距離FTX的崩盤(pán)危機(jī)已發(fā)生一個(gè)月，正當(dāng)許多人以為其昔日的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手幣安可以在加密貨幣市場(chǎng)“獨(dú)占鰲頭”時(shí)，另一場(chǎng)危機(jī)似乎正在醞釀之中。

(資料圖片)

數(shù)據(jù)顯示，截至目前，加密貨幣交易所幣安的原生代幣BNB在過(guò)去一天下跌了近15%，過(guò)去一周下跌近21%，是自7月以來(lái)的最低水平。

根據(jù) CoinMarketCap 的數(shù)據(jù)，BNB于2017年首次發(fā)行，是世界上市值第五大的加密貨幣，市值約為390億美元，僅次于比特幣、以太坊、tether和USD Coin。

FTX的崩盤(pán)并沒(méi)有令幣安高枕無(wú)憂，相反，幣安面臨的最大問(wèn)題就在于此。幣安是FTX的第一個(gè)外部投資者，在去年退出FTX的股權(quán)時(shí)，幣安獲得了約21億美元。

而FTX倒閉意味著，幣安可能會(huì)被收回這筆資金。FTX提出破產(chǎn)申請(qǐng)后，受托人希望收回FTX向外部企業(yè)或投資者提供的任何欺詐性資金轉(zhuǎn)移。

另外，區(qū)塊鏈資訊平臺(tái) Nansen 的數(shù)據(jù)顯示，幣安在截至周三的24小時(shí)內(nèi)資金凈流出量達(dá)到9.02億美元，不僅遠(yuǎn)高于其他交易所，更是第二高凈流出量的9倍，是過(guò)去一個(gè)月內(nèi)的最高水平。在截至本周二的過(guò)去7天里，幣安的凈流出資金一度達(dá)到了37億美元，周一至周三的凈提款達(dá)到了近60億美元。

趙長(zhǎng)鵬安撫市場(chǎng)

面對(duì)不斷蔓延的市場(chǎng)擔(dān)憂，周四，幣安首席執(zhí)行官趙長(zhǎng)鵬在接受媒體采訪時(shí)對(duì)公司的財(cái)務(wù)健康狀況予以了肯定：

我們?cè)谪?cái)務(wù)上沒(méi)有問(wèn)題。

針對(duì)巨額凈提款，趙長(zhǎng)鵬在推特上表示：

事態(tài)似乎已經(jīng)穩(wěn)定下來(lái)。我們的提款比LUNA、FTX倒臺(tái)時(shí)還要來(lái)得多，現(xiàn)在存款又回來(lái)了。

Nansen 的數(shù)據(jù)顯示，幣安在24小時(shí)之內(nèi)又凈流入約7.18億美元，似乎驗(yàn)證了趙長(zhǎng)鵬所說(shuō)的事態(tài)已經(jīng)開(kāi)始緩解，這顯示幣安有足夠的資金儲(chǔ)備面對(duì)擠兌浪潮。 幣安也強(qiáng)調(diào)，公司將客戶的加密貨幣存放在單獨(dú)的賬戶中，他們1:1保存用戶資產(chǎn)，整體的資本結(jié)構(gòu)是沒(méi)有債務(wù)的。

幣安的發(fā)言人在一份聲明中向媒體表示：“我們通過(guò)了這場(chǎng)極端的壓力測(cè)試，因?yàn)槲覀兊臉I(yè)務(wù)模式非常簡(jiǎn)單——托管資產(chǎn)，并從交易費(fèi)用中獲得收入。”發(fā)言人補(bǔ)充稱(chēng)，幣安還保留了10億美元的應(yīng)急基金，以保護(hù)極端情況下的用戶提款。

但被問(wèn)及是否準(zhǔn)備返還這21億美元時(shí)，趙長(zhǎng)鵬回答稱(chēng)會(huì)把這個(gè)問(wèn)題留給律師，而市場(chǎng)認(rèn)為這是一種逃避的態(tài)度傾向。

市場(chǎng)對(duì)趙長(zhǎng)鵬的安撫言論也持懷疑態(tài)度。在FTX倒閉之前，其高官們也知道該公司處于流動(dòng)性危機(jī)之中，但創(chuàng)始人兼前首席執(zhí)行官SBF也在推特上聲稱(chēng)，公司資產(chǎn)狀況良好。最終，該交易所仍未能幸免于破產(chǎn)。

市場(chǎng)究竟在害怕什么？

一個(gè)引發(fā)市場(chǎng)恐慌的可能原因，是近日傳出美國(guó)政府正考慮對(duì)幣安提起訴訟，認(rèn)為幣安可能涉及洗錢(qián)等罪行。

媒體去年就曾報(bào)道稱(chēng)，幣安正在接受美國(guó)司法部和國(guó)稅局的洗錢(qián)和稅務(wù)調(diào)查。Chainalysis Inc.是一家區(qū)塊鏈取證公司，其客戶包括美國(guó)聯(lián)邦機(jī)構(gòu)。該公司在2020年得出結(jié)論稱(chēng)，在其審查的交易中，通過(guò)幣安流動(dòng)的、與犯罪活動(dòng)有關(guān)的資金超過(guò)了其他任何加密貨幣交易所。

雖然美國(guó)政府尚未確認(rèn)將對(duì)幣安提起訴訟，但媒體指出，經(jīng)歷過(guò)幣圈一連串的事件后，現(xiàn)在投資者對(duì)于在交易所置放資金這件事變得益發(fā)謹(jǐn)慎，如驚弓之鳥(niǎo)的投資者變得更為敏感，而幣安近日爆出負(fù)面報(bào)導(dǎo)，也導(dǎo)致提款量突然上升。

數(shù)據(jù)顯示，交易巨頭 Jump Trading、Wintermute 過(guò)去一周里都從幣安提取了大量資金，而Jump Trading更是最大的提款者，7天里提取了多達(dá)1.46億美元，其中包括1.02億美元的幣安穩(wěn)定幣BUSD。

根據(jù)CoinMarketCap的數(shù)據(jù)，BNB的總供應(yīng)量為2億，其中流通供應(yīng)量約為1.6億。媒體6月曾報(bào)道稱(chēng)，美國(guó)證券交易委員會(huì)正在調(diào)查2017年的代幣銷(xiāo)售是否相當(dāng)于提供證券，應(yīng)該向監(jiān)管機(jī)構(gòu)登記。

區(qū)塊鏈資訊平臺(tái) Arkham Intelligence 分析師 Henry Fisher 則強(qiáng)調(diào)，幣安的總資產(chǎn)高達(dá)640億美元，目前的資金流出并無(wú)異常，還沒(méi)有什么好大驚小怪的。

幣安“大而不倒”

周五，會(huì)計(jì)師事務(wù)所 Mazars Group 還停止了為幣安和其他加密貨幣公司提供報(bào)告的工作，市場(chǎng)擔(dān)憂再度加劇。這類(lèi)報(bào)告旨在證明這些公司擁有必要的準(zhǔn)備金，可以應(yīng)對(duì)任何潛在的客戶提款激增。事實(shí)上，可能正是市場(chǎng)對(duì) Mazars 的儲(chǔ)備證明報(bào)告缺乏信心，才導(dǎo)致該公司停止了所有此類(lèi)工作。

在FTX崩盤(pán)之后，幣安的市場(chǎng)霸主地位并沒(méi)有給人們帶來(lái)太多的信心保障，幣安已經(jīng)成為了一個(gè)“大到不倒”的市場(chǎng)參與者。與傳統(tǒng)金融不同，在加密貨幣市場(chǎng)上，沒(méi)有央行作為最后貸款人兜底，也沒(méi)有任何主體可以阻止?jié)撛诘谋辣P(pán)、提供救助或緩解危機(jī)的蔓延。

去中心化交易所開(kāi)發(fā)商 Shipyard Software 的首席執(zhí)行官兼聯(lián)合創(chuàng)始人 Mark Lurie 周五向媒體表示：

我不認(rèn)為幣安是在試圖制造問(wèn)題，但這個(gè)組織現(xiàn)在對(duì)我們所有人來(lái)說(shuō)都是一種風(fēng)險(xiǎn)。

任何時(shí)候，只要有一個(gè)參與者控制著大量的交易量，就會(huì)存在很多系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù) CryptoCompare 的數(shù)據(jù)，隨著FTX帝國(guó)破產(chǎn)，幣安的市場(chǎng)份額已經(jīng)增長(zhǎng)到52.9%——是有史以來(lái)最大的，其衍生品的交易份額也增長(zhǎng)到67.2%。

在周三美國(guó)參議院委員會(huì)關(guān)于FTX的聽(tīng)證會(huì)上，田納西州參議員 Bill Hagerty 表示，假設(shè)幣安也發(fā)生了類(lèi)似的危機(jī)，對(duì)加密貨幣行業(yè)來(lái)說(shuō)是災(zāi)難性的，對(duì)所有參與該行業(yè)的投資者來(lái)說(shuō)也是災(zāi)難性的。