今年以來，民營銀行推出的一批具備高收益的智能存款產(chǎn)品可謂是在銀行業(yè)掀起了一片漣漪。然而12月20日23:00起，微眾銀行上線僅四個月的“智能存款+”產(chǎn)品將停售。微眾銀行客服人員表示，未來的開放存入時間目前尚未確定。

微眾銀行相關(guān)負責人就此事回復中國網(wǎng)財經(jīng)記者，稱“我行智能存款+是一款銀行存款產(chǎn)品。從經(jīng)營策略和階段性目標等方面綜合考慮，我行設定了智能存款+產(chǎn)品銷售截止期。”另據(jù)微眾銀行此前公告稱，由于銷售火爆，“智能存款+”即將售罄，因此限時開放存入。

在分析人士看來，智能存款產(chǎn)品之所以能實現(xiàn)短期限內(nèi)高利率，其訣竅在于“期限錯配”和配置資產(chǎn)的高利率，而目前監(jiān)管日益收緊，資管新規(guī)明確禁止資金池操作及期限錯配。

多支智能存款類產(chǎn)品限時限額銷售

資料顯示，“智能存款+”是微眾銀行今年8月推出的一種新型線上存款主打產(chǎn)品，于9月正式向大眾開放。該產(chǎn)品50元起存，定存期限為5年，利率在2.8%-4.5%之間，存的越久利率越高。“存滿1個月即達4%”是其宣傳標語。具體而言，存款時間在1個月內(nèi)、1-3個月、3-6個月、6個月-1年、1-5年對應的支取利率，分別為2.8%、4%、4.3%、4.4%、4.5%。

相比普通銀行存款，微眾銀行“智能存款+”產(chǎn)品利率較高，甚至比部分銀行理財產(chǎn)品的利率還要高。以中國工商銀行為例，活期存款利率為0.3%，一年定期整存整取利率為1.75%，一年鎖定期保本浮動型銀行理財收益率最高為4.05%，且起購金額需20萬元。

據(jù)悉，微眾銀行此前還曾推出“智能存款+”尊享版，50萬元起存，存期即使不滿1個月，利率也可達4%，但目前該產(chǎn)品已經(jīng)下線。

智能存款作為一種新型存款，其擁有收益高、流動性好的特點，收益率基本在4%以上，且可以隨存隨取。在理財市場收益率持續(xù)下降的背景下，今年以來，微眾銀行、網(wǎng)商銀行、蘇寧銀行、富民銀行、振興銀行、藍海銀行、眾邦銀行、華通銀行、億聯(lián)銀行、湖南三湘銀行等十多家民營銀行、互聯(lián)網(wǎng)直銷銀行發(fā)行了此類智能存款產(chǎn)品，且均以網(wǎng)絡銷售渠道為主。

國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛在接受中國網(wǎng)財經(jīng)記者采訪中指出，智能存款產(chǎn)品的火爆原因?qū)嶋H是突破了常規(guī)銀行存款的一些限制。“比如常規(guī)而言，定期存款的利率雖然比活期存款高，但需要持有到期。如果要提前支取，儲戶就只能拿到活期存款的利率。”

值得一提的是，記者發(fā)現(xiàn)，目前除了微眾銀行以外，網(wǎng)商銀行此前隨存隨取收益率為3.2%的“定活寶”產(chǎn)品已實行每日銷售限額管理，每日可銷售額度將在上午9:00投放，售完即止，且收益率回調(diào)至3%;蘇寧銀行“升級存”支取收益率為4.3%的產(chǎn)品也已經(jīng)停售;京東金融“當日系列”的產(chǎn)品全部改為每日限額銷售。

利率市場化需有序漸進

眾多民營銀行不約而同推出智能存款產(chǎn)品的背后實質(zhì)是想要實現(xiàn)規(guī)模迅速擴張。分析人士指出，由于結(jié)構(gòu)性存款受到監(jiān)管約束，許多中小銀行喪失了利用結(jié)構(gòu)性存款攬儲的渠道。融360研究院在報告中指出，民營銀行面臨最大的問題是負債端資金來源不穩(wěn)定，由于物理網(wǎng)點的限制，民營銀行攬儲困難。“智能存款”這類定期存款活期化產(chǎn)品也因此成為眾多民營銀行的攬儲“神器”。

“從整體上看，智能存款是利率市場化的體現(xiàn)，有其積極意義。但利率市場化應該是一個有序漸進的過程，監(jiān)管者需要在效率和行業(yè)穩(wěn)定性之間進行平衡。”曾剛表示，從宏觀層面來看，智能存款突破了現(xiàn)有的利率管理體系。我國目前利率名義上已經(jīng)市場化，但在實踐中央行會限制其圍繞基準利率浮動的范圍，并通過利率定價自律機制來實行。這種管理有其合理性，因為銀行不同于其他行業(yè)，不能完全放任價格競爭，否則將影響銀行體系的穩(wěn)定性，并引發(fā)系統(tǒng)性金融風險。雖然目前民營銀行還不是利率定價自律機制成員，但也應適度遵從相關(guān)的利率管理。

“從未來看，存款產(chǎn)品存在創(chuàng)新的空間，但是利率水平仍應該保持在相對合理范圍內(nèi)，以避免對現(xiàn)有市場形成過大沖擊。”曾剛說。