因評估機構中水致遠以及中銀律師事務所被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，多家公司的IPO事宜被按下“暫停鍵”。

(資料圖片)

受上述因素影響，近期已有近50家公司的IPO審核受到影響。中國證券報記者對比7月29日滬深交易所披露的名單，8月10日當日披露的情況顯示，科創(chuàng)板IPO中止公司數(shù)量減少了8家，創(chuàng)業(yè)板減少了4家。其中，一些IPO中止的公司已出具復核報告，滬深交易所正陸續(xù)恢復對其發(fā)行上市審核。

有熟悉監(jiān)管規(guī)則的市場人士告訴記者：“只要中止事項不屬于發(fā)行人自身問題就不會有很大影響，中介機構在履行復核程序后，公司可繼續(xù)提交申請，不一定非要更換中介機構?！?/p>

兩中介機構被立案調(diào)查

記者從滬深交易所了解到，因中水致遠以及中銀律師事務所被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，截至8月10日，共有35家公司的IPO審核集中中止，另有2起并購重組也受到影響。

據(jù)記者統(tǒng)計，因受中水致遠以及中銀律師事務所被立案調(diào)查影響，創(chuàng)業(yè)板目前共有28家公司IPO中止，科創(chuàng)板有7家。從深交所的披露來看，擬登陸創(chuàng)業(yè)板的27家公司IPO中止的原因均指向“發(fā)行人評估機構中水致遠被中國證監(jiān)會立案調(diào)查”。此外，因中銀律師事務所被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，創(chuàng)業(yè)板目前有1家公司IPO因此中止，即思泉新材。

雖然上交所將中止原因歸因于發(fā)行人相關的證券服務機構被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，但未明確提及中介機構名稱。不過，記者查閱該7家中止公司，其評估機構均是中水致遠。

圖片來源：上交所

根據(jù)立案告知書，因中水致遠涉嫌在債券發(fā)行資產(chǎn)評估業(yè)務中違反證券相關法律法規(guī)，中國證監(jiān)會對其進行立案調(diào)查。截至目前，中水致遠以及中銀律師事務所被立案調(diào)查尚未結案。

中國資產(chǎn)評估協(xié)會披露的2021年資產(chǎn)評估機構綜合評價年資產(chǎn)評估業(yè)務收入顯示，中水致遠以19073.18萬元列第15位。

大成律師事務所某資深律師表示，由以往案例判斷，被立案調(diào)查的主要原因大概率集中在未能在IPO、并購重組等項目中勤勉盡責、對公司財務數(shù)據(jù)分析的執(zhí)業(yè)水平不高、信息披露不合規(guī)等方面，且被立案調(diào)查對于中介機構未來的業(yè)務拓展難免會造成一定的負面影響。

相關公司積極籌備重啟IPO

“只要不是公司管理層或者經(jīng)營等層面出現(xiàn)違規(guī)，受到波及的公司可以按照監(jiān)管要求讓中介機構出具復核報告，并按照監(jiān)管規(guī)定履行復核程序后繼續(xù)推進項目?！鼻笆鍪袌鋈耸勘硎荆诖饲疤嵯麓蟛糠止疽话悴粫鼡Q中介機構，恢復發(fā)行上市審核的過程也不會很久。

有IPO中止審核的擬上市公司內(nèi)部人士向記者表示，IPO被中止是一個“插曲”，目前已跟中介機構溝通過，第一時間籌備復核報告。

為了避免打亂上市節(jié)奏，記者發(fā)現(xiàn)存在上述情況的多家公司已完成復核報告，有些已經(jīng)重新獲得受理。

記者查閱滬深交易所披露的IPO信息，8月9日，諾康達、亞德林（已進入第一輪問詢環(huán)節(jié)）重獲上市審核受理，兩家公司恢復上市審核的原因均為發(fā)行人評估機構中水致遠已出具復核報告。8月8日，因同樣原因，拓爾微（8月10日顯示已進入第一輪問詢環(huán)節(jié)）、艾羅能源也已重獲上市審核受理。

圖片來源：上交所

圖片來源：深交所

記者對此致電拓爾微，公司內(nèi)部人士透露，“沒有更換評估機構，已按照監(jiān)管要求出具了復核報告，從中止到恢復審核大概需要一周左右時間。”

艾羅能源相關負責人表示，此次IPO中止非公司自身因素，目前已經(jīng)重新獲得受理，對上市進程沒有影響。

根據(jù)滬深交易所對審核中止與終止的相關規(guī)則，恢復發(fā)行人的發(fā)行上市審核流程并不復雜。

圖片來源：上交所

事實上，因中介機構出現(xiàn)經(jīng)營瑕疵導致手頭項目暫緩的現(xiàn)象并不少見。去年就有40多家公司IPO審核集中中止，原因也是由于發(fā)行人的保薦人或證券服務機構被中國證監(jiān)會立案調(diào)查。

2021年8月18日，比亞迪半導體IPO因天元律師事務所被立案調(diào)查而中止。經(jīng)過兩周左右時間，天元律師事務所出具復核報告，公司也恢復了上市審核，目前公司處在提交注冊審核狀態(tài)。

多家公司推進申請恢復重組審核

除了上市發(fā)行審核受影響，多家公司的重組項目也“放慢腳步”。

根據(jù)重組方案，皓元醫(yī)藥擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買藥源藥物化學（上海）有限公司100%股權，同時向控股股東上海安戌信息科技有限公司發(fā)行股份募集配套資金。

在收到交易所中止審查通知后，皓元醫(yī)藥緊急澄清與中介機構被立案調(diào)查事項無關，并出具了復核報告。皓元醫(yī)藥表示，因已滿足提交恢復審核申請的條件，公司已向上交所報送了關于恢復審核本次交易的申請文件。

“公司與中介機構將爭取盡快完成恢復審核所需的各項準備工作，并將在所有中止審核的情形已消除的情況下，及時申請恢復對本次重組的審核。”帝科股份在公告中表示。

“評估機構在并購重組領域的核心作用毋庸置疑?！辈①忣I域資深人士王世渝告訴記者，并購重組的核心是發(fā)現(xiàn)價值，評估機構作為獨立第三方，從專業(yè)維度衡量交易公允性，為市場投資者提供客觀、透明、健康的價值信息。

王世渝認為，隨著上市公司群體逐漸壯大成長，重組成為提升上市公司資產(chǎn)質(zhì)量的關鍵環(huán)節(jié)，監(jiān)管機構后續(xù)將不斷強化評估機構在重組項目中的監(jiān)管要求。