“股神”巴菲特搭檔芒格坐鎮(zhèn)的Daily Journal 2023年1月5日 向美國(guó)證監(jiān)會(huì)（SEC）提交了截至2022年底的美股持倉(cāng)記錄。數(shù)據(jù)顯示，2022年4季度，Daily Journal對(duì)持倉(cāng)中的阿里巴巴按兵不動(dòng)，清空了持倉(cāng)中的另一只股票。

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對(duì)阿里巴巴按兵不動(dòng)

來(lái)自美股持倉(cāng)跟蹤網(wǎng)站whale wisdom的數(shù)據(jù)顯示，截至2022年4季度末，Daily Journal持倉(cāng)的美股組合市值為1.74億美元，較2022年3季度末的1.63億美元有所增加。截至2022年4季度末，Daily Journal的美股組合共持有4只股票，分別為第一大重倉(cāng)股美國(guó)銀行、第二大重倉(cāng)股富國(guó)銀行、第三大重倉(cāng)股阿里巴巴、第四大重倉(cāng)股美國(guó)合眾銀行。2022年4季度，芒格清空了浦項(xiàng)鋼鐵，對(duì)其它股票按兵不動(dòng)。

Daily Journal 最新持倉(cāng)

資料顯示，Daily Journal是總部位于加州洛杉磯的一家出版及軟件公司。“股神”巴菲特的搭檔查理芒格（Charlie Thomas Munger）曾擔(dān)任Daily Journal的董事長(zhǎng)。不過(guò)，2022年3月22日，公司增加了董事會(huì)的席位，席位從原來(lái)的四個(gè)增加到五個(gè)。由此Myhill-Jones新晉成為董事會(huì)成員。而2022年3月芒格已從董事長(zhǎng)位置退下，公司也選好了接任的董事長(zhǎng)。Daily Journal信息披露顯示，芒格依然留在董事會(huì)上，繼續(xù)履行他的職責(zé)，這包括負(fù)責(zé)公司的證券組合等。

記者梳理Daily Journal的過(guò)去兩年信息披露數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2021年1季度，Daily Journal建倉(cāng)阿里巴巴ADR。2021年2季度，Daily Journal對(duì)阿里巴巴按兵不動(dòng)。2021年3季度、4季度，阿里巴巴股價(jià)一路下挫，Daily Journal 在3季度、4季度逢低加倉(cāng)。不過(guò)，阿里巴巴的股價(jià)并未在Daily Journal加倉(cāng)后企穩(wěn)。2022年1季度，Daily Journal轉(zhuǎn)而大手筆減持,幅度高達(dá)50%。2022年2季度、2022年3季度、2022年4季度，Daily Journal對(duì)阿里巴巴按兵不動(dòng)。

接連三個(gè)季度按兵不動(dòng)，有投資人認(rèn)為這或許表明芒格對(duì)阿里巴巴的態(tài)度不再悲觀了。不過(guò)，芒格本人并未對(duì)此表態(tài)。

此外，知名投資人倉(cāng)位跟蹤網(wǎng)站Gurufocus的創(chuàng)始人田測(cè)產(chǎn)曾對(duì)基金君表示，芒格對(duì)阿里巴巴的判斷未必權(quán)威，從做多中國(guó)直接推導(dǎo)到做多阿里巴巴，這個(gè)推導(dǎo)過(guò)程有待商榷。

數(shù)據(jù)顯示，截至2023年1月13日收盤，阿里巴巴ADR最新股價(jià)117.01美元。2022年12月30日至2023年1月13日，阿里巴巴ADR股價(jià)上漲36.61%。不過(guò)，相較于2020年的高點(diǎn)319.20美元還有距離。

臺(tái)風(fēng)導(dǎo)致停產(chǎn)100天

浦項(xiàng)鋼鐵四季度盈利或遭重創(chuàng)

資料顯示，浦項(xiàng)鋼鐵成立于1968年，每年為全球超過(guò)六十個(gè)國(guó)家的用戶提供二千六百多萬(wàn)噸鋼鐵產(chǎn)品，在韓國(guó)浦項(xiàng)市和光陽(yáng)市設(shè)有廠房。據(jù)世界金屬導(dǎo)報(bào)報(bào)道，世界鋼動(dòng)態(tài)公司（WSD）2022年12月發(fā)布了最新一期世界級(jí)鋼鐵企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力排名，浦項(xiàng)鋼鐵排名第一，已連續(xù)13年蟬聯(lián)全球鋼鐵企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力魁首。據(jù)了解，世界金屬導(dǎo)報(bào)由中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)主管，冶金工業(yè)信息標(biāo)準(zhǔn)研究院主辦。

浦項(xiàng)鋼鐵2022年4季度股價(jià)上漲了48.78%。

截至，2022年3季度末，Daily Journal 組合持有9745股浦項(xiàng)鋼鐵股票，折合35.7萬(wàn)美元，倉(cāng)位非常輕。

天有不測(cè)風(fēng)云，受2022年第11號(hào)臺(tái)風(fēng)“軒嵐諾”影響，浦項(xiàng)制鐵2022年9月6日關(guān)閉了旗下所有鋼廠，停產(chǎn)約100天。 日前，浦項(xiàng)鋼鐵正在“災(zāi)后”重啟。

據(jù)媒體2023年1月10日?qǐng)?bào)道，韓國(guó)浦項(xiàng)鋼鐵（POSCO）宣布，其位于浦項(xiàng)的2號(hào)不銹鋼冷軋廠和1號(hào)電爐廠分別于12月24日和12月30日重新啟動(dòng)；前者的不銹鋼冷軋產(chǎn)量占浦項(xiàng)制鐵不銹鋼冷軋總產(chǎn)量的70%，后者的取向電工鋼產(chǎn)量占總產(chǎn)量的60%。目前18家浦項(xiàng)鋼廠中有15家已經(jīng)恢復(fù)運(yùn)營(yíng)。浦項(xiàng)制鐵計(jì)劃2023年1月恢復(fù)所有鋼廠的運(yùn)營(yíng)。

不過(guò)，部分分析師認(rèn)為“臺(tái)風(fēng)”對(duì)浦項(xiàng)鋼鐵的利潤(rùn)造成重創(chuàng)。據(jù)媒體2022年12月29日?qǐng)?bào)道，新韓證券分析師K.R.Park和M.W.Choi在一份報(bào)告中表示，浦項(xiàng)鋼鐵將公布低于市場(chǎng)預(yù)期的第四季度利潤(rùn)，因?yàn)楹樗茐牧似煜轮饕撹F廠的運(yùn)營(yíng)。較低的鋼鐵產(chǎn)品價(jià)格和超過(guò)3000億韓元的維修成本可能導(dǎo)致公司的季度利潤(rùn)同比暴跌70%至7019億韓元，低于市場(chǎng)預(yù)期的8407億韓元。

2022年4季度，摩根大通對(duì)浦項(xiàng)鋼鐵的評(píng)級(jí)從超配調(diào)為中性；幾乎同時(shí)，野村也將浦項(xiàng)鋼鐵的評(píng)級(jí)從“買入”調(diào)為“中性”，并大幅調(diào)低目標(biāo)股價(jià)。中長(zhǎng)期來(lái)看，在全球經(jīng)濟(jì)下行，歐美面臨衰退風(fēng)險(xiǎn)的背景下，鋼鐵行業(yè)的需求、盈利能否維持此前的勢(shì)頭，或許存在不確定性。此外，全球風(fēng)云的ESG浪潮下，鋼鐵企業(yè)面臨環(huán)境保護(hù)等方面的壓力。部分鋼鐵企業(yè)認(rèn)為這或許將增加鋼鐵企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本，為盈利增長(zhǎng)帶來(lái)新的不確定性。

阿里巴巴投資者轉(zhuǎn)樂(lè)觀

盡管芒格只是“按兵不動(dòng)”，并沒(méi)有對(duì)阿里巴巴進(jìn)行加倉(cāng)，但是不少阿里巴巴的投資者已經(jīng)樂(lè)觀起來(lái)了。

股價(jià)上漲之后，投資社區(qū)洋溢著“樂(lè)觀”氛圍。

海外社區(qū)網(wǎng)站Reddit上，在阿里巴巴股票分論壇上，有投資人這樣發(fā)問(wèn)：“我在2021年差不多168美元的時(shí)候入手，我應(yīng)該在130美元左右的時(shí)候止損出來(lái)，還是說(shuō)未來(lái)一年內(nèi)股價(jià)能看到200美元”。

有人建議“你應(yīng)該持續(xù)補(bǔ)倉(cāng)來(lái)降低持倉(cāng)成本。如果你在168美元的時(shí)候看好，你在115美元時(shí)更應(yīng)該看好。我認(rèn)為如果大盤還好，到2023年底阿里巴巴能看到200美元?！?/p>

不過(guò)也有人持較為謹(jǐn)慎的態(tài)度。例如有網(wǎng)友回應(yīng)道“當(dāng)前，我會(huì)持續(xù)賣出看漲期權(quán)，可能在股價(jià)達(dá)到200美元時(shí)選擇清空股票”。

另有人：“我們需要更多像樓主這樣的人。如果人人都相信股價(jià)能到200美元，那么它至少能沖上150美元。股價(jià)能長(zhǎng)上天，請(qǐng)繼續(xù)買”。

還有人：“阿里巴巴破200美元的概率是9000%”。

FXI單日凈流入創(chuàng)近一年新高

其實(shí)，不僅是阿里巴巴，近期海外投資者對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的整體情緒轉(zhuǎn)正。

跟蹤富時(shí)中國(guó)50指數(shù)的ETF FXI 2023年1月12日凈流入1.81億美元，為2022年1月21日之后最大單日凈流入。FXI之外，另一中國(guó)ETF-MCHI 2023年 1月6日單日凈流入也創(chuàng)近半年新高。MCHI 跟蹤MSCI中國(guó)指數(shù)，ETF最新規(guī)模90億美元，約折合603.26億元人民幣,為MCHI有史以來(lái)的最大規(guī)模，背后是ETF凈值的上漲和資金凈流入。

2022年10月1日至2023年1月13日，浦項(xiàng)鋼鐵股價(jià)上漲67.8%。不過(guò)，據(jù)媒體報(bào)道，新韓證券分析師K.R.Park和M.W.Choi在一份報(bào)告中表示，浦項(xiàng)鋼鐵將公布低于市場(chǎng)預(yù)期的第四季度利潤(rùn)，因?yàn)榇饲昂樗茐牧似渲饕撹F廠的運(yùn)營(yíng)。較低的鋼鐵產(chǎn)品價(jià)格和超過(guò)3000億韓元的維修成本可能導(dǎo)致公司的季度利潤(rùn)同比暴跌70%至7019億韓元，低于市場(chǎng)預(yù)期的8407億韓元。

過(guò)去一個(gè)月FXI 價(jià)格上漲12.44%

不過(guò)，經(jīng)過(guò)最近一段時(shí)間的上漲，市場(chǎng)空頭興趣積累起來(lái)。

過(guò)去五天，掛鉤FXI的期權(quán)未平倉(cāng)的看跌期權(quán)合約數(shù)和看漲期權(quán)合約數(shù)均增加。期間，看跌期權(quán)增加了18.7%，看漲期權(quán)增加了14.4%。其中看跌期權(quán)未平倉(cāng)合約數(shù)達(dá)過(guò)去一年來(lái)的新高，看跌的情緒濃烈。