股民瘋狂操縱市場(chǎng)？監(jiān)管重拳出擊！

【資料圖】

日前，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)更新一則開(kāi)給個(gè)人的行政處罰決定書顯示，福建某59歲的股民王某元控制并使用145個(gè)證券賬戶，采用多種手段操縱8只個(gè)股，大舉盈利1.43億元。

天網(wǎng)恢恢，王某元的行為被證監(jiān)會(huì)認(rèn)定構(gòu)成“操縱證券市場(chǎng)”，不僅沒(méi)收其違法所得1.43億元，還被處以三倍罰款。最終，王某元被證監(jiān)會(huì)合計(jì)罰沒(méi)5.71億元。這一“天價(jià)罰單”也創(chuàng)下今年以來(lái)證監(jiān)會(huì)對(duì)個(gè)人處罰的數(shù)額，甚至超過(guò)2021年“潘某忠操縱市場(chǎng)案”4.46億元的巨額罰沒(méi)金額。

來(lái)看詳情——

控制145個(gè)賬戶

大舉操縱8只個(gè)股

民間“股神”大有人在，但憑借資金優(yōu)勢(shì)操縱市場(chǎng)，必將遭遇法律的嚴(yán)懲。

根據(jù)處罰決定書，此次操縱市場(chǎng)的當(dāng)事人王某元出生于1963年8月，將近花甲之年，是一名來(lái)自福州市的投資者。據(jù)調(diào)查，王某元控制并使用“林某云”渤海賬戶等145個(gè)證券賬戶，分兩輪進(jìn)行個(gè)股操縱。

具體來(lái)看，王某元的市場(chǎng)操縱行為集中于2020年2月3日至11月6日期間。第一輪操縱“吉林高速”使用24個(gè)賬戶，第二輪操縱“吉林高速”使用32個(gè)賬戶，操縱“大連熱電”使用22個(gè)賬戶，操縱“宜賓紙業(yè)”使用18個(gè)賬戶，操縱“綠城水務(wù)”使用19個(gè)賬戶，操縱“寧波熱電”使用27個(gè)賬戶，操縱“哈森股份”使用26個(gè)賬戶，操縱“友邦吊頂”使用23個(gè)賬戶，操縱“大慶華科”使用54個(gè)賬戶。

據(jù)調(diào)查，王某元采取集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣、在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易等手段操縱8只股票，影響股票價(jià)格和交易量，并從中獲利。

以王某元操縱“大慶華科”的情況為例：2020年7月3日至11月6日，王某元控制使用54個(gè)賬戶，采用多種手段影響“大慶華科”股票交易價(jià)格和交易量。僅操縱“大慶華科”，王某元就獲利7955.68萬(wàn)元。

從時(shí)間上來(lái)看，7月3日至9月2日為建倉(cāng)拉抬階段，賬戶組累計(jì)凈買入689.64萬(wàn)股，累計(jì)凈買入金額1.06億元。賬戶組最高持倉(cāng)量為9月2日的689.64萬(wàn)股，占總股本和流通股本比例均為5.32%。建倉(cāng)拉抬期間，“大慶華科”股價(jià)從12.38元/股上漲至最高18.24元/股，漲幅為47.33%，同期深證綜指上漲15.54%，偏離31.79%。9月3日為出貨階段，賬戶組累計(jì)凈賣出689.64萬(wàn)股，累計(jì)凈賣出金額1.34億元。

9月7日至10月29日，再次建倉(cāng)拉抬，賬戶組累計(jì)凈買入731.98萬(wàn)股，累計(jì)凈買入金額1.06億元。期間，“大慶華科”股價(jià)從12.95元/股上漲至最高18.94元/股，漲幅為46.25%，同期深證綜指上漲8.34%，偏離37.91%。10月30日至11月6日為出貨階段，賬戶組累計(jì)凈賣出731.98萬(wàn)股，凈賣出金額1.59億元。

綜上，王某元集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣“大慶華科”，操縱意圖明顯，造成“大慶華科”股價(jià)與大盤指數(shù)產(chǎn)生較大幅度的偏離。

此外，王某元還在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易。賬戶組在49個(gè)交易日對(duì)倒交易“大慶華科”，對(duì)倒成交量占市場(chǎng)成交量比例最高為8月21日，達(dá)到11.75%。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，王某元的行為違反了《證券法》，構(gòu)成“操縱證券市場(chǎng)”的行為。

“沒(méi)一罰三”合計(jì)5.71億

監(jiān)管：量罰幅度適當(dāng)

對(duì)于監(jiān)管的處罰，王某元及其代理人在聽(tīng)證過(guò)程中也提出了相關(guān)申辯意見(jiàn)：

首先，王某元及其代理人提出，關(guān)于賬戶控制認(rèn)定有誤。其聲稱，有11個(gè)賬戶并非由其本人控制。原因包括異議賬戶交易涉案股票所用的MAC、IP地址碼與王某元控制的證券賬戶交易涉案股票所用的MAC、IP地址碼不重復(fù)，另有他人控制、使用上述異議賬戶；王某元與異議賬戶不存在交易涉案股票的資金往來(lái)。

此外，王某元及其代理人認(rèn)為，其涉案交易行為情節(jié)輕微，社會(huì)危害程度較小。獲利金額認(rèn)定有誤，應(yīng)當(dāng)依法予以糾正。應(yīng)扣除非由王某元控制的證券賬戶的盈虧金額，扣除大盤指數(shù)、行業(yè)指數(shù)自然漲幅增加的盈利金額部分。

并且，王某元還認(rèn)為監(jiān)管給出的量罰幅度過(guò)重。其提出，王某元存在積極配合調(diào)查情形，應(yīng)當(dāng)從輕或者減輕處罰。且“沒(méi)一罰三”量罰幅度過(guò)重，與處罰慣例相左。請(qǐng)求不給予行政處罰或者減輕、從輕處罰。

對(duì)此，證監(jiān)會(huì)復(fù)核后認(rèn)為，該案賬戶控制關(guān)系認(rèn)定準(zhǔn)確。相關(guān)賬戶與王某元控制使用的賬戶存在設(shè)備關(guān)聯(lián)，且存在他人指認(rèn)，足以認(rèn)定。

并且，該案操縱行為不屬于情節(jié)輕微，社會(huì)危害程度較小的情形。當(dāng)事人在2020年2月3日至11月6日期間，實(shí)際控制使用145個(gè)證券賬戶，采取集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣、在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易等手段操縱8只股票，影響股票價(jià)格和交易量，與同期上證綜指或深證綜指最高偏離31.79%。

證監(jiān)會(huì)指出，當(dāng)事人在涉案期間采取多種操縱手段反復(fù)多次實(shí)施操縱行為，實(shí)施違法行為時(shí)間跨度長(zhǎng)，涉及的股票只數(shù)多。其長(zhǎng)期采用配資方式借用他人賬戶，實(shí)際控制使用的賬戶數(shù)量大，且賬戶組股票交易量大，因此，不屬于情節(jié)輕微、社會(huì)危害程度較小的情形。

對(duì)于量罰幅度，證監(jiān)會(huì)表示，2019年修訂的《證券法》大幅提高了證券違法成本。根據(jù)《證券法》規(guī)定，對(duì)操縱證券市場(chǎng)有違法所得的，應(yīng)當(dāng)沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下罰款。本案綜合考慮當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)、社會(huì)危害程度、配合調(diào)查程度、違法所得情況等多方面因素，對(duì)當(dāng)事人處以違法所得三倍罰款，過(guò)罰相當(dāng)，并無(wú)不妥。

基于此，證監(jiān)會(huì)對(duì)王某元及其代理人的陳述申辯意見(jiàn)不予采納。最終，證監(jiān)會(huì)決定沒(méi)收王某元違法所得1.43億元，并處以4.28億元罰款，最終合計(jì)罰沒(méi)金額5.71億元。這一“天價(jià)罰單”也創(chuàng)下今年以來(lái)證監(jiān)會(huì)對(duì)個(gè)人處罰的數(shù)額，甚至超過(guò)2021年“潘某忠操縱市場(chǎng)案”4.46億元的巨額罰沒(méi)金額。

近年來(lái)，監(jiān)管層全面貫徹“零容忍”理念，加大對(duì)證券違法違規(guī)行為懲治力度，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，有效改善市場(chǎng)生態(tài)。案發(fā)數(shù)量連續(xù)3年下降，證券市場(chǎng)違法多發(fā)高發(fā)勢(shì)頭得到初步遏制。同時(shí)，執(zhí)法重點(diǎn)更加突出，虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、中介機(jī)構(gòu)違法案件數(shù)量占比超過(guò)八成。重大欺詐、造假等虛假陳述案件、團(tuán)伙化、職業(yè)化特征更加明顯的操縱類案件、并購(gòu)重組環(huán)節(jié)滋生的內(nèi)幕交易案件、中介未勤勉盡責(zé)案件等成為監(jiān)管部門打擊的重點(diǎn)對(duì)象。