干半年頂十年？汽車芯片成“炒貨”重災區(qū) 市場監(jiān)管總局出手整治

8月3日午間，國家市場監(jiān)管總局發(fā)布通知稱，針對汽車芯片市場哄抬炒作、價格高企等突出問題，近日，市場監(jiān)管總局根據(jù)價格監(jiān)測和舉報線索，對涉嫌哄抬價格的汽車芯片經(jīng)銷企業(yè)立案調(diào)查。

受消息影響，汽車芯片午后跳水，兆易創(chuàng)新閃崩跌停，士蘭微、富滿電子等多股下挫。

從去年開始，芯片缺貨漲價潮愈演愈烈。第一財經(jīng)記者了解到，一些芯片代理商為了賺取高額的差價而選擇了囤貨甚至是炒貨獲取利潤。

“炒芯片的人這半年把十年的錢都掙回來了?！眹鴥?nèi)一家電子供應鏈公司負責人對第一財經(jīng)記者表示，目前市場的干擾因素很多，由于賺錢效應快，很多做貿(mào)易、做物流的人都來炒芯片，用幾千萬的成本撬動上億的盤子。

市場監(jiān)管總局表示，下一步將持續(xù)關(guān)注芯片等重要商品市場價格秩序，進一步加大監(jiān)管執(zhí)法力度，嚴厲查處囤積居奇、哄抬價格、串通漲價等違法行為。

已有多家代理商被廠商被起訴

產(chǎn)能失衡之下，全球芯片缺貨潮逐漸從晶圓代工、封測等部分環(huán)節(jié)蔓延至全產(chǎn)業(yè)鏈，涉及汽車、手機、筆記本電腦甚至蔓延到智能家電等多個消費領(lǐng)域。

今年以來，各類芯片售價水漲船高，其中汽車芯片成為了“重災區(qū)”。

“中國的部分企業(yè)在全球市場上正在以最高20倍的價差收購芯片，這是現(xiàn)在真實的環(huán)境?！痹请姍C的一名負責人不久前對第一財經(jīng)記者表示。

一些特殊的微控制單元(MCU)的價格，去年為每個8美元，但目前狂飆至50美元，是去年的6倍以上。在業(yè)內(nèi)人士看來，由于(安全)庫存已經(jīng)探底，所以目前采購就算不管價格、持續(xù)下單，也無法確保所需數(shù)量?！巴ㄓ肕CU從幾毛錢漲到幾塊錢的情況比較多，現(xiàn)在的行情普遍是漲價8到10倍，大家壓力都比較大。”

除了供需關(guān)系外，代理商的“炒貨”行為也加劇了芯片價格的不斷上漲，但作為芯片原廠也開始有所動作。

信達證券電子行業(yè)首席分析師方競表示，據(jù)信達電子產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研，近期NXP(恩智浦)就主動調(diào)查過ZLG等知名代理商，而AS(安世)半導體在近期也對ZLG、ZDQC等代理商提起過訴訟。

“貿(mào)易商炒貨的利潤，并不會給原廠分成。所以打擊貿(mào)易商等中間環(huán)節(jié)，對原廠非但沒有影響，還可以梳理清理其下游渠道。在國家隊出手之前，很多優(yōu)秀的原廠對于炒貨也是大力打擊，一律禁止的?！狈礁傉f。

據(jù)香港高院的公開訴訟資料顯示，安世半導體于今年6月21日提起訴訟，向香港高院狀告其分銷商周立功電子。這是繼中電器材(中國電子器材國際有限公司)之后，安世對代理商發(fā)起的第二起訴訟案件。

訴訟請求中，安世表示，周立功電子違反了雙方在2018年7月簽署的分銷商協(xié)議及雙方從2018年1月到2020年12月31日達成的多項協(xié)議，包括被告侵犯審計權(quán)，以及違反合同定價方案和調(diào)整政策等，訴訟總金額高達3700多萬美元，折合人民幣超過2億元。

周立功公司曾為安世半導體最大的中國本土代理商。目前安世在國內(nèi)的代理商主要有三家，分別是潤欣科技、立功科技、信和達電子。

“炒芯片已經(jīng)成為了一種生意。”上述電子供應鏈公司負責人對記者表示，“到市場上看一圈，需求有沒有增長不好說，但是拿不到貨導致市場價格增長的情況比比皆是，這些人不囤貨，但是在高價賣貨，原價的三到五倍已經(jīng)是良心價。”

汽車芯片缺口仍在擴大

監(jiān)管總局整治的消息讓汽車芯片相關(guān)概念股的股價大幅回調(diào)。

截至發(fā)稿前，新潔能、立昂微跌停，北京君正、華潤微、博通集成、晶方科技等超20股跌逾5%。

信達電子認為，市場監(jiān)管總局宣布對涉嫌哄抬價格的汽車芯片經(jīng)銷企業(yè)立案調(diào)查，引發(fā)汽車半導體板塊波動。但本次調(diào)查對行業(yè)實際上是利好。有部分貿(mào)易商囤積居奇，惡意擠壓小體量的下游廠商，引起行業(yè)的普遍不滿。本次調(diào)查可以正本清源，助力行業(yè)長線發(fā)展。

“市場監(jiān)管總局親自參與調(diào)查炒貨，將和優(yōu)秀原廠形成合力，實現(xiàn)對渠道的優(yōu)化梳理，利好行業(yè)長期發(fā)展?！狈礁倢τ浾弑硎?，不僅僅是汽車芯片，其他(芯片的代理商)也不寒而栗。

但芯片的缺口對汽車行業(yè)的負面影響仍在擴大。

捷豹路虎近日表示，芯片短缺可能導致其第三季度的產(chǎn)量減少一半。而大眾汽車集團則表示，第三季度的影響可能會“更加明顯”，因為其將年度產(chǎn)量預期下調(diào)了約 45 萬輛。

根據(jù)咨詢公司艾睿鉑(AlixPartners)最新預測，全球“缺芯”將導致2021年汽車制造商營收損失1100億美元(約合人民幣7145億元)。同時，2021年的汽車凈產(chǎn)量總計會減少390萬輛。

“當前，我國各類芯片中，MCU(微控制單元)芯片最為緊缺，國內(nèi)MCU芯片企業(yè)最為薄弱。截至目前，中國半導體自給率為15%，其中，汽車芯片自給率不足5%?！痹?021中國汽車論壇上，中國汽車工業(yè)協(xié)會總工程師、副秘書長葉盛基如是表示。

第一財經(jīng)記者此前從產(chǎn)業(yè)鏈獲悉，作為汽車芯片的主要構(gòu)成器件，功率半導體芯片部分產(chǎn)品交貨周期已接近一年半。

據(jù)IC分銷平臺貿(mào)澤電子等網(wǎng)站的數(shù)據(jù)顯示，安世半導體MOSFET器件中，已有包括MOSFET、GaNFET、功率MOSFET等在內(nèi)的144款產(chǎn)品處于無庫存狀態(tài)，缺貨產(chǎn)品的交貨周期均已長達69周，而產(chǎn)品的漲價幅度從6%到37%不等。

其中，PSMN1R4-40YLDX器件，千件單價已由6.2715元/件上漲至 8.6445 元/件，漲幅超過37%。PSMN1R0-40YSHX器件由11.4243元/件上漲至 15.2776元/件，漲幅超過33%，其余器件的采購價漲幅也在6%-21%不等。

根據(jù)羅蘭貝格的數(shù)據(jù)，預計中國汽車行業(yè)芯片缺貨率為15%-20%，按照此前中國汽車的銷量預測，(今年)將導致300~400萬輛汽車的減產(chǎn)。加上福特等公司披露的全球減產(chǎn)情況，預計全球范圍內(nèi)實際減產(chǎn)情況遠高于390萬。