壓實“看門人”責(zé)任！券商保薦業(yè)務(wù)規(guī)則迎修訂，這七類“重大異常”保薦機構(gòu)要核查

(資料圖)

9月2日，中國證券業(yè)協(xié)會修訂發(fā)布《證券公司保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》。此次修訂充分落實發(fā)揮證券公司資本市場“看門人”的監(jiān)管思路，對于證券服務(wù)機構(gòu)出具的專業(yè)意見內(nèi)容是否存在重大異常，《保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》從七個方面予以明確和細(xì)化。

《保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》還新增廉潔從業(yè)專章細(xì)化相關(guān)規(guī)定，要求保薦機構(gòu)重點關(guān)注保薦機構(gòu)高級管理人員等人員是否存在突擊入股等不當(dāng)入股行為，此外還明確內(nèi)部制衡、問責(zé)等相關(guān)規(guī)定，構(gòu)建投行業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量聲譽約束機制。

明確七類“重大異?！鼻樾?/strong>

在健全保薦機構(gòu)專業(yè)責(zé)任相關(guān)要求方面，《保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》規(guī)定，保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)發(fā)行人所處行業(yè)及發(fā)行人自身特點等情況，結(jié)合發(fā)行、上市條件，擬上市板塊定位、信息披露要求等情況，對照《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》等規(guī)定，采取必要核查手段進(jìn)行印證，綜合判斷證券服務(wù)機構(gòu)出具的專業(yè)意見內(nèi)容是否存在重大異常。

對于“重大異常”的情形，《保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》此次從七個方面予以明確和細(xì)化：

第一，證券服務(wù)機構(gòu)關(guān)于對發(fā)行人財務(wù)狀況和經(jīng)營成果有重大影響的會計政策、會計估計、會計處理及表外事項核查與披露的專業(yè)意見，以及關(guān)于發(fā)行人財務(wù)報告公允性與內(nèi)控制度健全及有效性等方面的專業(yè)意見的內(nèi)容，與發(fā)行人業(yè)務(wù)實質(zhì)相背離；

第二，證券服務(wù)機構(gòu)關(guān)于發(fā)行人主體資格完備、股權(quán)清晰穩(wěn)定、組織機構(gòu)健全、公司治理有效、生產(chǎn)經(jīng)營合規(guī)、符合產(chǎn)業(yè)政策要求、資產(chǎn)業(yè)務(wù)完整獨立、重大風(fēng)險揭示充分、投資者保護(hù)有效等方面專業(yè)意見的內(nèi)容，與發(fā)行人實際情況相背離；

第三，發(fā)行人存在重大無先例事項導(dǎo)致無法確定能否合理信賴證券服務(wù)機構(gòu)專業(yè)意見的內(nèi)容或證券服務(wù)機構(gòu)出具專業(yè)意見的內(nèi)容自身含有重大無先例事項；

第四，證券服務(wù)機構(gòu)出具專業(yè)意見所采用的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及底層資料不具備可查、可復(fù)核的特性；

第五，證券服務(wù)機構(gòu)專業(yè)意見與發(fā)行人同行業(yè)可比公司同類事項被出具的相關(guān)專業(yè)意見存在差異或者與行業(yè)慣例存在差異；證券服務(wù)機構(gòu)針對同一事項前后出具的專業(yè)意見存在差異，或就同一事項不同證券服務(wù)機構(gòu)出具的意見不一致或存在矛盾；

第六，證券服務(wù)機構(gòu)專業(yè)意見的內(nèi)容不符合法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定、自律規(guī)則等要求；

第七，其他可能存在的重大異常情形。

在內(nèi)部治理方面，《保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》明確，保薦機構(gòu)應(yīng)建立并完善內(nèi)控部門對保薦業(yè)務(wù)部門的制衡機制，由質(zhì)控或內(nèi)核部門牽頭對保薦業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量進(jìn)行評價，評價結(jié)果應(yīng)作為相關(guān)保薦業(yè)務(wù)人員年度績效考核、職級晉升的參考依據(jù)。此外，保薦機構(gòu)應(yīng)建立并完善內(nèi)部問責(zé)機制，強化保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、保薦業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、保薦代表人、質(zhì)控、內(nèi)核等保薦業(yè)務(wù)全鏈條人員的責(zé)任意識。

《保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》還明確，保薦機構(gòu)可以根據(jù)相關(guān)規(guī)定和客觀需要合理使用第三方機構(gòu)和個人（以下簡稱第三方）的專業(yè)服務(wù)，但在聘請第三方工作時，應(yīng)當(dāng)審慎評價其專業(yè)勝任能力和客觀性；在使用第三方工作結(jié)果前，應(yīng)當(dāng)履行充分、適當(dāng)?shù)暮瞬槌绦?，并結(jié)合對發(fā)行人的了解和實施其他盡職調(diào)查程序的結(jié)果，綜合評價第三方的工作范圍和工作結(jié)果的適當(dāng)性。

新增廉潔從業(yè)專章

廉潔從業(yè)是近年來證券行業(yè)持續(xù)關(guān)注和強化監(jiān)管的重點。此次《保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》依據(jù)《關(guān)于加強注冊制下中介機構(gòu)廉潔從業(yè)監(jiān)管的意見》等規(guī)定，從內(nèi)部控制、組織架構(gòu)、人員管理、文化建設(shè)、禁止性行為等方面全面系統(tǒng)規(guī)定保薦機構(gòu)廉潔從業(yè)相關(guān)要求，予以專章規(guī)定，進(jìn)一步壓實保薦機構(gòu)主體責(zé)任。

具體而言，保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在保薦業(yè)務(wù)重要制度中以專門章節(jié)明確涵蓋保薦業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)的廉潔從業(yè)要求，建立具體、有效的事前風(fēng)險防范體系、事中管控措施和事后追責(zé)機制。保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)每年至少開展一次保薦業(yè)務(wù)廉潔從業(yè)情況檢查，并將檢查報告報公司主要負(fù)責(zé)人。

保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照相關(guān)監(jiān)管要求對保薦項目股東進(jìn)行穿透核查，重點關(guān)注是否存在保薦機構(gòu)高級管理人員、保薦代表人、其他從事保薦業(yè)務(wù)的人員及證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員突擊入股、利益輸送、“影子股東”、違規(guī)代持等不當(dāng)入股行為，并如實履行報告義務(wù)。

《保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》還明確了保薦機構(gòu)及其保薦代表人、其他從事保薦業(yè)務(wù)的人員在開展保薦業(yè)務(wù)活動中不得存在的十類違規(guī)行為，包括以提供禮金、禮品、旅游、娛樂健身、房產(chǎn)、汽車、有價證券、工作安排等手段向公職人員、客戶、正在洽談的潛在客戶及其他利益關(guān)系人輸送不正當(dāng)利益，利用內(nèi)幕信息、未公開信息、客戶信息、商業(yè)秘密等信息謀取不正當(dāng)利益等。

構(gòu)建投行業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量聲譽約束機制

構(gòu)建投行業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量聲譽約束機制也是《保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》中的重要內(nèi)容?！侗Ｋ]業(yè)務(wù)規(guī)則》明確，協(xié)會建立證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評價機制，保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其內(nèi)部的質(zhì)量評價工作方面做好與證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評價的銜接。保薦代表人、其他從事保薦業(yè)務(wù)的人員應(yīng)當(dāng)遵守職業(yè)道德準(zhǔn)則，珍視和維護(hù)職業(yè)聲譽，保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎，嚴(yán)于律己，勤勉盡責(zé)。

此外，協(xié)會還建立證券行業(yè)執(zhí)業(yè)聲譽激勵約束機制，對保薦機構(gòu)及其保薦代表人、其他從事保薦業(yè)務(wù)的人員實施自律管理。自律措施按照相關(guān)規(guī)定納入證券行業(yè)執(zhí)業(yè)聲譽激勵約束機制。

《保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》還明確建立保薦業(yè)務(wù)工作底稿電子化報送機制，保薦機構(gòu)應(yīng)按照協(xié)會技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和要求建立工作底稿電子化管理系統(tǒng)，推動形成專業(yè)為本、質(zhì)量致勝、責(zé)任至重、聲譽至上的執(zhí)業(yè)生態(tài)。