臺灣疫情加劇芯片荒，封測巨頭預計6月產量減少約三成

受臺灣地區(qū)及東南亞疫情影響，半導體晶圓和封測產能愈發(fā)緊張。

6月7日，半導體封測巨頭京元電子發(fā)布最新公告稱，因疫情影響，預計6月產量下降30%到35%。

上周開始，新冠肺炎疫情在臺灣半導體供應鏈擴散，加劇了半導體產能緊張的擔憂。就在4日晚間，京元電子曾公告稱，停工二日對6月產量減少的影響只有4到6%。如今，停工二日以及外籍員工全面休假，京元電子受疫情影響擴大。

京元電子在7日的公告中稱，基于對6月營收原預期及考量降載復工產出落后的前提基礎估算下，預計對6月營收影響約30%~35%左右，對全年度財務業(yè)務應無重大影響。據外媒報道，京元電子也透露部分客戶訂單有轉移。

京元電子是全球半導體測試大廠，該公司一季度營收中35%為晶圓測試，41%為產品測試。根據國金證券測算，其在全球半導體專業(yè)邏輯測試領域占據16%的市場份額，僅次于日月光32%的市場份額，其主要客戶包括聯(lián)發(fā)科、英偉達、英特爾、高通、賽靈思等大型芯片設計公司及IDM廠商。

封測大廠超豐電子也在進行全員核酸檢測，已有外籍員工確診。

與封測廠相比，晶圓廠更加自動化，廠線對員工需求較小。一臺積電員工告訴第一財經，目前公司運營沒有影響，已經輪流分批在家辦公，以降低感染風險。

除了臺灣地區(qū)，東南亞亦是半導體產業(yè)重鎮(zhèn)。由于泰國、越南和馬來西亞疫情持續(xù)嚴峻，因此政府實行更嚴密的防疫政策。6月1日起，馬來西亞實施全面行動管制(MCO 3.0)，多數產業(yè)中僅有具備高產值優(yōu)勢的半導體產業(yè)不受限制。根據市場調研機構TrendForce集邦咨詢調查，當地封測相關企業(yè)或產線目前仍正常運行。

不過，該機構表示，盡管IDM大廠如英特爾、英飛凌、德州儀器及封測代工廠如日月光、安靠、通富微電、天水華天等在當地的生產運作等不受限制，但馬來西亞此次全面行動管制，恐將牽動下半年全球被動器件市場的供需局面。

受臺灣地區(qū)疫情刺激，半導體晶圓和封測產能將愈發(fā)緊張，可能加速轉單至大陸半導體封測廠。6月7日，半導體板塊上漲，其中半導體封測收漲5.57%。利揚芯片、通富微電漲停，長電科技、華天科技和晶方科技分別上漲6.24%、4.61%和3.54%。

國金證券表示，封測行業(yè)人員密集。2020年底，封測行業(yè)市場份額前三的日月光、安靠和長電科技員工數量分別為102000人、29050人和23359人，日月光和長電的直接人工成本占營收比例分別為10%和15%，因此封測企業(yè)將面臨較大防疫壓力，而降低產能生產將對相關企業(yè)盈利造成負面影響。

未來如果疫情持續(xù)影響封測份額最高的臺灣地區(qū)，將造成下游包括MCU、驅動IC在內的產品更為嚴重缺貨，而國內封測企業(yè)長電科技、通富微電和華天科技將受益于轉單效應，特別是國際客戶覆蓋范圍最廣的長電科技。

長電科技、通富微電和天水華天是大陸三大封測廠商。集邦咨詢表示，今年一季度，在提升國產自主化生產目標下，中國國內車用芯片、內存、5G基站及面板驅動IC等封裝需求大幅上升，三家企業(yè)營收分別上升至10.3億美元、5.0億美元與4.0億美元，前兩者年增達26.3%和62.0%，而天水華天以64.9%的年增幅成為全球前十大成長最高的企業(yè)。