本文由無(wú)冕財(cái)經(jīng)原創(chuàng)發(fā)布

作者：郭俊宇

編輯：陳澗

(資料圖片)

設(shè)計(jì)：嵐昇

在剛剛過(guò)去的周末，一場(chǎng)金融危機(jī)陰云籠罩在硅谷上方。

短短48小時(shí)內(nèi)，發(fā)展了40年、資產(chǎn)接近兩千億、吸納半個(gè)科技行業(yè)存款的硅谷銀行轟然倒下，恐慌情緒迅速在全球蔓延。

直到3月13日，美聯(lián)儲(chǔ)表示會(huì)兜底，不會(huì)讓銀行的儲(chǔ)戶(hù)蒙受損失，恐慌情緒才有所緩解。

這起2008年以來(lái)美國(guó)最嚴(yán)重的金融事件引發(fā)了種種猜測(cè)和討論。除了恐慌情緒，國(guó)內(nèi)還充斥著各種陰謀論，那些移居美國(guó)的富豪也成為談資。

部分網(wǎng)友對(duì)于一些中國(guó)富豪和企業(yè)可能因硅谷銀行破產(chǎn)而遭受損失，充滿(mǎn)幸災(zāi)樂(lè)禍的情緒。這使得許久未在社交媒體露面的潘石屹，不得不在微博更新動(dòng)態(tài)應(yīng)對(duì)流言。

硅谷銀行“自救”變“自殺”

硅谷銀行崩盤(pán)的原因，在于其投資決策失誤。

新冠疫情暴發(fā)之后，得益于科技行業(yè)熱錢(qián)涌動(dòng)，硅谷銀行從初創(chuàng)型企業(yè)那里吸收了大量的存款。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2021年硅谷銀行的存款規(guī)模暴增86%，達(dá)到1890億美元，2022年第一季度更是高達(dá)1980億美元。

硅谷銀行將這些資金大量投資于長(zhǎng)期美國(guó)國(guó)債和抵押貸款支持證券。

從2022年開(kāi)始，美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策大幅收緊，開(kāi)啟了一輪強(qiáng)有力的加息進(jìn)程，導(dǎo)致利率大幅上升。

在加息背景下，科創(chuàng)企業(yè)的融資成本和難度都大幅增加，只能動(dòng)用之前存在銀行的老本。

與此同時(shí)，硅谷銀行持有的大量長(zhǎng)期債券也面臨大面積的浮虧。

當(dāng)儲(chǔ)戶(hù)提現(xiàn)需求增加，銀行本身流動(dòng)資金不足的情況下，硅谷銀行不得不虧損拋售債券，用來(lái)彌補(bǔ)流動(dòng)性缺口。

上周四，硅谷銀行母公司SVB Financial對(duì)外宣布了三件事：低價(jià)出售價(jià)值210億美元的可變現(xiàn)資產(chǎn)（虧損18億美元），發(fā)行可轉(zhuǎn)債籌借150億美元資金，以及緊急發(fā)售新股籌資22.5億美元。

原本是一次自救的舉措，誰(shuí)能想到最后卻演變成了“自殺”行為。

這三個(gè)舉措也向其儲(chǔ)戶(hù)發(fā)出了一個(gè)信號(hào)：硅谷銀行賬上可能已經(jīng)沒(méi)錢(qián)了。

擠兌情緒迅速蔓延，僅僅是3月9日當(dāng)天，硅谷銀行儲(chǔ)戶(hù)的提現(xiàn)需求就高達(dá)420億美元，相當(dāng)于其總存款的四分之一。到了當(dāng)天晚上，硅谷銀行的賬上的現(xiàn)金結(jié)余已經(jīng)是負(fù)10億美元。

硅谷銀行幾乎沒(méi)有抵抗之力，3月10日中午，美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）便緊急接管了硅谷銀行，意味著該銀行“破產(chǎn)”了。

硅谷銀行暴雷后，恐慌情緒迅速在全球金融市場(chǎng)蔓延，渲染出一種2008年金融危機(jī)要重演的危機(jī)感。

直到美聯(lián)儲(chǔ)和美國(guó)財(cái)政部宣布為儲(chǔ)戶(hù)兜底后，恐慌情緒才停止蔓延。

潘石屹陷入血虧傳言

在國(guó)內(nèi)，除了恐慌情緒外，另一種情緒也在快速蔓延。

在硅谷銀行快速崩盤(pán)的48小時(shí)里，關(guān)于美國(guó)收割國(guó)內(nèi)富豪資產(chǎn)的“陰謀論”也在網(wǎng)上迅速傳播開(kāi)來(lái)。

這場(chǎng)“陰謀”是這樣的：很多國(guó)內(nèi)富豪以及科技企業(yè)都把錢(qián)存在了硅谷銀行，這家銀行一倒閉，等于是這些富豪和企業(yè)的財(cái)富被美國(guó)無(wú)情地掠奪了。

盡管這種“陰謀論”有些荒謬，仍有不少網(wǎng)友信以為真，并且還因?yàn)橹袊?guó)富豪被收割而幸災(zāi)樂(lè)禍。

其中被討論的最多的是SOHO中國(guó)創(chuàng)始人潘石屹。3月12日，有消息稱(chēng)潘石屹與妻子張欣在美國(guó)硅谷銀行有大額存款，受該銀行破產(chǎn)倒閉影響，其幾十億存款無(wú)法取出。

當(dāng)日傍晚，已經(jīng)許久沒(méi)發(fā)過(guò)微博的潘石屹突然更新了一條動(dòng)態(tài)：“我們從來(lái)沒(méi)有在硅谷銀行開(kāi)過(guò)戶(hù)，從來(lái)沒(méi)有存過(guò)款，謝謝大家的關(guān)心?！?/p>

▲潘石屹在新浪微博辟謠。

潘石屹在硅谷銀行的存款是假的，但部分網(wǎng)友希望潘石屹在美國(guó)被收割。

在潘石屹辟謠之前，就有一些網(wǎng)友直截了當(dāng)?shù)乇硎尽跋Ｍ@是真的?！痹谒僦{之后，甚至有人為其沒(méi)被收割表示“可惜”。

作為曾經(jīng)的房地產(chǎn)大佬，潘石屹在國(guó)內(nèi)的風(fēng)評(píng)似乎不太好，主要原因在于一些人對(duì)潘石屹夫婦把大部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到美國(guó)一事心存不滿(mǎn)。

大概從2011年開(kāi)始，潘石屹夫婦便在美國(guó)大手筆投資，例如潘石屹曾斥資7億美元買(mǎi)下紐約曼哈頓廣場(chǎng)旁的一座辦公大樓；花費(fèi)6億美元收購(gòu)曼哈頓公園大道廣場(chǎng)49%股權(quán)；其妻子張欣耗資14億美元收購(gòu)了美國(guó)通用汽車(chē)大廈40%的股權(quán)等。

此外，潘石屹夫婦還在曼哈頓貴族聚集的地方買(mǎi)下了一套2600萬(wàn)美元的聯(lián)排別墅。

他們還給美國(guó)高校捐了不少錢(qián)，2014年對(duì)耶魯大學(xué)和哈佛大學(xué)分別捐款1500萬(wàn)和1000萬(wàn)美元，還專(zhuān)門(mén)拿出1億美元成立基金會(huì)。潘石屹的兒子便在哈佛就讀。

這些錢(qián)幾乎都來(lái)自套現(xiàn)SOHO中國(guó)所得。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2014年至2019年期間，SOHO中國(guó)累計(jì)出售資產(chǎn)回籠資金近300億元。

在一些人眼中，潘張夫婦的行為屬于是吃完國(guó)內(nèi)房產(chǎn)市場(chǎng)的紅利之后，急不可耐地套現(xiàn)移民。

在他們看來(lái)，在中國(guó)賺的錢(qián)就應(yīng)該留在中國(guó)，因此，他們是巴不得看見(jiàn)潘石屹這種移居海外的富豪被收割的。

中國(guó)企業(yè)虛驚一場(chǎng)

美國(guó)收割國(guó)內(nèi)富豪屬于無(wú)稽之談，但一些中國(guó)企業(yè)這一次確實(shí)被嚇得不輕。

如果不是美聯(lián)儲(chǔ)兜底，怕是有不少企業(yè)的錢(qián)就埋在里面了。

硅谷銀行是中國(guó)創(chuàng)業(yè)者拿美元風(fēng)險(xiǎn)投資基金做VIE架構(gòu)唯一選擇，許多初創(chuàng)企業(yè)都會(huì)選擇硅谷銀行，或者剛開(kāi)始選擇硅谷銀行，之后再轉(zhuǎn)到其他銀行去。

所以，硅谷銀行倒閉的消息傳出來(lái)后，一些跟其有業(yè)務(wù)往來(lái)的初創(chuàng)企業(yè)非常著急，擔(dān)心自己的錢(qián)就這么沒(méi)了。

據(jù)新浪科技消息，一家出行平臺(tái)創(chuàng)業(yè)公司的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人表示危機(jī)來(lái)得太快，等他反應(yīng)過(guò)來(lái)已經(jīng)無(wú)法轉(zhuǎn)賬了，而且下周還要發(fā)工資。他只能一邊想辦法臨時(shí)籌款，一邊期盼著有好消息傳來(lái)。

另外，一些上市公司也擔(dān)心受這次危機(jī)波及，從周末開(kāi)始紛紛發(fā)表聲明，盡量跟硅谷銀行“撇清關(guān)系”，想把該事件對(duì)公司的影響降到最低。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至3月13日午間，港交所21家上市公司發(fā)布與硅谷銀行相關(guān)的公告，其中包括17家醫(yī)療健康公司、3家TMT公司、1家金融公司。

這21家公司當(dāng)中，有14家上市公司與硅谷銀行有業(yè)務(wù)往來(lái)，其他7家則表示在硅谷銀行沒(méi)有任何存款。

▲香港上市公司公告與硅谷銀行的業(yè)務(wù)往來(lái)，無(wú)冕財(cái)經(jīng)根據(jù)公開(kāi)資料整理。

已經(jīng)發(fā)布公告的這些公司，要么是存款比例并不高，要么就是在硅谷銀行里沒(méi)有存款，硅谷銀行事件對(duì)這些企業(yè)的影響并不大，他們擔(dān)心的是公司股價(jià)受到恐慌情緒的沖擊。

如今，危機(jī)警報(bào)已經(jīng)解除，但這些剛剛“死里逃生”的企業(yè)或許仍驚魂未定。

對(duì)這些企業(yè)來(lái)說(shuō)，或許應(yīng)該從此次事件中吸取經(jīng)驗(yàn)，學(xué)會(huì)分散存款，別把雞蛋都放在同一個(gè)籃子里。每家銀行都只放二十五萬(wàn)美元，這是FDIC保險(xiǎn)的上限，即便銀行倒閉了也能拿回全部存款。

參考資料：

1.《一間銀行的獨(dú)特倒閉，一場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的必然發(fā)生》，晚點(diǎn)LatePost

2.《張欣潘石屹成功將資產(chǎn)重新配置到美國(guó)》，長(zhǎng)平投研

3.《硅谷銀行破產(chǎn)波及中國(guó)創(chuàng)業(yè)者：“賬戶(hù)的錢(qián)還沒(méi)轉(zhuǎn)出來(lái)，一切發(fā)生得太快了”》，第一財(cái)經(jīng)