最新市值超千億的招商證券率先公布2022年年報(bào)，成為首家披露年報(bào)的頭部券商。

3月24日晚間，招商證券披露了2022年度報(bào)告，年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)公司營(yíng)收、凈利雙雙下滑。

(資料圖片僅供參考)

對(duì)此，招商證券表示，2022年資本市場(chǎng)受內(nèi)外部多重復(fù)雜因素影響波動(dòng)加大，股市震蕩下行，債市風(fēng)險(xiǎn)多發(fā)，行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑。在此環(huán)境下，公司去年核心業(yè)務(wù)的市場(chǎng)排名基本保持穩(wěn)定，同時(shí)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成效顯著，收入結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，總體保持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，招商證券四大業(yè)務(wù)板塊包括財(cái)富管理和機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、投資管理以及投資及交易業(yè)務(wù)也出現(xiàn)集體滑坡，投行和投資業(yè)務(wù)同比下滑較大，超過(guò)40%。

券商降薪的傳聞自年初起一直熱度不減，招商證券的年報(bào)印證這一消息。

招商證券年報(bào)顯示，2022年招商證券業(yè)務(wù)及管理費(fèi)為86.49億元，同比下降 21.86%，主要因收入下降使得績(jī)效薪酬減少。據(jù)同花順I(yè)FinD數(shù)據(jù)顯示，招商證券1.2萬(wàn)多員工，2022年人均薪酬為46.36萬(wàn)元，較2021年的68.96萬(wàn)元，下降約23萬(wàn)元。

退出“百億凈利俱樂(lè)部”

由于2022年資本市場(chǎng)出現(xiàn)較大波動(dòng)，券商業(yè)績(jī)普遍承壓，招商證券的凈利潤(rùn)出現(xiàn)明顯下滑，退出了“百億凈利俱樂(lè)部”券商名單。

據(jù)招商證券年報(bào)顯示，2022年?duì)I業(yè)收入192.19億元，同比下降34.69%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為80.72億元，同比下降30.68%。受盈利能力下降影響，公司本次擬派發(fā)現(xiàn)金紅利16.09億元，較去年同期46.96億元現(xiàn)金紅利總額大幅下滑。本次現(xiàn)金分紅，占公司2022年歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)的19.93%。

四大業(yè)務(wù)下滑

年報(bào)顯示，招商證券四大業(yè)務(wù)板塊遭遇全面下滑，分別是財(cái)富管理和機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)、投資銀行、投資管理和投資及交易。

具體來(lái)看，招商證券財(cái)富管理和機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)營(yíng)收為111.03億元，同比降低19%。對(duì)此，招商證券稱(chēng)，2022年公司代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入同比下降較多，主要因2022年A股和H股全市場(chǎng)股基交易量均同比下降，雖公司A股股基市場(chǎng)占有率有所提升，但傭金率隨市場(chǎng)下降；因業(yè)務(wù)規(guī)模下降，進(jìn)而導(dǎo)致融資融券和股票質(zhì)押業(yè)務(wù)利息凈收入下降。

此外，招商證券的投行業(yè)務(wù)在去年出現(xiàn)較大下滑，投行業(yè)務(wù)營(yíng)收13.86億元，同比下降43.61%，主要是因公司股權(quán)及債權(quán)類(lèi)承銷(xiāo)收入均下降。

而投資管理業(yè)務(wù)部分收入同比下降31.97%，招商證券表示，主要是因公司各主要投資業(yè)務(wù)收入均下降，其中權(quán)益類(lèi)下降較多；其他業(yè)務(wù)營(yíng)收下降則主要是子公司招商期貨開(kāi)展的大宗商品業(yè)務(wù)收入下降導(dǎo)致。

同時(shí)，其他業(yè)務(wù)成本13.64 億元，同比下降 65.88%，主要因大宗商品業(yè)務(wù)成本減少。

圖 / 招商證券年報(bào)

華泰證券認(rèn)為，招商證券投資類(lèi)業(yè)績(jī)下降明顯，是利潤(rùn)核心拖累，投行業(yè)務(wù)也在深入推進(jìn)專(zhuān)業(yè)化轉(zhuǎn)型，但是公司財(cái)富管理和機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)改善明確。

西部證券分析師羅鉆輝認(rèn)為，受高基數(shù)影響疊加去年市場(chǎng)波動(dòng)，招商證券業(yè)績(jī)短期承壓，但經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)逆勢(shì)提升，長(zhǎng)期發(fā)展韌性突顯。

高管薪酬下降

此外，招商證券年報(bào)還披露了高管人員的薪酬情況。

2022年，董事長(zhǎng)、執(zhí)行董事兼首席信息官霍達(dá)的薪酬為349.86萬(wàn)元，同比下降9.93%。其余的兩位副總裁吳慧峰、趙斌，合規(guī)總監(jiān)兼首席風(fēng)險(xiǎn)官胡宇的薪酬均有所下降，降幅在3%-5%之間。

多位券商人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，金融業(yè)薪酬制度改革是大勢(shì)所趨，降薪方案范圍將是整個(gè)金融行業(yè)。

券商集體降薪

2022年，券商薪酬多次引起熱議。如當(dāng)年1月，中泰證券時(shí)任首席非銀分析師曬出自己的百萬(wàn)年薪；年中時(shí)，中金公司某員工的配偶也因在社交媒體炫耀其老公的收入證明，又一次將券商薪酬話(huà)題推上風(fēng)口浪尖。

根據(jù)多家券商最新年報(bào)，除了業(yè)績(jī)下滑，也顯示業(yè)務(wù)管理費(fèi)下降，主要是人工成本的下降。

國(guó)投資本人均薪酬下降約10萬(wàn)

近期披露2022年年報(bào)的安信證券（國(guó)投資本主要子公司）業(yè)務(wù)管理費(fèi)下降，主要是來(lái)自于人工成本的下降。

國(guó)投資本年報(bào)顯示，2022年業(yè)務(wù)及管理費(fèi)60.37億元，同比下降5.07%，主要是本公司子公司人工成本的下降。根據(jù)測(cè)算，國(guó)投資本7000多員工，2022年人均薪酬為50.74萬(wàn)元，較2021年的60.41萬(wàn)元降了約10萬(wàn)元。

信達(dá)證券人均薪酬降近32%、高管薪酬縮水

3月15日，信達(dá)證券發(fā)布的2022年年報(bào)顯示，在券商業(yè)績(jī)普遍承壓的2022年，公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼，在報(bào)告期實(shí)現(xiàn)營(yíng)收34.38億元，同比下降9.61%；歸母凈利潤(rùn)為12.27億元，同比增長(zhǎng)4.75%。

據(jù)東財(cái)Choice數(shù)據(jù)顯示，信達(dá)證券2022年人均薪酬從2021年的58.52萬(wàn)元下降至39.91萬(wàn)元，降幅高達(dá)31.80%。

圖 / 東方財(cái)富Choice金融終端

值得一提的是，信達(dá)證券2020年、2021年人均薪酬均有所上漲。2019年，公司人均薪酬為38萬(wàn)元，2020年大幅上漲至54.45萬(wàn)元，2021年又上漲至58.52萬(wàn)元。2022年的水平則是回歸了2019年水平。

值得注意的是，信達(dá)證券董監(jiān)高人員的薪酬同樣大幅縮水。年報(bào)中，2022年，信達(dá)證券薪酬最高為總經(jīng)理祝瑞敏與監(jiān)事長(zhǎng)張德印，均為150萬(wàn)元。而據(jù)信達(dá)證券招股說(shuō)明書(shū)，2021年，信達(dá)證券董監(jiān)高中有一人年薪超過(guò)300萬(wàn)元，3人年薪在200-300萬(wàn)元，這意味著，在2022年，信達(dá)證券董監(jiān)高至少一人薪酬下降50%。

圖 / 信達(dá)證券招股書(shū)

這也與21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道在其它券商里了解到情況一致，本輪降薪，高管影響最大。

方正證券人均薪酬略降2%

方正證券年報(bào)顯示，截至2022年12月31日，實(shí)現(xiàn)自營(yíng)投資收益22.33億元。2022年，方正證券2022年人均薪酬46.23萬(wàn)元，同比也略降2.01%。

多家券商擬定了薪酬調(diào)整方案

降薪大潮將至？

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道了解到，目前多家券商擬定了薪酬調(diào)整方案。

華南某券商人士透露，公司2023年度人力資源方案還沒(méi)批，據(jù)其了解，主要是年終獎(jiǎng)有一些調(diào)整，同時(shí)高管薪酬調(diào)整比較大。

對(duì)于市場(chǎng)上傳言的工資下降40%，某頭部券商人士沒(méi)有直接回復(fù)，而是表示，“公司某些部門(mén)已接到口頭通知，薪酬會(huì)降，讓大家做好預(yù)期。”

多位券商業(yè)內(nèi)人士也表示，薪酬下降已經(jīng)是大勢(shì)所趨，本輪券商降薪有可能是大型券商先行，尤其是國(guó)資體系的。

部分上市券商2019-2022員工人均薪酬情況

中字頭券商或首當(dāng)其沖

在2022年年報(bào)密集披露期到來(lái)之際，券商降薪傳聞再起。

此前有消息稱(chēng)，頭部券商已經(jīng)正式發(fā)文要求降薪，SA級(jí)別及以下降薪30%，VP到ED級(jí)別的降薪40%，MD級(jí)別及以上的降薪50%。同時(shí)，有截圖顯示某券商首席在微信群里稱(chēng)，央企券商薪酬要調(diào)整，向銀河證券看齊。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者多方采訪了解，多家傳聞所涉券商對(duì)于上述降薪?jīng)]有正面回答。

此次降薪傳聞或更多集中在中字頭券商。

此前，一位接近某中字頭券商的投行人士透露，該中字頭券商已經(jīng)在研究降薪方案，工資降幅在40%左右，獎(jiǎng)金包也有減少，甚至?xí)p到一半。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2020年、2021年，高管年度薪酬總額前三家均為中字頭券商。2021年，券商前三名高管薪酬總額由高到低依次是中信證券、中金公司、天風(fēng)證券、中信建投和國(guó)金證券。這五家券商前三名高管薪酬總額都超過(guò)了2000萬(wàn)元，平均下來(lái)，每位高管都在650萬(wàn)元以上。

從人均薪酬看，券商人員的收入依然遙遙領(lǐng)先。人均薪酬最高的是中金公司，其次是中信證券。而公司人均薪酬在60萬(wàn)以上的多達(dá)14家，包括廣發(fā)證券、海通證券、國(guó)泰君安等公司。多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，如果券商要降薪，薪酬待遇高的頭部券商會(huì)首當(dāng)其沖。

券商降薪大潮將至？

實(shí)際上，監(jiān)管層一直在積極引導(dǎo)，將高管薪酬納入文化建設(shè)評(píng)估指標(biāo)體系。

去年5月，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《證券公司建立穩(wěn)健薪酬制度指引》，自發(fā)布之日起施行。此舉旨在指導(dǎo)證券公司建立穩(wěn)健的薪酬制度，健全薪酬激勵(lì)約束機(jī)制，促進(jìn)證券公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和可持續(xù)發(fā)展，更好承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。

2月23日，中央紀(jì)委國(guó)家監(jiān)委網(wǎng)站刊發(fā)了一篇題為《堅(jiān)決打贏反腐敗斗爭(zhēng)攻堅(jiān)戰(zhàn)持久戰(zhàn)》的文章，文章指出，破除“金融精英論”“唯金錢(qián)論”“西方看齊論”等錯(cuò)誤思想，整治過(guò)分追求生活“精致化”、品味“高端化”的享樂(lè)主義和奢靡之風(fēng)，不斷加固金融和央企領(lǐng)域落實(shí)中央八項(xiàng)規(guī)定精神的堤壩。而這更進(jìn)一步引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)金融行業(yè)降薪的猜測(cè)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，金融業(yè)薪酬制度改革是大勢(shì)所趨，降薪方案范圍將是整個(gè)金融行業(yè)。

事實(shí)上，去年8月，財(cái)政部發(fā)布對(duì)國(guó)有金融行業(yè)的“限薪令”，要求金融企業(yè)高管及重要崗位員工基本薪酬一般不高于薪酬總額的35%，績(jī)效薪酬的40%以上應(yīng)當(dāng)采取延期支付方式，延期支付期限一般不少于三年。

而整個(gè)金融行業(yè)薪酬體制的改革將以何種方式展開(kāi)，仍有待觀察。