曾被投資者質(zhì)疑的“牛股”仁東控股，收到了證監(jiān)會的下發(fā)的《行政處罰事先告知書》（以下簡稱“《告知書》”）。

2月21日晚間，仁東控股公告顯示，公司和主要高管涉嫌信息披露違法違規(guī)一案，已由證監(jiān)會調(diào)查完畢，證監(jiān)會依法擬對其作出行政處罰。

據(jù)介紹，仁東控股2019年年度、2020年半年度報告存在虛假記載，合計虛增利潤總額7968.08萬元，包括2019年虛增保理業(yè)務收入3,890.72萬元，虛增利潤總額3,890.72萬元，占當期披露利潤總額的71.67％；少計提壞賬準備2,012萬元，虛增利潤總額2,012萬元，占當期披露利潤總額的37.06％；2020年上半年虛增保理業(yè)務收入2,065.36萬元，虛增利潤總額2,065.36萬元，占當期披露利潤總額絕對值的比例為202.32％。

證監(jiān)會擬決定對公司責令改正，給予警告，并處以150萬元罰款；對當事人霍東給予警告，并處以120萬元罰款；對當事人王石山、黃浩給予警告，并分別處以50萬元罰款。

值得一提的是，四個月前，證監(jiān)會已對仁東控股的幕后操盤手景華罰款500萬元。景華控制83個證券賬戶操縱仁東控股，操縱期間內(nèi)，仁東控股股價最高上漲380.48%，振幅400.77%。其操縱股票最終合計虧損26.9億元。

在業(yè)內(nèi)人士看來，證監(jiān)會對仁東控股財務造假、股價操縱等案件的徹查和嚴打，落實資本市場“零容忍”要求，切實加大違法成本，有效提升執(zhí)法威懾，為資本市場改革發(fā)展穩(wěn)定提供堅強法治保障。

仁東控股財務造假擬領(lǐng)罰370萬

在立案調(diào)查9個多月后，仁東控股及其一眾高管的財務造假行為終于被坐實。

2021年7月13日，仁東控股因涉嫌信息披露違法違規(guī)收到證監(jiān)會立案調(diào)查通知書。

2022年2月21日晚間，證監(jiān)會調(diào)查結(jié)果水落石出。根據(jù)處罰告知書顯示，仁東控股2019年年度、2020年半年度報告存在虛假記載。具體來說，2019年年報中存在虛增保理業(yè)務收入、利潤以及計提壞賬準備數(shù)額不準確的問題。2020年半年報中同樣虛增了保理業(yè)務的收入和利潤。

2018年12月，仁東控股虛構(gòu)了公司二級子公司深圳前海合利商業(yè)保理有限公司（以下簡稱“合利保理”）和太原市圣地雅礦用設備有限公司（以下簡稱“圣地雅”）等3家公司的應收賬款保理業(yè)務。但合利保理并未向上述3家公司發(fā)放商業(yè)保理貸款，卻在2019年虛增了3890.72萬元的保理業(yè)務收入，并虛增了同樣數(shù)額的利潤總額，占到了當期披露利潤總額的71.67%。

2019年底和2020年初，仁東控股故技重施，虛構(gòu)了合利保理對華訊方舟科技有限公司等4家公司開展的保理業(yè)務。在2020年上半年虛增保理業(yè)務收入2065.36萬元并虛增了相同的利潤總額，占當期披露利潤總額絕對值的比例為202.32%。

除了虛增收入、利潤之外，仁東控股的2019年財報中還存在計提壞賬準備數(shù)額不準確的問題。2019年年末，仁東控股按照3％的比例，對圣地雅等3家公司合計賬面余額為2.26億元的應收保理款計提了678萬元的應收賬款壞賬準備。

但是2019年年末仁東控股對圣地雅等3家公司的債權(quán)實際未收回金額為2.69億元，而且債權(quán)的性質(zhì)不是保理款，計提標準發(fā)生錯誤。最終的結(jié)果是，2019年仁東控股少計提了2012萬元的壞賬準備，虛增利潤總額達2012萬元，占當期披露利潤總額的37.06％。

針對這一行為，證監(jiān)會依法擬決定，對仁東控股責令改正、給予警告并處150萬元罰款；對公司董事長、代董秘霍東給予警告并處120萬元罰款；對公司總經(jīng)理、副董事長、財務總監(jiān)王石山，公司分管保理業(yè)務的副總經(jīng)理黃浩給予警告，并分處50萬元罰款。

隨著這份財務造假的水落石出，仁東控股股價再遭重創(chuàng)，2月22日，仁東控股股價再跌3.56%，報收8.66元/股，距離2020年的最高點縮水八成以上。

同時，根據(jù)公司最新的業(yè)績預告顯示，2021年，仁東控股預計虧損1-2億元，連續(xù)第二年虧損。

“妖股”現(xiàn)形落實資本市場“零容忍”

回顧仁東控股上市以來一系列表現(xiàn)，“愛折騰”幾乎貫穿了其資本市場之旅。主業(yè)平平的它，通過花樣繁多的資本運作，不僅頻頻在“退市邊緣”化險為夷，還曾一度成為遠近聞名的“牛股”。

資料顯示，仁東控股上市于2011年12月，曾用名宏磊股份、民盛金科，歷史上業(yè)績平平三易其主，凈利潤2014、2017年兩度虧損，扣非凈利潤更是2013-2017年連續(xù)五年虧損。2018年2月，仁東信息成功上位控股股東，“87后”的慶華集團家族二代霍東成為公司實際控制人，慶華集團董事長霍慶華家族曾有“內(nèi)蒙古首富”之稱，目前上市公司主營涵蓋第三方支付、融資租賃、互聯(lián)網(wǎng)小貸等業(yè)務。

2018-2020年，仁東控股凈利潤分別錄得5298.69萬元、2989.97萬元和-3.74億元。2021年前三季度，公司續(xù)虧約600萬元，期末每股凈資產(chǎn)已由上年同期的1.72元縮水至0.91元。然而主業(yè)不振并未妨礙該股二級市場“成妖”。

2020年，仁東控股年內(nèi)最高漲幅286%，11月24日后又一路暴跌，從近65元跌至2021年2月7元以下的多年新低，期間曾連續(xù)14個交易日跌停，被稱為“年度最強絞肉機”。之后又在兩月內(nèi)從7元漲至18元多，一時市場各方對其“殺豬盤”的質(zhì)疑不絕于耳，監(jiān)管關(guān)注問詢函、公司股價異動公告不斷。

2020年12月，證監(jiān)會對存在操縱仁東控股股票價格等違法行為的田文軍處以280萬元罰款。2021年9月，證監(jiān)會再對控制83個證券賬戶操縱仁東控股股價的景華課以500萬元重罰。

隨著此次針對仁東控股財務造假的證監(jiān)會行政處罰告知書的，關(guān)于上市公司的各類異常行為也一一浮出水面。

值得關(guān)注的是，根據(jù)告知書，公司2019年度虛增利潤總額超5900萬元，較當期披露凈利潤多出近一倍，如追溯重述當年業(yè)績實際由盈轉(zhuǎn)虧，即公司很可能2019-2021年度連虧三年面臨風險警示。

而截至2021年9月末，仁東控股仍有近12萬股東，有市場人士指出，仁東控股可能面臨一眾中小股東的訴訟。

根據(jù)上海市東方劍橋律師事務所資深股票索賠律師吳立駿指出，仁東控股因涉嫌財務造假及債務違約重大事項違規(guī)披露被證監(jiān)會預處罰，而股價跌幅巨大投資者損失嚴重。根據(jù)《證券法》及今年1月生效的證券虛假陳述侵權(quán)民事賠償最新司法解釋，該公司及相關(guān)責任人涉嫌證券虛假陳述情節(jié)基本符合證券民事索賠法院立案條件，凡2020年4月28日至2021年7月14日期間買入仁東控股且2021年7月14日收盤仍持有的權(quán)益受損投資者，可以提交獲賠申請加入索賠訴訟。