都邦財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“都邦保險(xiǎn)”)此前宣布的4億元增資計(jì)劃，如今有了新進(jìn)展。6月1日，北京商報(bào)記者獲悉，都邦保險(xiǎn)近日公告稱(chēng)，本次公司共增發(fā)股份4億股，每股單價(jià)1元，增加注冊(cè)資本4億元，但目前尚有1.1601億股的認(rèn)購(gòu)額度未由股東認(rèn)購(gòu)。業(yè)內(nèi)人士表示，出現(xiàn)上述現(xiàn)象的主要原因可能是股東對(duì)都邦保險(xiǎn)未來(lái)盈利狀況的預(yù)期不理想，如果后續(xù)增資認(rèn)購(gòu)依然不足，增資計(jì)劃很可能將會(huì)調(diào)整。

近三成認(rèn)購(gòu)額度未認(rèn)領(lǐng)

從5月31日都邦保險(xiǎn)披露的增資情況來(lái)看，本次都邦保險(xiǎn)拋出了4億股的增資計(jì)劃，該公司14家股東中，吉林市鐵路投資開(kāi)發(fā)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“吉林鐵投”)等9家股東參與了此次增資，其中，第一大股東吉林鐵投本次計(jì)劃認(rèn)購(gòu)股份7704萬(wàn)股，增資后，吉林鐵投持股比例將增至20.01%。

而包括中泰信托有限責(zé)任公司、長(zhǎng)春市全安綜合市場(chǎng)有限公司、北京九合常青貿(mào)易有限公司、吉林市新悅投資有限公司、吉林市中豪群實(shí)業(yè)有限責(zé)任公司在內(nèi)的5家公司則未參與此次增資。都邦保險(xiǎn)表示，目前尚有1.1601億股的認(rèn)購(gòu)額度未由股東認(rèn)購(gòu)，未認(rèn)領(lǐng)額度占4億元增資的近三成。

在5月31日都邦保險(xiǎn)披露的增資情況中，都邦保險(xiǎn)表示，如果實(shí)際認(rèn)購(gòu)沒(méi)有達(dá)到測(cè)算的認(rèn)購(gòu)額度，其他有意愿認(rèn)購(gòu)的股東進(jìn)行下一輪的同比例增資，直至所有額度認(rèn)購(gòu)?fù)戤叀?/p>

為何會(huì)出現(xiàn)1.1601億股未被認(rèn)購(gòu)的情況?南開(kāi)大學(xué)中國(guó)公司治理研究院副教授郝臣分析認(rèn)為，出現(xiàn)上述現(xiàn)象的主要原因可能是股東對(duì)公司未來(lái)盈利狀況的預(yù)期不理想，都邦保險(xiǎn)近幾年盈利水平不樂(lè)觀，股東對(duì)增資回報(bào)信心不足。當(dāng)然，也可能與監(jiān)管部門(mén)強(qiáng)化和嚴(yán)格保險(xiǎn)公司股權(quán)監(jiān)管有一定的關(guān)系，保險(xiǎn)公司股東資質(zhì)以及退出等都要符合法規(guī)文件要求。這也可以從側(cè)面說(shuō)明股東對(duì)都邦保險(xiǎn)增資“提不起興趣”。

北京商報(bào)記者就未認(rèn)購(gòu)事宜采訪都邦保險(xiǎn)，但該公司沒(méi)有對(duì)相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行回答。

出現(xiàn)股份未認(rèn)購(gòu)的情況可能對(duì)都邦保險(xiǎn)增資計(jì)劃產(chǎn)生哪些影響?郝臣表示，出現(xiàn)未認(rèn)購(gòu)的情況將直接影響本次增資擬實(shí)現(xiàn)目的，也會(huì)間接影響已有和潛在股東的信心，保險(xiǎn)公司可能會(huì)因此調(diào)整增資計(jì)劃。

償付能力下滑申請(qǐng)過(guò)渡期

都邦保險(xiǎn)的增資和償付能力下滑不無(wú)關(guān)聯(lián)。2021年，都邦保險(xiǎn)償付能力充足率總體呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，核心、綜合償付能力充足率從2021年一季度的161%下滑至四季度的124%。到了2022年一季度，都邦保險(xiǎn)的兩項(xiàng)償付能力指標(biāo)已降至122%。

同時(shí)，償二代二期工程的落地，會(huì)進(jìn)一步加大保險(xiǎn)公司的償付能力壓力。為應(yīng)對(duì)新的監(jiān)管規(guī)則帶來(lái)的影響，都邦保險(xiǎn)在一季度償付能力報(bào)告中表示，將向公司同比例增資4億元，緩解公司償付能力的壓力，達(dá)到短期內(nèi)快速提升償付能力充足率的目的。

除了增加注冊(cè)資本，都邦保險(xiǎn)還申請(qǐng)了償二代二期工程的過(guò)渡期，以緩解償二代二期工程對(duì)其造成的影響，都邦保險(xiǎn)一季度償付能力報(bào)告中也顯示，2022年3月21日，銀保監(jiān)會(huì)已經(jīng)正式批復(fù)同意給予都邦保險(xiǎn)自2022-2024年三年的過(guò)渡期政策。

另外從業(yè)績(jī)來(lái)看，都邦保險(xiǎn)近三年持續(xù)虧損，2019年和2020年分別凈虧損0.67億元、0.39億元，2021年凈虧損達(dá)到了2.42億元，而2022年一季度仍然是虧損狀態(tài)。郝臣表示，“都邦保險(xiǎn)近幾年處于微盈利或者虧損狀態(tài)，償付能力充足率壓力較大，所以都邦保險(xiǎn)申請(qǐng)過(guò)渡期政策也是必然選擇”。

不過(guò)，都邦保險(xiǎn)并不是個(gè)例，渤海財(cái)險(xiǎn)、橫琴人壽等多家險(xiǎn)企也向監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請(qǐng)了過(guò)渡期政策。

面對(duì)償付能力吃緊的局面，還有哪些舉措可以補(bǔ)充償付能力?郝臣表示，從短期來(lái)看，要想辦法籌集發(fā)展所需要的資本金，這是改善償付能力最快速也是最直接的辦法;從一段時(shí)間來(lái)看，要規(guī)范保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用管理，提升保險(xiǎn)公司投資收益水平;從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，經(jīng)營(yíng)策略上不盲目擴(kuò)張業(yè)務(wù)，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，這是解決問(wèn)題的根本之策。

競(jìng)跑非車(chē)險(xiǎn)賽道

據(jù)都邦保險(xiǎn)官網(wǎng)信息顯示，都邦保險(xiǎn)目前經(jīng)營(yíng)的主要險(xiǎn)種達(dá)200多個(gè)。雖然經(jīng)營(yíng)險(xiǎn)種較多，但都邦保險(xiǎn)對(duì)車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)依賴(lài)較大。2021年，第一大險(xiǎn)種車(chē)險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入26.7億元，占總保費(fèi)收入的75%。北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，近年來(lái)，都邦保險(xiǎn)車(chē)險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入占比都在八成左右。

雖然是主營(yíng)業(yè)務(wù)，但都邦保險(xiǎn)的車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模卻在下滑，承保虧損也在擴(kuò)大，2021年，都邦保險(xiǎn)的車(chē)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為26.7億元，較2020年的30.49億元同比下降12.43%;2021年承保虧損由2020年的1.8億元擴(kuò)至4.05億元。

面對(duì)車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)壓力，都邦保險(xiǎn)目前也在謀求轉(zhuǎn)型，發(fā)展非車(chē)業(yè)務(wù)，都邦保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理苗戰(zhàn)義對(duì)北京商報(bào)記者表示，都邦保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)按照“價(jià)值發(fā)展”原則，加大了對(duì)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的推動(dòng)力度，加大了責(zé)任險(xiǎn)、家財(cái)險(xiǎn)等小額分散險(xiǎn)種的發(fā)展，增速高于行業(yè)。積極審慎開(kāi)辦融資性保證險(xiǎn)如投標(biāo)保證和農(nóng)民工工資支付保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

都邦保險(xiǎn)意健險(xiǎn)管理部總經(jīng)理趙景奇還對(duì)北京商報(bào)記者表示，都邦保險(xiǎn)意健險(xiǎn)提出“培育新動(dòng)能，打造新引擎”的核心發(fā)展策略，通過(guò)九大渠道及全國(guó)幾百家分支機(jī)構(gòu)，利用意健險(xiǎn)市場(chǎng)蓬勃發(fā)展的大環(huán)境，優(yōu)化內(nèi)部機(jī)制體制建設(shè)，采取互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)及“保險(xiǎn)+服務(wù)”的銷(xiāo)售模式，發(fā)揮新領(lǐng)域特別是細(xì)分領(lǐng)域新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)意健險(xiǎn)進(jìn)一步發(fā)展。

當(dāng)前，財(cái)險(xiǎn)公司正在向非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，面臨激烈競(jìng)爭(zhēng)，同樣也帶來(lái)了新的考驗(yàn)。“相比車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)起步時(shí)間短，索賠數(shù)據(jù)積累少，險(xiǎn)企要做好費(fèi)率厘定缺少扎實(shí)的損失數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。此外，中小險(xiǎn)企要擺脫車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的虧損困局，都會(huì)選擇發(fā)力非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，激烈競(jìng)爭(zhēng)會(huì)導(dǎo)致費(fèi)率低于合理水平。”上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)專(zhuān)家朱少杰認(rèn)為，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，要保持費(fèi)率的充足厘定。

“不同于車(chē)險(xiǎn)的費(fèi)率和條款是統(tǒng)一的，非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)有差異化經(jīng)營(yíng)的空間，險(xiǎn)企要找準(zhǔn)市場(chǎng)需求，才能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中勝出。”朱少杰認(rèn)為，財(cái)險(xiǎn)公司要形成專(zhuān)業(yè)特色，確立市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。(記者 陳婷婷 胡永新)