由于受理程序簡(jiǎn)單、審核效率較高，簡(jiǎn)易程序定增越來越成為上市公司小額再融資的首選。6月9日，科創(chuàng)板個(gè)股博瑞醫(yī)藥(688166)披露以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票的預(yù)案顯示，公司擬定增募資不超過2.22億元。實(shí)際上隨著去年科創(chuàng)板首單簡(jiǎn)易程序定增項(xiàng)目落地，越來越多的科創(chuàng)板個(gè)股打算嘗試這一融資方法。經(jīng)北京商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，僅今年以來，披露簡(jiǎn)易程序定增意愿的科創(chuàng)板個(gè)股就有50只。簡(jiǎn)易程序定增的亮點(diǎn)是審核耗時(shí)較短，一般來說，從受理到獲得通過用時(shí)僅需3天，到獲批注冊(cè)耗時(shí)不超1個(gè)月。

博瑞醫(yī)藥擬以簡(jiǎn)易程序定增募資

6月9日，博瑞醫(yī)藥披露以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票的預(yù)案，科創(chuàng)板年內(nèi)以簡(jiǎn)易程序定增募資的公司又增一家。

預(yù)案顯示，博瑞醫(yī)藥本次發(fā)行采用以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票的方式進(jìn)行，擬定增募資不超過2.22億元，其中，1.62億元用于博瑞生物醫(yī)藥(蘇州)股份有限公司吸入劑及其他化學(xué)藥品制劑生產(chǎn)基地和生物醫(yī)藥研發(fā)中心新建項(xiàng)目(二期)，0.6億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

博瑞醫(yī)藥表示，本次募集資金投資項(xiàng)目的順利實(shí)施，將有助于公司研發(fā)成果產(chǎn)業(yè)化，擴(kuò)大公司制劑產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模并豐富公司產(chǎn)品種類，推動(dòng)公司在制劑業(yè)務(wù)方面的發(fā)展，增強(qiáng)公司滿足市場(chǎng)需求的能力，有利于公司把握市場(chǎng)機(jī)遇，提升市場(chǎng)份額。

此外，博瑞醫(yī)藥稱，公司正處于快速發(fā)展階段，債務(wù)融資規(guī)模的逐漸擴(kuò)大一方面將會(huì)導(dǎo)致公司的資產(chǎn)負(fù)債率攀升，影響公司穩(wěn)健的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);另一方面較高的財(cái)務(wù)費(fèi)用將會(huì)侵蝕公司整體利潤(rùn)水平，增加公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，向特定對(duì)象發(fā)行股票有助于優(yōu)化公司現(xiàn)金流及債務(wù)結(jié)構(gòu)。

為什么采用簡(jiǎn)易程序進(jìn)行定增?博瑞醫(yī)藥證券部工作人員告訴北京商報(bào)記者，公司本次定增采用簡(jiǎn)易程序進(jìn)行是公司經(jīng)過多方面綜合考量后決定的，簡(jiǎn)易程序定增是最適合現(xiàn)階段公司進(jìn)行再融資的手段。在其看來，簡(jiǎn)易程序?qū)徍藭r(shí)間較短，公司募投項(xiàng)目可以更快落地。

個(gè)股參與意愿強(qiáng)烈

據(jù)了解，2020年7月3日，上交所發(fā)布通知稱，為進(jìn)一步暢通科創(chuàng)板上市公司融資渠道、發(fā)揮再融資簡(jiǎn)易程序的制度功能，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，符合條件的科創(chuàng)板上市公司可以通過簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票。

去年6月，科創(chuàng)板個(gè)股億華通率先嘗鮮，從獲得受理至拿到證監(jiān)會(huì)注冊(cè)批復(fù)僅用時(shí)16天，成為科創(chuàng)板首單簡(jiǎn)易程序定增項(xiàng)目。

在億華通之后，科創(chuàng)板個(gè)股參與以簡(jiǎn)易程序定增的熱情也逐漸變高。經(jīng)北京商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，年內(nèi)有50只科創(chuàng)板個(gè)股披露公告稱，公司董事會(huì)擬提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票，透露了公司欲通過簡(jiǎn)易定增方式進(jìn)行再融資的意愿。

以最新披露公告的愛博醫(yī)療為例，6月8日，愛博醫(yī)療發(fā)布公告稱，公司于6月6日召開的第一屆董事會(huì)第三十三次會(huì)議，審議通過了《關(guān)于提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票相關(guān)事宜的議案》，同意公司董事會(huì)提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行融資總額不超過3億元人民幣且不超過最近一年末凈資產(chǎn)20%的股票，公司擬將募集資金用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

此外，正帆科技、康希諾、聯(lián)測(cè)科技、統(tǒng)聯(lián)精密、昊海生科、前沿生物等個(gè)股也都欲通過簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票。

以簡(jiǎn)易程序定增和普通定增有何區(qū)別?相比較來說，以簡(jiǎn)易程序定增更面向于有小額融資需求的上市公司，要求融資總額不得超過3億元且不超過最近一年末凈資產(chǎn)的20%。

投融資專家許小恒表示，因?yàn)楹?jiǎn)易程序規(guī)定了融資限額，不超過限額的公司都可以采用，因此，簡(jiǎn)易程序更適合那些對(duì)資金需求量不大的上市公司。

平均用時(shí)不超1個(gè)月

審核速度快也是簡(jiǎn)易程序定增的一大特色，從獲得受理到獲得批復(fù)平均用時(shí)不超過1個(gè)月。

根據(jù)規(guī)定，采用簡(jiǎn)易程序的，上交所應(yīng)當(dāng)在收到注冊(cè)申請(qǐng)文件后兩個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定，自受理之日起三個(gè)工作日內(nèi)完成審核并形成上市公司是否符合發(fā)行條件和信息披露要求的審核意見。

以最新獲得受理的納微科技為例，上交所官網(wǎng)顯示，納微科技非公開發(fā)行股票事項(xiàng)于5月24日獲得受理，5月26日即獲得通過，5月31日已提交注冊(cè)。據(jù)了解，納微科技本次定增募資不超過1.97億元，用于收購(gòu)賽譜儀器部分股權(quán)、補(bǔ)充流動(dòng)資金等3個(gè)項(xiàng)目。

建龍微納的審核情況也類似，建龍微納擬定增募資不超過1.94億元，用于吸附材料產(chǎn)業(yè)園改擴(kuò)建項(xiàng)目(一期)。公司非公開發(fā)行股票事項(xiàng)于1月26日獲得受理，1月28日獲得通過，1月29日提交注冊(cè)，2月18日注冊(cè)生效，全程不超過1個(gè)月。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝表示，采取簡(jiǎn)易程序的項(xiàng)目，審核速度比普通定增項(xiàng)目的審核速度提高了不少，這一政策極大程度加快了上市公司小額定增項(xiàng)目的實(shí)施流程，有利于緩解中小企業(yè)融資難、融資貴的問題。(記者 董亮 丁寧)