【編者按】2022年，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，通脹高位運(yùn)行，地緣政治沖突持續(xù)，美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)加息，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇面臨重重考驗(yàn)。超級(jí)投資人們?nèi)绾瓮诰蛑袊?guó)機(jī)遇，如何布局全球市場(chǎng)？又如何在巨大的不確定風(fēng)險(xiǎn)中，尋找確定性機(jī)會(huì)？

近日，“量子基金”前合伙人吉姆·羅杰斯（Jim Rogers）做客《超級(jí)投資人》節(jié)目，就自己與中國(guó)的淵源以及他眼中的中國(guó)展開(kāi)深入分享。這是一位對(duì)中國(guó)投資界非常熟悉的老朋友，曾參與創(chuàng)立量子基金，以投資商品期貨聞名，有“商品大王”之稱(chēng)，與巴菲特和索羅斯并稱(chēng)為世界三大投資人。

澎湃新聞?dòng)浾咛暨x了羅杰斯對(duì)話中的十句投資箴言，以饗讀者。

【資料圖】

吉姆·羅杰斯。視覺(jué)中國(guó) 資料圖

1，中國(guó)將成為21世紀(jì)最成功國(guó)家，說(shuō)好普通話很有必要。

在羅杰斯眼中，過(guò)去40年中，沒(méi)有一個(gè)國(guó)家能像中國(guó)一樣發(fā)展得如此迅速、如此強(qiáng)勁、如此穩(wěn)健，“所有的國(guó)家在發(fā)展過(guò)程中都會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，但中國(guó)會(huì)是最成功的。中國(guó)有人口、有教育事業(yè)、擁有一切條件。但我暫時(shí)看不到中國(guó)之外的其他國(guó)家，成為最成功發(fā)展的國(guó)家的可能性?！?/p>

羅杰斯說(shuō)，中國(guó)將成為21世紀(jì)最成功的國(guó)家，中國(guó)有大量人口，有儲(chǔ)蓄和投資，關(guān)注教育還有充足預(yù)算。

“我正在教我的孩子普通話。我看見(jiàn)了中國(guó)人的努力，他們對(duì)孩子非常嚴(yán)格，現(xiàn)在也重視教育?！绷_杰斯表示，中國(guó)正在再次崛起，且將會(huì)成為下一個(gè)世界強(qiáng)國(guó)。有很多人不喜歡這一切，甚至許多身在中國(guó)的人并不知道將會(huì)發(fā)生什么。因此，說(shuō)好普通話很有必要。

2，50年后的某一天，我的孩子們會(huì)看著股市感嘆：“瞧瞧這些中國(guó)股票！他真聰明！我們很富有！”

羅杰斯不止一次提到會(huì)將所持中國(guó)股票留給自己的孩子，在此次接受澎湃新聞?dòng)浾卟稍L時(shí)，他再度提到自己的孩子們會(huì)擁有大量的中國(guó)股票。他的想法是50年后的某一天，他的孩子們會(huì)看著股市感嘆：“瞧瞧這些中國(guó)股票！他（指羅杰斯）真聰明！我們很富有！”

3，未來(lái)中國(guó)將成為技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者，中國(guó)培養(yǎng)了很多工程師，其中一些人將成為非常偉大且成功的工程師。

在羅杰斯看來(lái)，過(guò)去的100年里中國(guó)在工程制造領(lǐng)域并不擅長(zhǎng)，硅谷等地方已經(jīng)領(lǐng)先一步。但中國(guó)有很多非常聰明的工程師，工程師數(shù)量大概是美國(guó)的10倍。中國(guó)也有很多出色的互聯(lián)網(wǎng)、工程公司。

“我也不知道下一個(gè)杰出的人物會(huì)是誰(shuí)，因?yàn)槲也欢形?。但是能夠找到這一答案的人將會(huì)變得富有?！绷_杰斯說(shuō)。在他看來(lái)，未來(lái)中國(guó)將成為技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者，因?yàn)橹袊?guó)培養(yǎng)了很多工程師，其中一些人將成為非常偉大且成功的工程師。

4， 下一次經(jīng)濟(jì)衰退將是我人生中最糟糕的一次，現(xiàn)在各地的債務(wù)都非常高，這是世界歷史上從未有過(guò)的。

羅杰斯指出，從2008年、2009年至今，世界經(jīng)濟(jì)在十多年里沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)放緩，當(dāng)時(shí)是美國(guó)歷史上最長(zhǎng)的一次經(jīng)濟(jì)衰退。而近期全球央行持續(xù)加息，將會(huì)傷害到很多人，會(huì)導(dǎo)致破產(chǎn)。

“下一次經(jīng)濟(jì)衰退將是我人生中最糟糕的一次，”羅杰斯表示，因?yàn)閭鶆?wù)太多了，現(xiàn)在各地的債務(wù)都非常高，這是世界歷史上從未有過(guò)的。加息三次、四次、五次、七次會(huì)傷害到很多人，這會(huì)導(dǎo)致破產(chǎn)。

羅杰斯強(qiáng)調(diào)，越來(lái)越嚴(yán)重的通貨膨脹和更高的利率，將讓經(jīng)濟(jì)衰退變得更糟?！扒闆r會(huì)變得更糟，我想重申這將是我一生中最糟糕的經(jīng)濟(jì)時(shí)期。”

5，要為經(jīng)濟(jì)放緩做好準(zhǔn)備。有債務(wù)的公司和有大量債務(wù)的國(guó)家將受到嚴(yán)重傷害。

站在全球視角，羅杰斯認(rèn)為要為經(jīng)濟(jì)放緩做好準(zhǔn)備。有債務(wù)的公司和有大量債務(wù)的國(guó)家將受到嚴(yán)重傷害，它們會(huì)比沒(méi)有太多債務(wù)的國(guó)家受到更大影響。

羅杰斯建議，如果想投資，試著去找那些只有少量或沒(méi)有債務(wù)的公司和國(guó)家。此外，盡管通脹變得更嚴(yán)重，但總會(huì)有一個(gè)等價(jià)物。

“如果你持有價(jià)格會(huì)上漲的等價(jià)物，通貨膨脹時(shí)你會(huì)賺更多的錢(qián)。比如大米的價(jià)格將會(huì)上漲，如果你擁有大米，你就會(huì)賺錢(qián)。如果你擁有白銀，白銀的價(jià)格上漲，你也會(huì)賺更多的錢(qián)。所以試著去持有那些價(jià)格會(huì)上漲的東西，你就會(huì)賺錢(qián)?！绷_杰斯說(shuō)。

6，明年，我們或?qū)㈤_(kāi)始看到破產(chǎn)。破產(chǎn)出現(xiàn)時(shí)，這就是“黑天鵝”，情況會(huì)變得更糟。

在預(yù)測(cè)未來(lái)世界局勢(shì)時(shí)，羅杰斯表示，明年，我們或?qū)㈤_(kāi)始看到破產(chǎn)。當(dāng)開(kāi)始出現(xiàn)破產(chǎn)的時(shí)候，一些發(fā)生的事情將成為“黑天鵝”事件。在他看來(lái)，當(dāng)人們開(kāi)始在美國(guó)、日本等地方看到破產(chǎn)的時(shí)候，會(huì)感到震驚。全球已經(jīng)有很長(zhǎng)一段時(shí)間沒(méi)有大的破產(chǎn)事件，破產(chǎn)出現(xiàn)時(shí)情況會(huì)變得更糟。

“所以我希望中國(guó)能允許企業(yè)破產(chǎn)而不是去救助這些企業(yè)，這樣中國(guó)的經(jīng)濟(jì)能夠比其他地方更快恢復(fù)?！绷_杰斯說(shuō)。

7，每次出現(xiàn)問(wèn)題，美國(guó)政客總是會(huì)怪外國(guó)，他們一直如此。

在評(píng)價(jià)中美兩國(guó)之間的雙邊關(guān)系時(shí)，羅杰斯說(shuō)，美國(guó)政客們會(huì)將問(wèn)題歸咎于外國(guó)人，這很糟糕，這一切不應(yīng)該是這樣的，但這就是正在發(fā)生的事。

“我擔(dān)心的是如果美國(guó)的狀況繼續(xù)下滑，并且在未來(lái)幾年內(nèi)這種狀況得不到改變，政客們又會(huì)開(kāi)始指責(zé)外國(guó)人?！绷_杰斯說(shuō)，“中美關(guān)系現(xiàn)在是不穩(wěn)定的。如果狀況惡化，我確信，美國(guó)的政客們會(huì)把這一切歸咎于外國(guó)人，而中國(guó)又是其他國(guó)家中最成功的，因此他們會(huì)指責(zé)中國(guó)?！?/p>

羅杰斯認(rèn)為，必須對(duì)貿(mào)易摩擦做出限制，因?yàn)橘Q(mào)易摩擦?xí)屖虑樽兊酶恪！拔铱梢宰谶@里并一直重復(fù)‘不要把矛頭對(duì)準(zhǔn)外國(guó)’，然而政客們不會(huì)這么做?！绷_杰斯說(shuō)他討厭提到美國(guó)的政客。

8，電動(dòng)車(chē)股太貴，而我，有礦

在談到新能源股時(shí)，羅杰斯坦言自己不知道哪家公司將在新能源汽車(chē)領(lǐng)域稱(chēng)霸，并且這些公司的股票非常昂貴。但他提供了一條思路——關(guān)注金屬公司。

羅杰斯解釋說(shuō)，新能源汽車(chē)使用的銅量是傳統(tǒng)燃油車(chē)的4倍，同時(shí)還需要更多的鉛和鋰。所以有這樣無(wú)論哪家汽車(chē)公司做得最好，他們都需要大量的金屬。

“這是我玩游戲的方式，因?yàn)槲也粔蚵斆鳎恢滥募移?chē)公司最好，但我知道，在過(guò)去的幾十年里，沒(méi)有多少人開(kāi)過(guò)鉛礦和銅礦，所以當(dāng)對(duì)鋰和其他金屬的新需求出現(xiàn)時(shí)，沒(méi)有足夠的供應(yīng)?！绷_杰斯說(shuō)，“（如果）我擁有銅和鉛等，我不在乎哪家汽車(chē)公司是最好的，哪家公司能贏，因?yàn)闊o(wú)論誰(shuí)贏，他們都需要購(gòu)買(mǎi)更多的銅、鋰之類(lèi)的金屬。我希望這些公司未來(lái)都能贏?！?/p>

9，每人都想一夜暴富，那會(huì)毀了你，多學(xué)點(diǎn)知識(shí)。

羅杰斯指出，面對(duì)未來(lái)越發(fā)復(fù)雜的世界，必須多掌握知識(shí)，必須去了解世界上正在發(fā)生的事情。他舉例說(shuō)，20世紀(jì)30年代，世界面臨著可怕的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，但有些人依然非常成功。

“當(dāng)一個(gè)人學(xué)識(shí)淵博，就會(huì)有所擔(dān)心，你會(huì)說(shuō)：‘天啊，我們要出問(wèn)題了?！绻阌兄R(shí)，你會(huì)有所準(zhǔn)備，你就可能會(huì)賺很多錢(qián)。”羅杰斯說(shuō)，每個(gè)人都想聽(tīng)小道消息，從而一夜暴富，但那會(huì)毀了你。

羅杰斯多次強(qiáng)調(diào)，不要聽(tīng)信小道消息，多學(xué)知識(shí)，堅(jiān)持你所了解的，當(dāng)你看著某些事改變時(shí)，你才會(huì)知道它會(huì)成功。

10，如果我告訴你一生只能有20次投資機(jī)會(huì)，你就會(huì)非常謹(jǐn)慎對(duì)待。不要擔(dān)心枯燥無(wú)趣，成功就是枯燥的。

談及投資理念時(shí)，羅杰斯表示，如果我告訴你一生只能有20次投資機(jī)會(huì)，你就會(huì)非常謹(jǐn)慎對(duì)待。這樣才會(huì)成功。

“如果想要投資成功，那就專(zhuān)注于你所了解的領(lǐng)域。人們都各自對(duì)不同的領(lǐng)域有所了解，比如時(shí)尚、體育、汽車(chē)等，如果你堅(jiān)持投資你所了解的領(lǐng)域，你就會(huì)獲得成功?！绷_杰斯說(shuō)，“如果你聽(tīng)從我的建議購(gòu)入了股票，未來(lái)它無(wú)論漲或跌，你都會(huì)無(wú)所適從?！?/p>

羅杰斯強(qiáng)調(diào)，一定要謹(jǐn)慎對(duì)待投資，如果想成功，那勢(shì)必會(huì)枯燥。不要擔(dān)心枯燥無(wú)趣，成功就是枯燥的。

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