在國內投資者正享受新春假期期間，海外投資者對中概股討論熱烈。

今年以來，外資加快了買入中國資產(chǎn)的步伐，除了資管巨頭們一致“唱多”，美國散戶“帶頭大哥”也加入了這一行列。

【資料圖】

據(jù)報道，游戲驛站董事長、號稱“散戶概念股之王”的瑞安·科恩已入股阿里巴巴，持股市值達數(shù)億美元。

海外社區(qū)網(wǎng)站Reddit上，美國散戶們熱烈討論，甚至有人提出：“阿里巴巴破200美元的概率是9000%?！?/p>

01

芒格最新持倉：

對阿里巴巴按兵不動

“股神”巴菲特搭檔芒格坐鎮(zhèn)的Daily Journal 2023年1月5日向美國證監(jiān)會（SEC）提交了截至2022年底的美股持倉記錄。

數(shù)據(jù)顯示，2022年4季度，Daily Journal對持倉中的阿里巴巴按兵不動，清空了持倉中浦項鋼鐵。

梳理Daily Journal的過去兩年信息披露數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2021年1季度，Daily Journal建倉阿里巴巴ADR。2021年2季度，Daily Journal對阿里巴巴按兵不動。2021年3季度、4季度，阿里巴巴股價一路下挫，Daily Journal 在3季度、4季度逢低加倉。

不過，阿里巴巴的股價并未在Daily Journal加倉后企穩(wěn)。2022年1季度，Daily Journal轉而大手筆減持，幅度高達50%。2022年2季度、2022年3季度、2022年4季度，Daily Journal對阿里巴巴按兵不動。

接連三個季度按兵不動，有投資人認為這或許表明芒格對阿里巴巴的態(tài)度不再悲觀了。不過，芒格本人并未對此表態(tài)。

盡管芒格只是“按兵不動”，并沒有對阿里巴巴進行加倉，但是不少阿里巴巴的投資者已經(jīng)樂觀起來了。

海外社區(qū)網(wǎng)站Reddit上，在阿里巴巴股票分論壇上洋溢著“樂觀”氛圍。

02

“帶頭大哥”入股阿里巴巴，

“我迷戀上了中國”

據(jù)《華爾街日報》援引知情人士消息稱，游戲驛站董事長、號稱“散戶概念股之王”的科恩（Ryan Cohen）購入了阿里巴巴價值數(shù)億美元的股份，并在私下敦促該公司進一步擴大股票回購計劃。

報道稱，科恩已向阿里巴巴董事會表示，其股票回購計劃可以再擴大200億美元，達到約600億美元。

相關專業(yè)人士分析稱，盡管與阿里巴巴近3000億美元的市值相比，科恩所持有的股份占比很小，但他在經(jīng)常追隨他的個人投資者中擁有廣泛的基礎，這些人往往會跟隨他的投資步伐。

目前，科恩的凈資產(chǎn)超過25億美元，擁有包括蘋果公司、富國銀行和花旗集團在內的股票組合。

據(jù)此前相關報道，早在去年8月，科恩就首次與阿里巴巴董事會取得了聯(lián)系，表達了他的觀點，即該公司的股價被嚴重低估，他相信該公司能夠在未來五年實現(xiàn)兩位數(shù)的銷售額和近20%的自由現(xiàn)金流增長。

此外，知情人士向媒體透露稱，科恩還表達了他的信念，即他持有超過8億美元股份的蘋果公司可以為阿里巴巴提供一些參考。

《華爾街日報》稱，科恩最近幾個月公開表達了對中國經(jīng)濟的興趣。去年6月，科恩曾發(fā)推文說：“我對中國有一種迷戀?！啊笨贫髯罱€出版了一本關于他父親到中國做生意的兒童書籍。

03

科恩是誰？

科恩的名字被大眾所熟知，還得從“2021年游戲驛站股價逼空事件”說起，這場事件一直被外界稱作散戶戰(zhàn)勝華爾街空頭的史詩級博弈。

游戲驛站現(xiàn)任的董事長瑞安·科恩，在當時通過12%的股權而獲取了董事長的職位，通過激進的表現(xiàn)，和對公司運營的插手，將高管們一一擠出，最后一舉獲得了董事會的控制權。

還記得2020年12月31日，游戲驛站股價還僅為18.84美元，2021年1月27日已飆升至347美元，一個月內上漲20倍。2021年1月28日，該股票出現(xiàn)白熱化爭奪戰(zhàn)，盤中曾17次熔斷，暴漲暴跌交替。當日游戲驛站收盤價暴跌43.18%，至197.44美元。

散戶在這場博弈中擁有無可比擬的存在感，他們涌進羅賓漢（Robinhood）等線上股票經(jīng)紀商大量買入游戲驛站股票和看漲期權，并在Reddit論壇上熱烈討論股市動向，還曬出自己的收益“成績單”。散戶聚集地、Reddit子論壇WallStreetBets（WBS）的成員數(shù)量更是一度達到850萬人。

科恩在美國散戶中的影響力可見一斑。

同樣的故事在后續(xù)中也有出現(xiàn)，比如2022年在1月中旬至3月初期間，科恩的RC Ventures斥資1.212億美元購買了3B家居的778萬股股票，以及購買另外167萬股的期權。

科恩對這只股票的參與激發(fā)了Reddit網(wǎng)站上散戶投資者的熱情，3B家居當時的股價一度較低點上漲了三倍多，來自散戶交易者的現(xiàn)金流推高了該公司的股價。

當然在熱鬧過后，不論是游戲驛站、還是3B家居股價均回調了不少。

04

外資集體買入中國資產(chǎn)

除了美國“散戶之王”科恩入股阿里巴巴外，外資正在加快了買入中國資產(chǎn)的步伐。

數(shù)據(jù)顯示，阿里巴巴美股股價已從2022年10月的58.01美元漲至今年1月20日的119.86美元，反彈超過100%。

2022年10月24日，阿里巴巴股價從此前高點一路下行至58.01美元，距其上市以來在2015年9月29日創(chuàng)下的57.2美元歷史最低位，僅一步之遙。不過，從去年10月底至今，阿里巴巴的股價一路反彈。特別是進入2023年以后，該股加速上漲。今年以來截至1月20日，阿里巴巴年內漲幅達到36.07%。

除了阿里巴巴之外，其他中概股在此期間也出現(xiàn)了強勁反彈。納斯達克金龍中國指數(shù)在去年11月累計上漲42.13%，創(chuàng)下了該指數(shù)自2003年有記錄以來的最大單月漲幅，遠超排名第二的2007年9月的20.1%漲幅。

從個股表現(xiàn)來看，去年11月以來，嗶哩嗶哩、虎牙、愛奇藝、騰訊音樂均漲逾100%；迅雷、貝殼、寶尊電商、好未來、新東方、拼多多漲逾70%；知乎、網(wǎng)易、京東等漲逾50%。

實際上，在本輪反彈中，多只個股自去年創(chuàng)下的低點已實現(xiàn)翻倍。其中，新東方股價漲逾4倍，拼多多、愛奇藝上漲逾3倍，虎牙、騰訊音樂、萬國數(shù)據(jù)上漲逾2倍，貝殼、迅雷、BOSS直聘上漲逾1倍。

國海富蘭克林基金表示，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)在過去10年中對中國就業(yè)和經(jīng)濟發(fā)展作出了積極貢獻，在未來也將繼續(xù)對經(jīng)濟復蘇發(fā)揮重要作用。由于互聯(lián)網(wǎng)公司普遍依賴廣告收入，這使得它們在宏觀經(jīng)濟面臨壓力時具有一定的周期性。

“不過，互聯(lián)網(wǎng)公司內生創(chuàng)新能力很強，它們也一直在積極尋找拓展業(yè)務的方法，在經(jīng)歷了前期股價的大幅下跌后，這些公司的估值也處于較低水平，最糟糕的時期或已過去。從長遠來看，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)有望展現(xiàn)出強大的生命力，估值和盈利或都將呈現(xiàn)上升趨勢。”國海富蘭克林基金稱。