為提前做好養(yǎng)老準(zhǔn)備，超七成90后開始考慮養(yǎng)老，但真正付諸行動的還不到10%。專業(yè)人士建議可以結(jié)合自身情況，綜合考慮不同類型的養(yǎng)老金融與保險產(chǎn)品，合理做出養(yǎng)老安排。

退休后能拿多少錢？如何能存更多錢？未來養(yǎng)老怎么辦？近兩年來，85后王剛（化名）經(jīng)常和身邊同事、朋友聊起他的“養(yǎng)老焦慮”。

中國社會科學(xué)院發(fā)布的《中國養(yǎng)老金精算報告2019-2050》認(rèn)為，我國的基本養(yǎng)老保險基金將在2027年達(dá)到峰值，在2035年前后累計結(jié)余耗盡。中國保險行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國養(yǎng)老金第三支柱研究報告》預(yù)測，未來幾年，中國預(yù)計會有8萬億到10萬億元的養(yǎng)老金缺口，而且這個缺口會隨著時間的推移進(jìn)一步擴(kuò)大。

(相關(guān)資料圖)

另一組數(shù)據(jù)顯示，2021年末我國65歲以上老年人口達(dá)到2.01億人，占總?cè)丝诒戎?4.2%。預(yù)計到2057年，中國65歲以上人口將達(dá)到4.25億人的峰值，占總?cè)丝诒戎?2.9%-37.5%。

而目前我國企業(yè)職工的養(yǎng)老金平均替代率約為40%，也就是說，個人領(lǐng)到的退休金是退休前工資的四成左右。隨著繳費(fèi)的勞動力人口減少，退休的老年人大幅增加，這一比例還會降低。按照世界銀行的建議，要維持退休前的生活水平不下降，養(yǎng)老金替代率需要不低于70%。

盡管王剛目前收入頗豐，足以讓他和家人在大城市生活體面。但一想到退休后的養(yǎng)老金將大打折扣，還有贍養(yǎng)老人、撫養(yǎng)小孩的責(zé)任在肩，怎么靠自己養(yǎng)老的焦慮再次被放大。和王剛一樣，不少80后90后都在思考同一個問題：要做好哪些準(zhǔn)備，才能讓自己過上還算體面的養(yǎng)老生活？

第三支柱迎來拐點(diǎn)

今年11月下旬正式出臺的“個人養(yǎng)老金”成功吸引了王剛的關(guān)注。

個人養(yǎng)老金，簡單理解就是一個超長期的“個人養(yǎng)老賬戶”，每個月或每年自愿多攢一筆錢，留著以后養(yǎng)老用。

眾所周知，我國的養(yǎng)老體系是在世界銀行提出的“三大支柱”基礎(chǔ)上建立的。

第一支柱為基本養(yǎng)老保險，繳納社保滿15年且達(dá)到法定退休年齡可按月領(lǐng)取退休金，是由國家?guī)湍沭B(yǎng)老。目前有10.5億人繳納，十年間增加了2.5億人，社?；鹉甓仁罩б?guī)模超過13萬億元，發(fā)展速度較快。

第二支柱為企業(yè)年金和職業(yè)年金，一般是機(jī)關(guān)事業(yè)單位和大型企業(yè)幫員工繳納，是公司幫你養(yǎng)老。目前全國有約7200萬人正在積累職業(yè)年金，2875萬人在累積企業(yè)年金。其中，職業(yè)年金的規(guī)模是1.8萬億元，企業(yè)年金的規(guī)模是2.6萬億元，規(guī)模不大。

第三支柱是商業(yè)養(yǎng)老保險和個人養(yǎng)老金，是對第一支柱的有效補(bǔ)充，是自己給自己養(yǎng)老。其中個人養(yǎng)老金是有制度安排、政府政策支持、個人自愿參加、市場化運(yùn)營的補(bǔ)充養(yǎng)老保險制度，目前已經(jīng)在北京、上海、天津等36個城市或地區(qū)試點(diǎn)，也是我國的短板。

中國老年學(xué)和老年醫(yī)學(xué)學(xué)會老齡金融分會、清華大學(xué)銀色經(jīng)濟(jì)與健康財富發(fā)展指數(shù)課題組、大家保險集團(tuán)日前聯(lián)合發(fā)布的《中國城市養(yǎng)老服務(wù)需求報告2022》顯示，在老齡化和少子化雙重因素疊加之下，養(yǎng)老更加獨(dú)立，養(yǎng)老不再依靠子女的城市居民超過8成，相比去年提升8.8個百分點(diǎn)。

據(jù)人社部信息中心主任宋京燕透露，個人養(yǎng)老金啟動實施一個月來，開戶數(shù)已超過1700萬。

在商業(yè)銀行的各種宣導(dǎo)下，王剛第一時間開通了個人養(yǎng)老金賬戶和個人養(yǎng)老金資金賬戶。打動王剛開通賬戶的理由有兩點(diǎn)：一是稅收優(yōu)惠。他給自己算了筆經(jīng)濟(jì)賬，他現(xiàn)在每月收入2萬元，個人養(yǎng)老金稅收抵扣是每年在12000元額度內(nèi)享受稅收優(yōu)惠，每年可節(jié)稅2400元，隨著收入增長節(jié)稅力度更大，最高可達(dá)5400元/年；二是年度繳納的金額并不大，每天少喝一杯咖啡就能搞定，關(guān)鍵是強(qiáng)制儲蓄、專款專用。

四類產(chǎn)品可供選擇

根據(jù)個人養(yǎng)老金實施辦法，納入個人養(yǎng)老金的產(chǎn)品共四類，包括儲蓄存款、銀行理財、商業(yè)養(yǎng)老保險和公募基金。

特定養(yǎng)老儲蓄試點(diǎn)于11月正式啟動，由工、農(nóng)、中、建四家大型銀行在合肥、廣州、成都、西安和青島五個城市開展，單家銀行試點(diǎn)規(guī)模不超過100億元，試點(diǎn)期限為一年，儲戶在單家試點(diǎn)銀行特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品存款本金上限為50萬元。

特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品通常包括整存整取、零存整取和整存零取三種類型，產(chǎn)品期限分為5年、10年、15年和20年四檔，產(chǎn)品利率略高于大型銀行五年期定期存款的掛牌利率。但人群覆蓋有限。

同樣在11月，銀保監(jiān)會公布首批開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的23家商業(yè)銀行和11家理財公司。中國理財網(wǎng)信息顯示，目前已有10家理財公司合計發(fā)行50只養(yǎng)老理財產(chǎn)品，包括38只固收類產(chǎn)品和12只混合類產(chǎn)品，風(fēng)險等級普遍為二級（中低風(fēng)險），僅2只為三級（中風(fēng)險）。從運(yùn)作模式和期限類型來看，封閉式凈值型產(chǎn)品有47只，期限均為3年以上；開放式凈值型產(chǎn)品有3只，期限分別為7天-1個月（含）、6-12個月（含）和3年以上。

同時，證監(jiān)會公布了個人養(yǎng)老金基金名錄和個人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)名錄，共有40家基金管理人旗下129只基金入選。具體來看，129只基金均為養(yǎng)老FOF（基金中的基金），包括50只養(yǎng)老目標(biāo)日期基金和79只養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險基金。50只養(yǎng)老目標(biāo)日期基金可覆蓋預(yù)計退休時間為2025-2050年的人群；79只養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險基金中，穩(wěn)健養(yǎng)老FOF有59只，平衡養(yǎng)老FOF有18只，積極養(yǎng)老FOF有2只。

另外，首批個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品名單中包括6家保險公司的7款產(chǎn)品。其中，國壽壽險、人保壽險、太平人壽、太平養(yǎng)老及國民養(yǎng)老分別有1款產(chǎn)品，泰康人壽有2款產(chǎn)品。7款產(chǎn)品形態(tài)上以兩全險、年金險為主，有4款運(yùn)行時間超過1年，并且在2021年已實現(xiàn)的實際結(jié)算利率均超過各自的保障利率。值得注意的是，除直觀的投資收益外，個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品還針對特定場景提供失能護(hù)理保險金、全殘保險金等對應(yīng)保障金。

12月27日，由清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院中國保險與風(fēng)險管理研究中心和同方全球人壽聯(lián)合發(fā)布的《2022中國居民退休準(zhǔn)備指數(shù)調(diào)研報告》顯示，相對于不定額儲蓄的方式，居民更傾向于有規(guī)劃的定額儲蓄方式來為自己積累養(yǎng)老金，通過養(yǎng)老金融產(chǎn)品的“強(qiáng)制”儲蓄特性，或許可以輔助居民實現(xiàn)這一目標(biāo)。

合理配置投資產(chǎn)品

“如果能做好四類產(chǎn)品的投資搭配，或許會有不錯的收益?！钡鎸α宅槤M目的產(chǎn)品，王剛犯了難，該如何選擇？

北美精算師、融金聚科技有限公司創(chuàng)始人包虹劍分析稱，商業(yè)養(yǎng)老保險在保本上最有優(yōu)勢，長期、穩(wěn)健，且可抵御長壽風(fēng)險；公募基金收益性最高，但短期波動也較大，適合高風(fēng)險偏好的消費(fèi)者；銀行理財產(chǎn)品也有跌破凈值的風(fēng)險；保險和銀行產(chǎn)品鎖定期限都較長，比如保險最短5年，基金最短1年最長5年。

據(jù)了解，特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品整存整取利率最高可達(dá)4%；專屬商業(yè)養(yǎng)老保險去年結(jié)算利率遠(yuǎn)高于保證利率，最低4%，最高6%。

對此，包虹劍建議，消費(fèi)者可根據(jù)風(fēng)險偏好、年齡、養(yǎng)老目標(biāo)來選擇合適的產(chǎn)品，長短期限搭配，收益與穩(wěn)健搭配。

王剛對比發(fā)現(xiàn)，個人養(yǎng)老金賬戶中，可供選擇的個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品非常少?！斑@是否意味著保險產(chǎn)品沒有其他產(chǎn)品重要，或者說優(yōu)勢不明顯？”

普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾并不以為然。在他看來，保險行業(yè)在第三支柱養(yǎng)老體系中擁有自身差異化的特點(diǎn)，其中最顯著的優(yōu)勢是其長期性和安全性，使得養(yǎng)老保險產(chǎn)品可以憑借超長期期限、支付端服務(wù)場景對接、穩(wěn)定的長期保證收益，以及對沖長壽風(fēng)險提供保障等特性形成差異化競爭優(yōu)勢。

“當(dāng)然，與銀行（包括銀行養(yǎng)老理財和養(yǎng)老儲蓄）相比，保險在網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量、渠道觸達(dá)、客戶粘性以及品牌影響力等方面，都明顯不占競爭優(yōu)勢，這也使得保險還需要充分考慮與銀行的合作策略?！敝荑硎?，總體而言，保險養(yǎng)老產(chǎn)品會基于自身的競爭優(yōu)勢，與銀行存款、銀行理財和養(yǎng)老基金等一同競爭養(yǎng)老金融市場。

記者注意到，針對這一情況，各保險公司也在積極加快和其他銀行、證券公司等機(jī)構(gòu)的相互代理合作，拓展銷售渠道，為消費(fèi)者提供便利。

綜合各類產(chǎn)品優(yōu)劣及自身風(fēng)險偏好，王剛最終瞄準(zhǔn)了一款保險養(yǎng)老產(chǎn)品和某只基金?！斑@個組合兼顧穩(wěn)定和收益、長期和短期。”

養(yǎng)老規(guī)劃要趁早

80后劉琳達(dá)（化名）同樣認(rèn)為，養(yǎng)老必須得靠自己，但對個人養(yǎng)老金持觀望態(tài)度。“雖然能節(jié)稅，但流動性太差，我更愿意建一個靈活的專屬養(yǎng)老金賬戶?！?/strong>她告訴記者，早在幾年前，她就已經(jīng)通過保險經(jīng)紀(jì)人給自己配置好了年金保險，也給全家投保了醫(yī)療險、重疾險、壽險、意外險等商業(yè)險，以分散部分因病致貧的風(fēng)險?！澳壳氨ｎ~都配置不高，計劃收入增加再加保?！?/p>

“這兩年還陸續(xù)給雙方父母一次性補(bǔ)繳了農(nóng)村基本養(yǎng)老保險，老家是湖南的，當(dāng)?shù)刈罡呦揞~4.5萬元，60歲后每個月領(lǐng)500多元，活多久領(lǐng)多久。相比城市少是少了點(diǎn)，但基本生活保障也夠?！庇谢攫B(yǎng)老保險，加上基本醫(yī)保，劉琳達(dá)的養(yǎng)老壓力又減少些。

與王剛、劉琳達(dá)不同，剛參加工作的95后張小楓（化名）對養(yǎng)老問題比較抗拒，對個人養(yǎng)老金更是無感。“離退休還有三四十年，現(xiàn)在談養(yǎng)老是不是太早了?！睆埿髡f，父母都是70后，有基本養(yǎng)老保險和惠民保，他們常掛在嘴邊的口頭禪是“我們退休后有養(yǎng)老金，還有一定存款，不需要你為我們的養(yǎng)老操心，你顧好自己就行”。

張小楓說，身邊的同學(xué)也都沒有想過自己的養(yǎng)老問題，礙于銀行工作的同學(xué)面子開了個人養(yǎng)老金賬戶，并沒有打算真正在賬戶里投資，更青睞定投基金。

騰訊攜手清華大學(xué)共同發(fā)布的《國人養(yǎng)老準(zhǔn)備報告》顯示，為提前做好養(yǎng)老準(zhǔn)備，超七成90后開始考慮養(yǎng)老，但真正付諸行動的還不到10%。

在包虹劍看來，即便是90后，也鼓勵他們參與個人養(yǎng)老金賬戶，千萬不要小看一年12000元的投入，隨著時間拉長，以及復(fù)利的作用，二三十年后退休，賬戶投資積累有可能接近百萬。

周瑾補(bǔ)充稱，我國養(yǎng)老第三支柱的發(fā)展還處于非常初期階段，規(guī)模才2000億元左右，產(chǎn)品也還非常有限。但隨著個人養(yǎng)老金賬戶制度的推出，銀行保險證券等各類機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品試點(diǎn)紛紛落地，再加上保險行業(yè)在稅優(yōu)養(yǎng)老保險和專屬養(yǎng)老保險領(lǐng)域的經(jīng)驗積累，以及未來將推出的專業(yè)養(yǎng)老險公司商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)，養(yǎng)老金融產(chǎn)品必然會越來越豐富，配套服務(wù)也會越來越便捷。所以，消費(fèi)者可以結(jié)合自身的情況，綜合考慮不同類型的養(yǎng)老金融與保險產(chǎn)品，合理做出養(yǎng)老安排。

“重視自己退休規(guī)劃的人群，也可以選擇投保長期護(hù)理險來緩解因失能、失智給家庭造成的經(jīng)濟(jì)壓力?！卑鐒φJ(rèn)為，目前很多健康險比如醫(yī)療險對年齡、健康狀況有一定要求，但長護(hù)險沒有這些限定，為年老的父母、為將來的自己都可以準(zhǔn)備。她相信，未來終身長護(hù)險將有很大的市場空間，一定會廣受歡迎。