同享科技（839167）發(fā)布公告稱，公司于 2022 年 11月 16日接待了東北證券、光大資管、五地投資、尋常投資、領(lǐng)久基金、國(guó)海證 券、申萬(wàn)菱信基金、瀚亞投資、國(guó)信證券等9家機(jī)構(gòu)的調(diào)研。

調(diào)研的主要問(wèn)題及公司回復(fù)概要

問(wèn)題 1：預(yù)計(jì)明年 SMBB 焊帶出貨量會(huì)占多少？

(資料圖片)

回答 1：截至第三季度末，SMBB 焊帶出貨量大約占公司總出貨量的13%，預(yù)計(jì)第四季度還會(huì)有所增加，預(yù)計(jì)明年占比在 40%左右，具體還要根據(jù)明年組件廠 topcon 的切換情況確定。

問(wèn)題 2：其他焊帶廠是否也有 SMBB 焊帶的技術(shù)儲(chǔ)備？

回答 2：目前 0.26 的 SMBB 焊帶各家焊帶廠都在生產(chǎn)，但不同廠家在客戶應(yīng)用中的良率差異會(huì)比較大。

問(wèn)題 3：公司互連焊帶和匯流焊帶的出貨比例分別是多少，不同的產(chǎn)品客戶是配套下單還是單獨(dú)下單？

回答 3：匯流焊帶和互聯(lián)焊帶在組件端的用量基本保持在2:8 的比例，客戶訂單基本會(huì)配套采購(gòu)，公司的產(chǎn)品占比基本保持在這個(gè)比例。

問(wèn)題 4：今年銅價(jià)波動(dòng)對(duì)公司造成了怎樣的影響？

回答 4：由于產(chǎn)品成本中 90%以上都是原材料成本，銅價(jià)波動(dòng)較大對(duì)公司的毛利率會(huì)有比較直接的影響。銅價(jià)在今年 6 月末出現(xiàn)大幅下降，第三季度使用的部分原材料是降價(jià)前的庫(kù)存，導(dǎo)致第三季度業(yè)績(jī)有所下滑，隨著第四季度銅價(jià)的穩(wěn)定，公司業(yè)績(jī)也相對(duì)穩(wěn)定。

問(wèn)題 5：客戶給到公司的訂單周期大約是多久？

回答 5：客戶會(huì)提早 1 個(gè)月左右給到大概的需求量，由于材料的波動(dòng)相對(duì)很強(qiáng)，客戶的定價(jià)周期不太固定，會(huì)動(dòng)態(tài)進(jìn)行調(diào)整，通常在1 周到1 個(gè)月之間。

問(wèn)題 6：第三季度組件排產(chǎn)量有所下降，是否對(duì)公司出貨量有影響？

回答 6：截至 9 月末，公司出貨在10300 噸左右，每個(gè)季度的量比較平均，第三季度實(shí)際出貨量略微低于預(yù)計(jì)，整體銷(xiāo)量在 10 月已經(jīng)逐漸恢復(fù)。

問(wèn)題 7：公司在晶科和隆基的焊帶份額分別是多少？

回答 7：大約占晶科的 40%，隆基的 20%。

問(wèn)題 8：焊帶行業(yè)現(xiàn)在市占率比較大的基本是哪些公司？

回答 8：從去年的數(shù)據(jù)看，公司的市占率大約在 16%，宇邦會(huì)高于公司一些，剩下的還有巨仁、泰力松、九天等。

問(wèn)題 9：目前不同廠商的 SMBB 焊帶良率差異較大，該產(chǎn)品在結(jié)算周期上是否比傳統(tǒng)焊帶有優(yōu)勢(shì)？

回答 9：焊帶基本按照 3-4 個(gè)月賬期進(jìn)行結(jié)算，沒(méi)有按照產(chǎn)品確定不同的結(jié)算周期。

問(wèn)題 10：未來(lái) MBB 焊帶的量逐步替換成 SMBB 焊帶，公司是否可以從原有的設(shè)備上直接進(jìn)行產(chǎn)品的切換？

回答 10：主要設(shè)備是一樣的，內(nèi)部的一些精細(xì)化模塊需要進(jìn)行改造升級(jí)。

問(wèn)題 11：未來(lái)焊帶的行業(yè)集中度會(huì)越來(lái)越高，組件廠是否會(huì)通過(guò)自建焊帶廠或者扶持一些規(guī)模較小的廠商來(lái)進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃？

回答 11：焊帶在組件總體的成本占比較小，且屬于比較精密的材料，未來(lái)預(yù)計(jì)不會(huì)通過(guò)這些方式去規(guī)劃，目前部分組件廠有自己的焊帶公司，但是隨著總量的快速提升，實(shí)際對(duì)公司的影響并不是很大。

問(wèn)題 12：預(yù)計(jì)明年能達(dá)到多少出貨量？

回答 12：根據(jù)公司目前客戶的發(fā)展規(guī)劃，明年預(yù)計(jì)下游客戶有 30%以上的增長(zhǎng)，與此同時(shí)，公司還將繼續(xù)開(kāi)拓新客戶，明年出貨量增幅預(yù)計(jì)會(huì)略高于下游客戶的規(guī)劃。