周五,基金經(jīng)理葛蘭所重倉(cāng)的中歐醫(yī)療健康混合型基金凈值估值繼續(xù)下跌!
而在之前,一則關(guān)于“有大型險(xiǎn)資、理財(cái)子、FOF專戶等贖回葛蘭旗下產(chǎn)品金額達(dá)400億”的新聞,更是引起了市場(chǎng)熱議登上熱搜。隨后中歐基金火速辟謠,表示這是謠傳。
不管是否是謠傳,但不爭(zhēng)的事實(shí)是葛蘭重倉(cāng)股全部翻車。
截止周五收盤,該基金十大重倉(cāng)股繼續(xù)下跌。其中第一重倉(cāng)股藥明康德下跌-3.25%,愛(ài)爾眼科下跌-3.54%。
截圖來(lái)源:天天基金
為了讓投資者了解該基金詳情,本文將選取基金幾個(gè)重要維度分析。
01基金動(dòng)態(tài)回撤
根據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),截止2月10日,中歐醫(yī)療健康混合基金動(dòng)態(tài)回撤已高達(dá)-40.54%,達(dá)到了歷史最大回撤幅度。
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截圖來(lái)源:東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)
02 基金規(guī)模變化
截至2月11日,在2020年一季報(bào)到2021年三季報(bào)的兩年時(shí)間中,葛蘭所持有的中歐醫(yī)療健康混合基金規(guī)模已達(dá)340.52億元,加上其他管理基金規(guī)模,管理規(guī)模達(dá)1103.39億元,成為千億一姐。葛蘭的規(guī)模越來(lái)越大,基民的加倉(cāng)熱情不減。
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03 持有人戶數(shù)及結(jié)構(gòu)
然而,在份額變化上,基金公司和機(jī)構(gòu)的做法卻正好相反,Choice數(shù)據(jù)顯示:在2020年中報(bào)、2020年年報(bào)、2021年中報(bào)兩年時(shí)間中,該基金機(jī)構(gòu)持有份額一路下滑,由2020年中報(bào)6.4%的比例下降至1.06%,基金公司員工持有份額也由0.11%下降至0.05%。
與此相反的是,個(gè)人用戶持有份額卻一路上升,由93.60%上升至98.94%。機(jī)構(gòu)與基金公司 份額減持,個(gè)人用戶份額卻在不斷增持,這樣的操作是否合理?
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此外,通過(guò)Choice數(shù)據(jù)資料統(tǒng)計(jì),在中歐醫(yī)療混合健康基金2021年四季報(bào)公告中還發(fā)現(xiàn),在四報(bào)告期內(nèi),該基金管理人未持有該基金。需要指出的是,基金管理人不僅包括基金經(jīng)理,還包括基金公司。
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04 階段基金凈值表現(xiàn)
下圖是該基金階段凈值表現(xiàn)。Choice數(shù)據(jù)顯示,中歐醫(yī)療健康混合基金凈值增長(zhǎng)率在2021年一直處于負(fù)值。相比上證指數(shù)漲幅和滬深300漲幅,近一年來(lái)該基金凈值漲幅分別為-32.79%和-17.31%。
而和同類凈值平均%相比,該基金為-12.06%。在同類凈值排名上,近兩年來(lái)該基金一路下滑,由610/988下降至2714/2904。
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以上是葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康混合基金幾項(xiàng)數(shù)據(jù)比較。作為一名優(yōu)秀的基金經(jīng)理,不僅要有過(guò)硬的金融專業(yè)知識(shí),經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)能力,更重要的是要對(duì)廣大中小投資者負(fù)責(zé)。
而在此前的年報(bào)中,葛蘭還喊話市場(chǎng),表示依舊看好創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)期增長(zhǎng)的空間。如今已成熱門的中歐醫(yī)療混合基金卻在連續(xù)下跌,一度引發(fā)投資者們的恐慌。
此前發(fā)布的《“十四五”醫(yī)藥工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中認(rèn)為,“十三五”期間的目標(biāo)完成效果較好:整體發(fā)展水平跨上新臺(tái)階、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新取得新突破、供應(yīng)保障取得新進(jìn)展、疫情防控貢獻(xiàn)突出、國(guó)際化發(fā)展邁出新步伐,并推動(dòng)我國(guó)醫(yī)藥工業(yè)進(jìn)入創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化、更高水平融入全球產(chǎn)業(yè)體系的高質(zhì)量發(fā)展新階段。
但隨著新一輪技術(shù)變革和跨界融合加快,我國(guó)醫(yī)藥工業(yè)仍面臨前沿領(lǐng)域原始創(chuàng)新能力不足、產(chǎn)業(yè)集中度不高、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不強(qiáng)等問(wèn)題?!笆奈濉睂?duì)于所面臨的問(wèn)題制定了針對(duì)性的具體目標(biāo):規(guī)模效益穩(wěn)步增長(zhǎng)、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定可控、供應(yīng)保障能力持續(xù)加強(qiáng)、制造水平系統(tǒng)提升、國(guó)際化發(fā)展全面提速。
“十四五”規(guī)劃的特點(diǎn)在于:醫(yī)藥工業(yè)行業(yè)地位提升;高效率的創(chuàng)新為發(fā)展主旋律;研發(fā)生產(chǎn)全布局的大型企業(yè)有望逐步脫穎而出,行業(yè)集中度有望提升。
對(duì)此,開(kāi)源證券分析師認(rèn)為:《“十四五”醫(yī)藥工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》助推產(chǎn)業(yè)邁上新臺(tái)階,維持“看好”評(píng)級(jí)。回顧與展望,醫(yī)藥工業(yè)行業(yè)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展新階段,發(fā)展機(jī)遇大于挑戰(zhàn)。
不過(guò),當(dāng)下醫(yī)藥板塊受挫下跌,同時(shí)在集采的不利影響之下,能否繼續(xù)加倉(cāng)投資醫(yī)藥板塊還有存疑。