本周北向資金重回凈流入態(tài)勢，累計凈流入42.75億元。除了前兩個交易日分別流入20.47億元和32.77億元，隨后幾天都沒有出現(xiàn)大幅的凈流入和凈流出。

2月28日，MSCI指數(shù)季調(diào)盤后生效；以買賣成交額口徑，北向資金當日凈買入逾20億元。

光大證券指出，按照機構類型看，北上資金配置盤近8周保持總體凈流入，本周加倉百億規(guī)模，交易盤本周繼續(xù)較大規(guī)模凈流出。具體來看，配置盤加倉電力設備及新能源、有色金屬和電力及公用事業(yè)，凈賣出非銀行金融、食品飲料和建材；交易盤加倉電子、有色金屬和房地產(chǎn)，凈賣出汽車、計算機和食品飲料。

搶籌電氣設備行業(yè)追捧光伏、風能板塊

行業(yè)上看，本周北上資金繼續(xù)大買光伏、風能等板塊，電氣設備行業(yè)本周獲得超35億元的凈買入，遠遠領先于其他行業(yè)。

東吳證券表示，去年12月中央經(jīng)濟工作會議定調(diào)貨幣政策“靈活適度”，靈活適度即偏寬松，降息降準仍可期待。流動性充裕環(huán)境利好光伏拔估值，歷史經(jīng)驗來看估值貢獻光伏股價變動的較大權重。

同時東吳證券指出，經(jīng)過前期調(diào)整，各環(huán)節(jié)2022年動態(tài)PE普遍較2021/12/10回落10%-20%，目前逆變器40-60倍、組件40倍、硅片30倍、硅料15倍，PEG均降至1以下，估值已具吸引力。根據(jù)DCF測算，目前至2022年底Wind光伏指數(shù)市值空間，中性-樂觀假設下上漲空間為17%-95%。

另外，北上資金本周還大幅凈買入有色金屬行業(yè)逾22億元。公用事業(yè)、電子兩行業(yè)也獲得超10億元的凈買入。

大舉增倉柳工和泉峰汽車

從個股增倉比例來看，本周北上資金加倉比例最多的是柳工和泉峰汽車。

柳工主營工程機械及關鍵零部件的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務。華泰證券認為，公司改革已進入深水區(qū)，新一屆董事會及管理層的任命與上屆有較大幅度的變化，公司整體上市工作完成后，有望更顯著改善經(jīng)營效率。

另值得注意的是，泉峰汽車已經(jīng)獲得北向資金連續(xù)三周的加倉，而股價從最高點51.81元下來，已近乎腰斬。

東興證券表示，新能源市場快速發(fā)展，泉峰汽車在該領域深耕數(shù)年，較友商具備先發(fā)優(yōu)勢。公司在馬鞍山、南京、匈牙利均規(guī)劃了新能源產(chǎn)品的產(chǎn)能建設，預計達產(chǎn)后馬鞍山工廠的新能源產(chǎn)值為4.3億，南京新能源生產(chǎn)基地為5.2億。

北上繼續(xù)全線加碼新能源

個股增倉金額來看，新能源產(chǎn)業(yè)鏈依舊是北上資金最青睞的對象。本周北上買入超10億的共有3只，分別為隆基股份、陽光電源和贛鋒鋰業(yè)。

除此之外，中遠?？亍⒃其X股份和北方華創(chuàng)3只非新能源產(chǎn)業(yè)鏈個股也是罕見登榜。

中遠?？貫閲鴥?nèi)油運行業(yè)龍頭，自地緣沖突以來，不僅原油價格攀升，運價也是相繼暴漲。長江證券指出，“油運”或重現(xiàn)2021年“海運周期”，當前個別航線價格已經(jīng)飆升、總體仍處于40年來最低價格區(qū)間，極端的困境反轉有望帶來超額利潤彈性。

云鋁股份則是受益于大宗商品的漲價，本周倫鋁期貨價格漲超11%。民生證券指出，西方對俄制裁持續(xù)加碼，海外鋁供應和運輸受限、原油大漲、歐洲天然氣價格高位，成本支撐下鋁價將高位運行。

北方華創(chuàng)作為科技股，上榜確實有所意外。2021年預報顯示，公司全年凈利潤中值為10.74 億元，同比增長100%；扣非歸母凈利潤中值為7.88 億元，同比增長300%。

浙商證券表示，北方華創(chuàng)作為國內(nèi)平臺型半導體設備龍頭企業(yè)，未來有望復制北美半導體設備龍頭市占率提升、多元產(chǎn)品平臺化布局（平臺型公司）業(yè)務趨勢。在考慮北方華創(chuàng)估值的過程中，可適當弱化行業(yè)需求周期性波動對于公司估值的影響。

本周機構與北上共同買入的個股是新希望。3月1日龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，深股通凈買入近7000萬元、機構凈買入約1.65億元。