(quán)和風(fēng)險投資基金、公開市場產(chǎn)品以及保險、定制型另類投資等其他產(chǎn)品。

鉅派投資的高管團(tuán)隊有不少來自知名銀行、房地產(chǎn)、信托公司。曾任職于某信托公司的曹某，進(jìn)入鉅派投資后擔(dān)任高管。

曝料投資人告訴本財經(jīng)，2012年底，曹某向他推介了聯(lián)文基金。招募材料顯示，聯(lián)文基金擬募集金額為人民幣1億元，存續(xù)期2年，基金的管理方是聯(lián)銀恒通。

聯(lián)文基金主要用于投資"在天津地區(qū)設(shè)立和從事土地或房地產(chǎn)開發(fā)相關(guān)業(yè)務(wù)的公司"，具體用于獲取天津市南開國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司(下稱"南開國資")的80%股權(quán)，進(jìn)行"南開光電子城"項目的一級土地整理，并以土地出讓收入作為還款來源。

招募材料給出的誘惑是，按照客戶認(rèn)購金額的大小，稅前年收益達(dá)到12%-15%。最終鉅派投資按客戶資金規(guī)模，每年向聯(lián)銀恒通收取2.5%-5.5%的財務(wù)顧問費(fèi)。

據(jù)曝料投資人介紹，他本身也是建筑從業(yè)人員，拿到鉅派投資提供的投資材料后，剛開始并不完全放心，還親自去天津項目地進(jìn)行了考察。在根據(jù)自己的從業(yè)經(jīng)驗判定該項目有可行性之后，最終于2013年1月認(rèn)購了聯(lián)文基金2000萬元的份額。當(dāng)年6月，他的子女又認(rèn)購了700萬元的份額。按照稅前15%的承諾收益，他希望稅后有12%的收益。

本財經(jīng)了解到，通過向客戶推介，鉅派投資分兩次為聯(lián)文基金募集了9525萬元資金。首期募集于2013年1月24日結(jié)束，共募集到2320萬元，其中的2000萬元由曝料投資人于2013年1月認(rèn)購。該客戶堪稱是鉅派投資在該項目的首期最大投資者，可謂是以一己之力幫助鉅派投資完成了首期募集。而"巧合"的是，根據(jù)招股書介紹，鉅派投資也正是"從2013年開始啟動資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)"。

至今，曝料投資人仍為自己的這一投資決策后悔萬分，并為此踏上了漫長的追討本金之路。

2014年年初，曝料投資人的第一筆投資獲得了承諾的利息。但其子女第二期投入的700萬元，本該在2014年6月獲得利息，卻沒有獲得按時兌付，最終在5個月后才收到。

進(jìn)入2015年上半年，曝料投資人及其子女的2700萬元投資份額陸續(xù)到期，卻被鉅派投資告知，不僅利息無法支付，連本金也兌付不出來。

而更令他氣憤的是，經(jīng)過律師調(diào)查，作為投資標(biāo)的的天津聯(lián)文股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)，從一開始就沒有成立，也沒辦理過任何稅務(wù)登記。也就是說，鉅派投資向客戶兜售的聯(lián)文基金這款產(chǎn)品，根本就沒有存在過。

在多方確認(rèn)以上事實之后，曝料投資人將鉅派投資告上了法院。

資金真實去向成謎

本財經(jīng)獲得的一份內(nèi)部材料顯示，鉅派投資在今年4月即已知曉聯(lián)銀恒通將大筆募集資金挪作他用。但至今，聯(lián)銀恒通仍未透露相關(guān)資金的真實去向。

聯(lián)文基金根本就沒有成立，客戶在兩年多的時間內(nèi)一直被蒙在轂里，在曝料投資人看來，"鉅派投資對資金去向的真實性都沒有監(jiān)控，如果不是業(yè)務(wù)管理太低級，就是鉅派投資與項目公司暗中勾結(jié)，把錢挪作它用了。"

根據(jù)招募資料介紹，聯(lián)文基金是聯(lián)銀恒通籌劃的"天津聯(lián)銀系列股權(quán)投資基金"中的一支。聯(lián)銀恒通擬成立8支類似的聯(lián)銀系列基金，共同投資獲取南開國資的80%股權(quán)。

2014年9月以后的工商資料顯示，南開國資注冊資本11.17億元人民幣，股東有6家，除了天津市南開區(qū)國資委以外，其余5家分別是天津聯(lián)?；稹⑻旖蚵?lián)地基金、天津聯(lián)月基金、天津聯(lián)每基金、天津聯(lián)垠基金。由鉅派投資向客戶推介的聯(lián)文基金并不在其列，在天津市工商系統(tǒng)也查不到聯(lián)文基金的登記信息。

那么由鉅派投資合作募集的9525萬元客戶資產(chǎn)到底被轉(zhuǎn)去哪里了呢?鉅派投資對此是否知情?

據(jù)曝料投資人介紹，當(dāng)初他與鉅派投資簽訂合同時，是鉅派投資安排在聯(lián)銀恒通的空白合同上簽約的，并由客戶直接向聯(lián)銀恒通匯款，整個過程全權(quán)由鉅派投資安排指示。

從2015年1月本金無法兌付起，曝料投資人多次找鉅派投資追討。對方最先給他的說法是：資金的確是用到了天津南開光電子城的項目開發(fā)上，但是因為聯(lián)銀恒通涉及天津的一樁腐敗案，導(dǎo)致銀行賬戶被封，資金無法劃出。不過，鉅派投資向他表態(tài)，稱資金總是會兌付的，只是需要一點(diǎn)時間。

但錢究竟到哪里去了呢?項目公司南開國資是一個關(guān)鍵。

最新的工商資料顯示，南開國資已變更為天津市南開區(qū)國資委作為機(jī)關(guān)法人全資控股，注冊資本由11.17億元縮減至4.15億元。這意味著，原先聯(lián)銀恒通旗下的5支聯(lián)銀系列基金已全部從該項目公司退出。

知情人向本財經(jīng)透露，項目涉及的南開光電子城地塊已由融創(chuàng)中國接盤。

本財經(jīng)獲得的一份內(nèi)部材料顯示，鉅派投資在今年4月即已知曉聯(lián)銀恒通將大筆募集資金挪作他用。但至今，聯(lián)銀恒通仍未透露相關(guān)資金的真實去向。

曝料投資人告訴本財經(jīng)，在他長達(dá)半年的追討資金的過程中，鉅派投資并沒有給出任何解決方案和時間表。在他看來，正是鉅派投資在銷售虛假產(chǎn)品后，全過程失職，才導(dǎo)致了如今資金去向不明，并最終釀成了自己的巨大財務(wù)危機(jī)。

"首先，一個在紐交所上市的第三方理財公司，竟然敢向大凈值客戶銷售一個虛假的產(chǎn)品。說它虛假，是因為這個聯(lián)文基金根本就沒有成立;接下來，在長達(dá)兩年的管理過程中，鉅派方面竟然從來不知道這個基金沒有成立;事后知道了，也沒有采取手段去阻止這個事情的惡化和進(jìn)一步發(fā)展;最后，在遭遇客戶追討時，鉅派投資還一直欺騙客戶，稱是因為稅務(wù)問題導(dǎo)致的兌付延期。"曝料投資人痛訴說。

就此，本財經(jīng)致電向曝料投資人推介聯(lián)文基金的鉅派投資曹姓高管。曹某稱關(guān)于產(chǎn)品的問題，鉅派方面正在了解處理之中，自己不便多談。

此后，本財經(jīng)又撥通了鉅派投資總經(jīng)理姚偉示的電話。對于聯(lián)文基金，姚偉示表示自己不是很清楚，"要問一下公司持續(xù)管理部的同事"再作回復(fù)。但此后他并未給予回復(fù)。

而本財經(jīng)獲得的一份由鉅派投資內(nèi)部人員提供的材料顯示，自今年第二季度起，姚偉示已經(jīng)介入南開光電子城項目，并與聯(lián)銀恒通方面有直接對話。

律師：鉅派投資涉嫌欺詐客戶

"等到聯(lián)銀恒通兌付不出本金了，鉅派投資卻跟追責(zé)的客戶說，聯(lián)文基金在做稅務(wù)清算，聯(lián)文基金根本就沒有成立過。由此可見，從頭至尾，這就是一個長期的涉嫌欺詐的過程。"沈彥煒律師說。

盈科律師事務(wù)所律師沈彥煒對本財經(jīng)表示，從案情材料來看，無論是聯(lián)文基金的推介者鉅派投資，還是管理方聯(lián)銀恒通，均涉嫌對投資客戶進(jìn)行欺詐。

沈彥煒分析說，當(dāng)事投資人在2013年1月10日簽訂了認(rèn)購合同，當(dāng)天即打款到聯(lián)銀恒通賬戶。1月17日，鉅派方面向投資人轉(zhuǎn)發(fā)通知稱"聯(lián)文基金成立了"。"后來大家發(fā)現(xiàn)，聯(lián)文基金根本沒有成立，聯(lián)銀恒通方面只是刻了個公章，說聯(lián)文基金成立了。"

在沈彥煒看來，鉅派投資號稱全國有700名理財師，只為客戶提供安全的產(chǎn)品，"聯(lián)文基金有沒有成立，上網(wǎng)三分鐘就能查到，而鉅派投資經(jīng)過了兩年多的時間，發(fā)了那么多虛假的文件給客戶，到最后居然說不知道這些是假的，這個事實無法成立。"

"而等到聯(lián)銀恒通兌付不出本金了，鉅派投資卻跟追責(zé)的客戶說，聯(lián)文基金在做稅務(wù)清算，聯(lián)文基金根本就沒有成立過。由此可見，從頭至尾，這就是一個長期的涉嫌欺詐的過程。"他說。

關(guān)于鉅派投資與聯(lián)銀恒通在整個事件中的角色和關(guān)系，沈彥煒認(rèn)為，雙方不是代理關(guān)系，而是合作關(guān)系。"鉅派投資與聯(lián)銀恒通針對聯(lián)文基金做了一個專門的《財務(wù)顧問協(xié)議》，這份協(xié)議寫明雙方是合作關(guān)系，并有明確分工：鉅派投資負(fù)責(zé)找客戶，找到客戶拿給聯(lián)銀恒通確認(rèn)，然后鉅派投資安排客戶簽合同。最終通過分工，實現(xiàn)客戶來購買這個產(chǎn)品。"

"所以，如果沒有鉅派投資的幫助，聯(lián)銀恒通是沒有辦法向客戶來售賣虛假產(chǎn)品(聯(lián)文基金)的。這個假產(chǎn)品是鉅派投資與聯(lián)銀恒通一起合作做的。"沈彥煒表示。

本財經(jīng)從前述《財務(wù)顧問協(xié)議》中看到，鉅派投資與聯(lián)銀恒通的確有把聯(lián)文基金產(chǎn)品招募定義為"上述合作服務(wù)"的明確字樣。

曝料投資人展示的郵件往來文件顯示，"聯(lián)文基金"成立后，所有相關(guān)文件均由鉅派投資發(fā)給客戶。

沈彥煒認(rèn)為，從鉅派投資與聯(lián)銀恒通簽署的協(xié)議，以及對客戶實施的行為來看，雙方應(yīng)共同承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。

沈彥煒同時提醒廣大投資人，當(dāng)前第三方理財市場存在巨大的漏洞與隱患，理財公司在極力推銷理財產(chǎn)品的同時，事前就已做好多方準(zhǔn)備，極力規(guī)避責(zé)任，甚至不以自己的公司名義與客戶直接簽署文件。"出了事，理財公司可以找各種理由置身事外。"

據(jù)曝料投資人透露，在他的追討下，鉅派投資曾提出新的解決方案：由鉅派投資為聯(lián)銀恒通再募集一款產(chǎn)品，以募集的資金來償付投資人的本息，并一度出示了相關(guān)設(shè)計文件。但這款"接力"產(chǎn)品，最終因此前的A股暴跌而流產(chǎn)。不過這一說法，本財經(jīng)未能從鉅派投資相關(guān)人士處得到證實。

值得一提的是，相比曝料投資人誓要追回的巨額本息，鉅派投資本身的實力有限。鉅派投資的招股說明書顯示，該公司2013年凈利潤為920萬美元，2014年凈利潤為1440萬美元，2015年一季度凈利潤為490萬美元。

"如果法院判決鉅派投資承擔(dān)責(zé)任，就意味著它要拿出一年的凈利潤，才夠抵付假產(chǎn)品'聯(lián)文基金'的本息。"沈彥煒說。

7月16日，鉅派投資以10美元/股的價格發(fā)行上市，當(dāng)天漲幅一度達(dá)到11%。但上市后第三天股價即迅速回落，且成交量低迷。截至9月8日，鉅派投資收盤價仍為10美元/股，總市值僅為3.3億美元。