時(shí)隔五個(gè)月，碳酸鋰重返50萬(wàn)/噸，但鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的采購(gòu)并未因高價(jià)而削減。財(cái)聯(lián)社記者近日調(diào)研獲悉，能交出零單的大鋰鹽廠微乎其微，“電碳有貨輕松賣出51-52萬(wàn)元/噸”。

回看今年年初碳酸鋰首破50萬(wàn)元/噸時(shí)，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈充滿異見(jiàn)，鋰價(jià)高企被下游拒絕傳導(dǎo)的傳聞甚囂塵上。現(xiàn)如今，下游正極材料廠則對(duì)高價(jià)鋰鹽的排斥心理有所減弱，正極材料廠普遍反映“保供”為主。另在未來(lái)產(chǎn)能過(guò)剩的預(yù)期之下，正極材料廠正各出奇招。

【資料圖】

碳酸鋰重返50萬(wàn)

9月16日，上海鋼聯(lián)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，電池級(jí)氫氧化鋰（微粉）均價(jià)報(bào)49.55萬(wàn)元/噸，電池級(jí)碳酸鋰時(shí)隔五個(gè)月，均價(jià)再度站上50萬(wàn)元/噸。早在今年7月，財(cái)聯(lián)社即報(bào)道碳酸鋰價(jià)格或再破50萬(wàn)。

鋰鹽價(jià)格催化因素，或與8月份的四川限電有關(guān)。四川是國(guó)內(nèi)鋰鹽重地之一，而隨著“全停6天”落地，有鋰鹽專家則算出供需差有-2380.84噸LCE的巨量，而實(shí)際上四川限電在“全停6天”的基礎(chǔ)上延期5天才算暫告一段落。

四川限電同時(shí)影響當(dāng)?shù)靥妓徜嚰罢龢O材料企業(yè)，但就供求關(guān)系而言，趨勢(shì)仍站在碳酸鋰這邊。SMM報(bào)告指出，8月，中國(guó)碳酸鋰產(chǎn)量29150噸，環(huán)比下行4%；而中國(guó)磷酸鐵鋰產(chǎn)量達(dá)90050噸，環(huán)比下滑2.4%，碳酸鋰產(chǎn)量的環(huán)比下行幅度大于磷酸鐵鋰。

另?yè)?jù)SMM報(bào)告指出，9月，隨限電政策取消生產(chǎn)逐步恢復(fù)，產(chǎn)量逐步回暖，且部分廠家新增產(chǎn)能爬坡，行業(yè)整體產(chǎn)量環(huán)比上行，預(yù)計(jì)9月碳酸鋰產(chǎn)量為33194噸，環(huán)比增加14%；8月終端需求總體仍高位維持，時(shí)間臨近三季度末，下游電池企業(yè)及車企開(kāi)始為四季度備庫(kù)沖量，總體對(duì)鐵鋰需求仍處上行區(qū)間，預(yù)計(jì)9月磷酸鐵理產(chǎn)量達(dá)107538噸，環(huán)比增長(zhǎng)19%。

9月短期鋰鹽續(xù)漲似乎已經(jīng)箭在弦上。財(cái)聯(lián)社記者從多個(gè)鋰鹽廠一線銷售獲悉，“催發(fā)貨”、“無(wú)零單”可售已成常態(tài)。A鋰鹽廠銷售表示，限電影響之后，很多零單詢價(jià)，包括海外單亦有所增多，“以前是能給就給”，畢竟價(jià)格較高，但現(xiàn)在雙方若沒(méi)有簽協(xié)議，確實(shí)沒(méi)有量給得出。

另有B鋰鹽廠銷售表示，下游采購(gòu)積極、催著發(fā)貨，“畢竟需求擺在這里”， 新擴(kuò)出來(lái)的產(chǎn)能也需要原料，各家鋰鹽廠都沒(méi)什么零單。A鋰鹽廠銷售也表示，能交出零單的大鋰鹽廠微乎其微，公司長(zhǎng)單交付都受到影響，畢竟8月份限電的影響還是存在的。

A鋰鹽廠銷售進(jìn)一步分析，現(xiàn)在還趕著交8月份或者9月份的訂單，馬上國(guó)慶節(jié)來(lái)臨，按照往年慣例，肯定有些客戶需要提前交一部分貨，所以從9月份來(lái)看，供求關(guān)系肯定是緊缺的。

保供仍是首要任務(wù)

今年年初碳酸鋰首破50萬(wàn)元/噸，市場(chǎng)反應(yīng)巨大，鋰價(jià)高企被下游拒絕傳導(dǎo)的傳聞甚囂塵上，核心原因是，鋰鹽價(jià)格過(guò)高導(dǎo)致鋰電產(chǎn)業(yè)鏈“無(wú)錢可賺”。而隨著以寧德時(shí)代為代表的“價(jià)格聯(lián)動(dòng)”模式出臺(tái)，下游似乎相對(duì)年初對(duì)高價(jià)鋰鹽的排斥心理有所減弱，正極材料廠普遍反映“保供”。

C正極材料廠相關(guān)人士表示，“價(jià)格沒(méi)辦法左右”，公司能做的盡量去拓展自己的原料供應(yīng)渠道，保證自己的原材料供應(yīng)安全，上游原材料價(jià)格變動(dòng)是會(huì)跟隨公司產(chǎn)品向下游傳導(dǎo)，從原料和三元材料產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)來(lái)看，基本是趨同的，所以首先保證原材料充足的供應(yīng)。

持相同態(tài)度的正極材料廠不止一家，D正極材料廠相關(guān)人士指出，并不會(huì)因?yàn)樘妓徜噧r(jià)格比較高而減少進(jìn)貨，只要正極材料環(huán)節(jié)能保持一定利潤(rùn)，價(jià)格能夠正常傳導(dǎo)的情況下，不會(huì)因?yàn)樵蠞q價(jià)而縮減進(jìn)貨量，“下游客戶對(duì)公司也有訂單”。

“目前磷酸鐵鋰本身行業(yè)是供不應(yīng)求的，所以基本上碳酸鋰的漲價(jià)能夠向下游傳導(dǎo)。”且訂單結(jié)算價(jià)格是由供貨時(shí)間節(jié)點(diǎn)來(lái)結(jié)算，而不是下訂單的節(jié)點(diǎn)，因此價(jià)格已經(jīng)是市場(chǎng)調(diào)節(jié)過(guò)后的價(jià)格，上述人士進(jìn)一步分析。

但也有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)憂，由于正極材料廠處于產(chǎn)業(yè)鏈的中游，上下游話語(yǔ)權(quán)較為強(qiáng)勢(shì)，如果碳酸鋰價(jià)格繼續(xù)上漲的話，正極材料如果不能跟隨上漲，不排除正極材料單噸利潤(rùn)有所縮減。

德方納米近日披露的調(diào)研紀(jì)要?jiǎng)t顯示，公司主要的生產(chǎn)基地位于廣東佛山和云南曲靖，上述地區(qū)基本沒(méi)有受到相關(guān)影響，公司的開(kāi)工率相對(duì)保持在滿產(chǎn)狀態(tài)。公司主要的生產(chǎn)基地位于廣東佛山和云南曲靖，上述地區(qū)基本沒(méi)有受到相關(guān)影響，公司的開(kāi)工率相對(duì)保持在滿產(chǎn)狀態(tài)。

“由曲靖德方實(shí)施的年產(chǎn)11萬(wàn)噸新型磷酸鹽系正極材料生產(chǎn)基地項(xiàng)目目前已基本完成建設(shè)，將于第四季度投產(chǎn)?！钡路郊{米在調(diào)研紀(jì)要中指出。這意味著，如果德方納米保持滿產(chǎn)狀態(tài)及按期投產(chǎn)，非但不會(huì)因?yàn)殇圎}高企而排斥，反而需新增供應(yīng)量。在下半年具備新增產(chǎn)能投放的企業(yè)，或面臨相同的情況。

盡管目前碳酸鋰供應(yīng)偏緊，但對(duì)于強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈合作的正極廠而言，或并不過(guò)分擔(dān)憂無(wú)貨可買。D正極材料廠相關(guān)人士表示，由于與上游供應(yīng)商簽訂保量協(xié)議，價(jià)格按照市場(chǎng)波動(dòng)，它可能會(huì)漲價(jià)，但是量可以保證供應(yīng)。

正極材料廠各出奇招

據(jù)高工鋰電不完全統(tǒng)計(jì)，2021年國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰規(guī)劃項(xiàng)目已超過(guò)300萬(wàn)噸，疊加今年上半年規(guī)劃項(xiàng)目，合計(jì)規(guī)劃產(chǎn)能已超過(guò)972萬(wàn)噸。按照1GWh動(dòng)力電池約需2200-2500噸磷酸鐵鋰正極材料測(cè)算，972萬(wàn)噸可滿足約3.9TWh-4.4TWh電池產(chǎn)能， 遠(yuǎn)超2025年全球動(dòng)力電池出貨量1.55TWh的預(yù)測(cè)。

SMM新能源分析師楊玥對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，公布出來(lái)的產(chǎn)能雖然已經(jīng)有過(guò)剩的趨勢(shì)，但是實(shí)際上還沒(méi)到完全過(guò)剩的程度。另外一些質(zhì)量比較好的鐵鋰廠家，供應(yīng)還是相對(duì)偏緊的。

“此外公布出來(lái)的產(chǎn)能不一定是實(shí)際有效的產(chǎn)能，部分廠商雖然產(chǎn)線早已建好，但受限于工藝、原料、下游驗(yàn)證等問(wèn)題，暫時(shí)無(wú)法如期放量，因此現(xiàn)階段最關(guān)鍵的是跟蹤實(shí)際有效的產(chǎn)能投放節(jié)奏?！睏瞰h進(jìn)一步分析。

德方納米在調(diào)研紀(jì)要中則指出，隨著大量企業(yè)跨界入局磷酸鐵鋰行業(yè)，公司認(rèn)為行業(yè)未來(lái)會(huì)形成結(jié)構(gòu)性的產(chǎn)能過(guò)剩，中高端產(chǎn)能不足，低端產(chǎn)能過(guò)剩。在此前提下，正極材料廠或亦意識(shí)到階段性周期將至，紛紛提出“解決方案”。

據(jù)財(cái)聯(lián)社記者獲悉，主要提高競(jìng)爭(zhēng)力的路徑在于降本、產(chǎn)品差異化。如富臨精工（300432.SZ）通過(guò)與贛鋒鋰業(yè)（002460.SZ）設(shè)立合資公司來(lái)保供鋰源及成本優(yōu)化；振華新材（000733.SZ）、當(dāng)升科技（300073.SZ）等布局鈉離子電池正極材料。

富臨精工近期公告顯示，雙方將設(shè)立合資公司新建年產(chǎn) 20萬(wàn)噸磷酸二氫鋰一體化項(xiàng)目，通過(guò)硫酸鋰直接制備磷酸二氫鋰，磷酸二氫鋰是鋰電池正極材料磷酸鐵鋰的重要原材料。

財(cái)聯(lián)社記者注意到，富臨精工通過(guò)與贛鋒鋰業(yè)合作，不僅進(jìn)一步保障本公司磷酸鐵鋰業(yè)務(wù)上游原材料磷酸二氫鋰資源供應(yīng)，富臨精工還指出，通過(guò)以資本為紐帶與鋰生態(tài)企業(yè)建立持續(xù)、穩(wěn)定的合作關(guān)系，對(duì)公司降低主要原材料成本有積極影響。

另外，據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，在碳酸鋰價(jià)格重返50萬(wàn)元的情況下，資本市場(chǎng)較為關(guān)注鈉電正極材料的研發(fā)及落地進(jìn)展。振華材料最新披露顯示，公司在鈉離子電池正極材料領(lǐng)域布局較早，目前已實(shí)現(xiàn)噸級(jí)產(chǎn)出并銷售。而另一企業(yè)當(dāng)升科技則表示，公司新一代鈉電正極材料已完成工藝定型并向大客戶送樣。

中金公司在最新發(fā)布的研報(bào)中指出，當(dāng)下鋰資源瓶頸凸顯，一定程度制約了鋰電發(fā)展，鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化重新提上議程。中信證券研報(bào)則預(yù)計(jì)，鈉電池市場(chǎng)規(guī)模2023年約十億元左右，到2025年，預(yù)計(jì)鈉電池在儲(chǔ)能、電動(dòng)兩輪車以及低速電動(dòng)車三大應(yīng)用領(lǐng)域潛在總需求達(dá)190GWh，市場(chǎng)空間或達(dá)百億元級(jí)別。