春節(jié)假期臨近，北向資金仍在瘋狂“搶籌”A股。短短13個(gè)交易日，北向資金累計(jì)流入已超千億元，超2022年全年流入總額。

(資料圖片)

外資狂買(mǎi)千億

1月19日，北向資金凈買(mǎi)入93.94億元，大舉“掃貨”A股。2023年初以來(lái)至1月19日，短短13個(gè)交易日中，北向資金凈買(mǎi)入12天，累計(jì)買(mǎi)入1032.75億元，金額超2022年全年。

同時(shí)，這13天也成為有史以來(lái)北向資金流入最為迅猛的時(shí)期之一。Wind數(shù)據(jù)顯示，近四年來(lái)，北向資金最長(zhǎng)曾連續(xù)流入30個(gè)交易日。Wind數(shù)據(jù)顯示，2019年11月14日至12月30日期間，北向資金呈現(xiàn)連續(xù)凈買(mǎi)入態(tài)勢(shì)，累計(jì)買(mǎi)入1136.96億元。本次連續(xù)流入時(shí)長(zhǎng)雖未到30天，但金額已不相上下。

2023年外資流入空間還有多大？興業(yè)證券分析師張啟堯、程魯堯在研報(bào)中表示，保守估計(jì)外資今年將流入3000億元，但若考慮到外資的回補(bǔ)，則有望在今年3000億元左右的趨勢(shì)性流入基準(zhǔn)上額外貢獻(xiàn)2000億元左右。同時(shí)，隨著2023年全球流動(dòng)性由緊轉(zhuǎn)松、中國(guó)資產(chǎn)優(yōu)勢(shì)重現(xiàn)，預(yù)計(jì)全年外資流入有望達(dá)到4000億至5000億元超預(yù)期水平，成為2023年A股市場(chǎng)的主導(dǎo)性增量資金。

瞄準(zhǔn)龍頭、寬基

源源北向“活水”流向何方？答案仍是熱門(mén)行業(yè)龍頭股。

Wind數(shù)據(jù)顯示，近7天，新能源龍頭寧德時(shí)代、隆基綠能分別吸引32.937億元、17.15億元北向資金流入。白酒龍頭貴州茅臺(tái)、五糧液則被買(mǎi)入超30億元。此外，大金融板塊也吸引大量北向資金，中國(guó)平安、東方財(cái)富、招商銀行等位居外資買(mǎi)入榜前列。從資金流向的風(fēng)格和行業(yè)來(lái)看，中金公司分析指出，疫情修復(fù)主線獲得較多增持，包括休閑服務(wù)、有色金屬、非銀金融、傳媒等行業(yè)。

此外， A股寬基ETF也是北向資金瞄準(zhǔn)的方向。記者獲悉，相對(duì)于行業(yè)主題類ETF，互聯(lián)互通機(jī)制下的寬基ETF近期獲得增量外資流入。1月13日，北向資金對(duì)華夏滬深300ETF的持有規(guī)模幾乎翻倍。華夏上證50ETF也獲明顯流入，1月17日，北向資金對(duì)其持倉(cāng)規(guī)模單日上升約14%。

中金公司認(rèn)為，近期北向資金流入背后可能包含多方面因素，一是美聯(lián)儲(chǔ)加息節(jié)奏緩和，全球流動(dòng)性環(huán)境邊際好轉(zhuǎn)。二是國(guó)內(nèi)政策變化下，近期經(jīng)濟(jì)基本面修復(fù)預(yù)期。其表示，近期市場(chǎng)修復(fù)過(guò)程中，外資重倉(cāng)的消費(fèi)、醫(yī)藥等行業(yè)表現(xiàn)較為強(qiáng)勁，估值有所修復(fù)但仍有向上空間。

海外最大中國(guó)股票ETF規(guī)模狂飆

值得注意的是，在北向資金瘋狂涌入之下，個(gè)別股票的外資“濃度”已接近頂格。深交所最新數(shù)據(jù)顯示，1月18日，東方雨虹、美的集團(tuán)、華測(cè)檢測(cè)三只A股被外資“買(mǎi)爆”。境外投資者對(duì)東方雨虹的持股比例高達(dá)29.31%，不僅觸及外資28%的暫停買(mǎi)入線，也幾乎接近境外投資者持股比例最高限制。

資金不僅涌向A股，海外中國(guó)資產(chǎn)也吸引大量外資流入。ETF.com數(shù)據(jù)顯示，2023年初以來(lái)至1月19日，海外最大中國(guó)股票ETF——安碩MSCI中國(guó)ETF（MCHI）獲超3億美元凈流入。拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，從去年11月以來(lái)，資金便呈現(xiàn)大幅流入趨勢(shì)，累計(jì)流入近12億美元。隨著資金的持續(xù)流入，以及成分股股價(jià)上漲，這只ETF規(guī)模也迅速增長(zhǎng)，目前已接近90億美元。

對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)充滿信心

與此同時(shí)，外資巨頭對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)韌性及前景充滿信心。景順亞洲（日本除外）首席投資總監(jiān)Mike Shiao預(yù)計(jì)，2023年中國(guó)經(jīng)濟(jì)將進(jìn)一步上行，企業(yè)盈利將大幅回升，有望強(qiáng)勢(shì)上行。同時(shí)，凈資產(chǎn)收益率也將出現(xiàn)較強(qiáng)反彈。

他表示，家庭超額儲(chǔ)蓄和國(guó)內(nèi)外出行率上升將共同為消費(fèi)復(fù)蘇帶來(lái)強(qiáng)有力的支持。鑒于內(nèi)需激增，且強(qiáng)勁內(nèi)需帶動(dòng)消費(fèi)復(fù)蘇，零售、餐飲、旅游、娛樂(lè)及電子商務(wù)等消費(fèi)者服務(wù)行業(yè)將率先反彈，隨后將在2023年迎來(lái)更廣泛的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

展望2023年中國(guó)市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)，貝萊德基金首席投資官陸文杰表示，從當(dāng)前的情況來(lái)看，中國(guó)貨幣財(cái)政、疫情防控以及產(chǎn)業(yè)政策都處于利好環(huán)境。伴隨著估值修復(fù)，2023年初價(jià)值風(fēng)格的資產(chǎn)會(huì)相對(duì)表現(xiàn)較好。往后看，隨著業(yè)績(jī)期的來(lái)臨，市場(chǎng)的關(guān)注焦點(diǎn)會(huì)逐步回歸到業(yè)績(jī)的兌現(xiàn)上來(lái)，屆時(shí)盈利優(yōu)秀、可持續(xù)兌現(xiàn)業(yè)績(jī)的成長(zhǎng)股也會(huì)迎來(lái)較好的表現(xiàn)。