金石資源（603505）2023年半年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

(資料圖)

一、報(bào)告期內(nèi)公司所屬行業(yè)及主營(yíng)業(yè)務(wù)情況說(shuō)明

公司是一家專業(yè)性的礦業(yè)公司。自2001年成立以來(lái)，專注于從事國(guó)家戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源螢石礦的投資和開(kāi)發(fā)，以及螢石產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷(xiāo)售。2021年以來(lái)，公司業(yè)務(wù)逐步拓展至下游氟化工深加工、含氟鋰電材料等領(lǐng)域，并在資源綜合循環(huán)利用如伴共生螢石資源的開(kāi)發(fā)利用、含鋰細(xì)（尾）泥提取鋰云母精礦等方面取得較大突破。

(一）公司所屬行業(yè)情況說(shuō)明

根據(jù)《上市公司行業(yè)分類指引（2012年修訂）》，公司屬于非金屬礦采選業(yè)。公司是該分類名下第一家A股上市公司。

根據(jù)《中國(guó)氟化工行業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，螢石“是與稀土類似的世界級(jí)稀缺資源”。

根據(jù)《全國(guó)礦產(chǎn)資源規(guī)劃（2016-2020年）》，螢石被列入我國(guó)“戰(zhàn)略性礦產(chǎn)目錄”。

歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家將螢石列入需重點(diǎn)保障的關(guān)鍵性礦種。

（二）報(bào)告期內(nèi)公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)情況說(shuō)明

1、公司的主要產(chǎn)品

（1）酸級(jí)螢石精粉：用于制備氫氟酸的螢石精粉，主要用途是作為氟化工的原料銷(xiāo)售給下游氟化工企業(yè)用于制作氫氟酸（主要應(yīng)用于制冷劑以及作為新能源、新材料、國(guó)防軍工、航天航空等領(lǐng)域原材料的含氟聚合物、含氟中間體和電子級(jí)氫氟酸）等基礎(chǔ)化工品。目前，隨著下游氟化工技術(shù)的進(jìn)步，較低品位的螢石精粉已用于制作氫氟酸。酸級(jí)螢石精粉目前是下游氟化工行業(yè)不可或缺的原材料。

（2）高品位螢石塊礦：氟化鈣含量≥65%的塊狀螢石原礦，主要用于鋼鐵等金屬的冶煉以及陶瓷、水泥等的生產(chǎn)，具有助熔、除雜質(zhì)、降低熔體粘度等作用。高品位螢石塊礦是高端冶煉行業(yè)難以替代的助熔劑。

（3）冶金級(jí)螢石精粉：氟化鈣含量≥75%的螢石精粉，主要用于制造球團(tuán)，在中低端應(yīng)用中，可部分替代高品位螢石塊礦，作為助熔劑、排渣劑，用于鋼鐵等金屬的冶煉。

（4）鋰云母精礦：鋰云母是一種含鋰元素的礦物，主要應(yīng)用于碳酸鋰的制取及玻璃、陶瓷工業(yè)等領(lǐng)域。公司的鋰云母精礦主要系從含鋰細(xì)泥（尾泥）中提取，報(bào)告期內(nèi)公司控股子公司江西金嶺鋰業(yè)生產(chǎn)和銷(xiāo)售的鋰云母精礦產(chǎn)品含氧化鋰的品位在2.0%-2.7%之間。

2、公司的經(jīng)營(yíng)模式

報(bào)告期內(nèi)，公司的主要經(jīng)營(yíng)模式系圍繞礦山的投資、開(kāi)采、選礦加工及最終產(chǎn)品的銷(xiāo)售展開(kāi)。

（1）生產(chǎn)模式

公司的生產(chǎn)由采礦和選礦兩個(gè)環(huán)節(jié)構(gòu)成。一是采礦，目前公司在生產(chǎn)的螢石礦山都采用地下開(kāi)采模式，礦床埋藏較淺，地質(zhì)條件相對(duì)穩(wěn)定。其中井巷作業(yè)主要采取外包模式，由具有專業(yè)資質(zhì)的礦山工程施工企業(yè)承包，公司業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)生產(chǎn)計(jì)劃、技術(shù)指導(dǎo)及安全監(jiān)督等。為更好地進(jìn)行管理，公司正在部分礦山試點(diǎn)自行組建采掘施工隊(duì)伍進(jìn)行井巷作業(yè)。二是選礦，從礦山開(kāi)采出來(lái)的螢石原礦運(yùn)抵選礦廠后，經(jīng)預(yù)選挑出高品位螢石塊礦并拋去廢石，剩余的原礦經(jīng)選礦作業(yè)制成螢石精粉。

公司根據(jù)產(chǎn)能和效益、短期與長(zhǎng)期兼顧的原則，確定年度生產(chǎn)計(jì)劃，并下達(dá)給各子公司。各子公司根據(jù)“開(kāi)拓、采準(zhǔn)、備采”三級(jí)礦量平衡的原則，組織生產(chǎn)。公司與各子公司簽訂責(zé)任書(shū)，明確產(chǎn)量和質(zhì)量要求，按月考核，實(shí)施獎(jiǎng)懲，確保目標(biāo)責(zé)任的落實(shí)。

（2）采購(gòu)模式

公司主要產(chǎn)品的原料為螢石原礦，主要來(lái)源為自有礦山開(kāi)采及少量外購(gòu)。日常生產(chǎn)耗用的輔助材料主要包括：火工材料、鋼軌、鋼球、襯板、油酸、水玻璃、純堿及其它助劑、包裝袋等，這些材料一般為通用產(chǎn)品，不需要定制，較易從市場(chǎng)采購(gòu)。

大宗材料的采購(gòu)由公司統(tǒng)一負(fù)責(zé)；小額、少量的材料則由各子公司就地采購(gòu)。具體采購(gòu)流程為：由各子公司根據(jù)生產(chǎn)計(jì)劃并結(jié)合庫(kù)存情況制定采購(gòu)計(jì)劃，提出采購(gòu)申請(qǐng)報(bào)公司采購(gòu)中心，經(jīng)采購(gòu)主管審核、中心總經(jīng)理批準(zhǔn)后進(jìn)行采購(gòu)。大宗物資采購(gòu)采取招標(biāo)或議標(biāo)方式；供應(yīng)商確定后，由公司與供應(yīng)商簽訂采購(gòu)協(xié)議，商品直接送至各子公司，驗(yàn)收后入庫(kù)。

（3）銷(xiāo)售模式

公司的主要產(chǎn)品酸級(jí)螢石精粉主要采取直銷(xiāo)模式銷(xiāo)售給下游客戶。公司與下游客戶浙江三美化工股份有限公司、淄博飛源化工有限公司、山東金匯豐科技有限公司、江蘇梅蘭化工有限公司、浙江永和制冷股份有限公司以及部分海外客戶等建立了穩(wěn)定的合作伙伴關(guān)系。公司安排業(yè)務(wù)經(jīng)理負(fù)責(zé)主要客戶，保持密切溝通。

高品位螢石塊礦在2016年及之前年度主要銷(xiāo)售給中間加工企業(yè)，由其根據(jù)需要進(jìn)行適當(dāng)加工后轉(zhuǎn)售給冶煉企業(yè)等客戶。2017年開(kāi)始，因機(jī)選產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定，公司開(kāi)始直接銷(xiāo)往終端用戶，目前南方地區(qū)直銷(xiāo)給終端客戶的占比較高，北方地區(qū)主要是翔振礦業(yè)自產(chǎn)的高品位塊礦暫以中間貿(mào)易商銷(xiāo)售渠道為主。

除銷(xiāo)售自產(chǎn)產(chǎn)品外，公司會(huì)根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系的變化，適時(shí)、適當(dāng)?shù)亻_(kāi)展螢石精粉貿(mào)易業(yè)務(wù)，這有利于公司更好地維護(hù)客戶關(guān)系、鞏固市場(chǎng)地位。

由于近年來(lái)螢石產(chǎn)品的價(jià)格波動(dòng)幅度較大，公司產(chǎn)品銷(xiāo)售采取市場(chǎng)定價(jià)方式，由公司營(yíng)銷(xiāo)中心負(fù)責(zé)與客戶進(jìn)行價(jià)格談判，根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格信息及公司產(chǎn)品特點(diǎn)等確定產(chǎn)品的最終銷(xiāo)售定價(jià)。公司與下游客戶訂單的數(shù)量和價(jià)格多為每月簽訂。

3、公司的行業(yè)地位

公司通過(guò)持續(xù)不斷地進(jìn)行螢石成礦規(guī)律研究、開(kāi)展探邊摸底增儲(chǔ)等勘查工作，以及加大充填采礦和選礦研究等措施，公司的資源利用率得以提高，故近年來(lái)螢石保有資源儲(chǔ)量持續(xù)穩(wěn)定在2,700萬(wàn)噸左右，對(duì)應(yīng)礦物量約1,300萬(wàn)噸。作為我國(guó)螢石行業(yè)中資源儲(chǔ)量、開(kāi)采及加工規(guī)模遙遙領(lǐng)先的行業(yè)龍頭企業(yè)，公司還是“國(guó)家礦產(chǎn)資源綜合利用示范基地”的主要承建單位，是最新行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)《螢石》修訂（YB/T5217-2019）的承擔(dān)單位。公司作為主編單位，承擔(dān)自然資源部《螢石資源綜合利用規(guī)范》的起草與編制工作。

二、經(jīng)營(yíng)情況的討論與分析

資源為王，技術(shù)至上。報(bào)告期內(nèi)，公司“資源+技術(shù)”兩翼驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略進(jìn)一步推進(jìn),各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)有較大提升，重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)穩(wěn)步實(shí)施，公司總體經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)良好、成績(jī)喜人。公司的單一螢石礦山作為“基本盤(pán)”業(yè)務(wù)扎實(shí)穩(wěn)健，為公司發(fā)展提供充足的現(xiàn)金流；包鋼“選化一體化”、含鋰細(xì)泥提取鋰云母精礦項(xiàng)目快速落地，在報(bào)告期內(nèi)均實(shí)現(xiàn)盈利，經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益初現(xiàn)。

報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入55,882.55萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)33.30%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)12,645.45萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)34.71%。其中，2023年第二季度單季凈利潤(rùn)達(dá)9,185萬(wàn)元，為公司成立以來(lái)單季最高凈利潤(rùn)。營(yíng)收和利潤(rùn)的增長(zhǎng)主要得益于報(bào)告期內(nèi)公司螢石業(yè)務(wù)量?jī)r(jià)齊升，以及江西金嶺含鋰細(xì)泥提取鋰云母精礦項(xiàng)目、包鋼“選-化一體化”項(xiàng)目開(kāi)始貢獻(xiàn)利潤(rùn)。

（一）報(bào)告期內(nèi)主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)及分析

1.主營(yíng)業(yè)務(wù)情況

報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入54,594.43萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)31.31%，本報(bào)告期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要為自產(chǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入。

2.產(chǎn)量情況

3.銷(xiāo)量情況

4.銷(xiāo)售單價(jià)及成本情況

報(bào)告期內(nèi)，公司自產(chǎn)酸級(jí)螢石精粉平均售價(jià)為2,714元/噸（不含稅，下同），比上年同期平均售價(jià)（2,342元/噸）上升372元/噸,比2022年度平均售價(jià)（2,506元/噸）上升208元/噸。高品位螢石塊礦平均售價(jià)為2,137元/噸，比上年同期平均售價(jià)（1,946元/噸）上升191元/噸，比2022年度平均售價(jià)（2,092元/噸）上升45元/噸。

報(bào)告期內(nèi)，公司自產(chǎn)酸級(jí)螢石精粉平均銷(xiāo)售成本為1,598元/噸，比2022年度的1,562元/噸上升36元/噸；自產(chǎn)高品位螢石塊礦平均銷(xiāo)售成本701元/噸，與2022年度的695元/噸基本持平。

（二）報(bào)告期內(nèi)重點(diǎn)工作推進(jìn)情況

1、包鋼“選化一體化”項(xiàng)目

（1）包鋼金石選礦項(xiàng)目：目前共建有三條選礦生產(chǎn)線。其中，包鋼寶山礦業(yè)廠區(qū)內(nèi)“150萬(wàn)t/a稀尾螢石綜合回收技改項(xiàng)目”已經(jīng)完成技改，目前已經(jīng)基本滿負(fù)荷運(yùn)行,各項(xiàng)指標(biāo)符合預(yù)期；山下“年處理260萬(wàn)噸稀尾+鐵尾螢石浮選回收改造項(xiàng)目”完成建設(shè)，2023年2月進(jìn)入調(diào)試生產(chǎn)階段，目前調(diào)試工作順利；另外一條山上“100萬(wàn)t/a鐵尾螢石綜合回收技改項(xiàng)目”，已經(jīng)完成建設(shè)安裝，計(jì)劃2023年8月份試生產(chǎn)。報(bào)告期內(nèi)，包鋼金石共生產(chǎn)螢石粉19.25萬(wàn)噸。

（2）金鄂博公司：一期12萬(wàn)噸氫氟酸項(xiàng)目，報(bào)告期內(nèi)建設(shè)安裝完畢，于2023年7月底開(kāi)始試生產(chǎn)，近期已實(shí)現(xiàn)對(duì)外銷(xiāo)售；二期18萬(wàn)噸氫氟酸項(xiàng)目預(yù)計(jì)2023年四季度建成并試生產(chǎn)。

2、江西金嶺細(xì)泥提鋰項(xiàng)目

江西金嶺項(xiàng)目，從籌劃到完成建設(shè)安裝、實(shí)現(xiàn)試生產(chǎn)僅半年左右時(shí)間，充分體現(xiàn)了公司務(wù)實(shí)、高效的經(jīng)營(yíng)理念和先進(jìn)的技術(shù)水平，呈現(xiàn)了項(xiàng)目建設(shè)的“金石速度”，2023年6月獲得江西省豐城市高新區(qū)特別頒發(fā)的“項(xiàng)目建設(shè)駿馬獎(jiǎng)”。報(bào)告期內(nèi)，江西金嶺鋰業(yè)共生產(chǎn)含鋰細(xì)泥約1.04萬(wàn)噸，6月下旬開(kāi)始對(duì)外銷(xiāo)售，報(bào)告期內(nèi)銷(xiāo)售0.36萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1026.55萬(wàn)元，其中歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為523.54萬(wàn)元。本期末的庫(kù)存商品鋰云母精礦，大部分已在7月份對(duì)外銷(xiāo)售。

3、江山金石新材料含氟鋰電材料項(xiàng)目

項(xiàng)目工藝流程基本打通。鑒于當(dāng)前六氟磷酸鋰價(jià)格回落較大，市場(chǎng)需求不穩(wěn)定，以及公司現(xiàn)有工藝尚有優(yōu)化和改進(jìn)空間，該項(xiàng)目目前沒(méi)有規(guī)?；a(chǎn)，報(bào)告期內(nèi)仍以優(yōu)化和改進(jìn)工藝為主。

4、湖南金石智造項(xiàng)目

乳化炸藥隧道裝藥車(chē)完成在新建鐵路隧道工業(yè)化試驗(yàn)，效果良好，為下半年量產(chǎn)及市場(chǎng)推廣打下基礎(chǔ)；乳化炸藥全靜態(tài)乳化工藝模擬試驗(yàn)取得良好效果；礦山井下中深孔新能源裝藥車(chē)和掘進(jìn)裝藥車(chē)已完成整車(chē)組裝和相關(guān)取證工作，下一步在完成廠內(nèi)調(diào)試后發(fā)往礦山進(jìn)行工業(yè)化試驗(yàn)。

三、風(fēng)險(xiǎn)因素

1．安全生產(chǎn)和環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)

礦山開(kāi)采以及下游化工均屬于危險(xiǎn)性較高的行業(yè)，由于自然災(zāi)害、承包單位失職，或者公司自身管理與監(jiān)督不到位等客觀或主觀原因造成的一些突發(fā)性事件可能導(dǎo)致人員傷亡或生產(chǎn)設(shè)備、設(shè)施損毀事故的發(fā)生，甚至給周?chē)a(chǎn)、生活設(shè)施以及自然環(huán)境帶來(lái)影響，從而可能使公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受到停產(chǎn)等影響，并可能給公司造成直接的經(jīng)濟(jì)損失、事故的賠償、罰款，以及負(fù)面的社會(huì)影響。公司礦山開(kāi)采主要外包給具有資質(zhì)的礦山施工單位，如果施工單位發(fā)生事故，將可能導(dǎo)致相應(yīng)子公司一定期間的停產(chǎn)和行政處罰，也會(huì)給公司帶來(lái)負(fù)面影響。

根據(jù)螢石行業(yè)生產(chǎn)的固有特點(diǎn)，公司在螢石資源的采、選過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生尾砂、廢水等不含劇毒成分的廢棄物，并伴有一定程度的噪聲，對(duì)環(huán)境可能產(chǎn)生一定影響。正在投建的化工項(xiàng)目屬高危行業(yè)，建設(shè)和生產(chǎn)過(guò)程中面臨環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)。隨著國(guó)家不斷提高環(huán)境保護(hù)的標(biāo)準(zhǔn)或出臺(tái)更嚴(yán)格的環(huán)保政策，可能會(huì)導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)成本上升，對(duì)公司的盈利能力構(gòu)成不利影響。雖然公司高度重視環(huán)保工作，建立了完善的環(huán)境管理與監(jiān)督體系，以及逐步實(shí)現(xiàn)了選礦廢水循環(huán)利用、尾砂綜合利用等環(huán)保工藝，但仍不能排除因管理疏失或受不可抗力影響可能導(dǎo)致的突發(fā)性的環(huán)保事件，這可能給公司的正常經(jīng)營(yíng)帶來(lái)不利影響。

2．產(chǎn)品價(jià)格大幅波動(dòng)導(dǎo)致的公司業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)

作為基礎(chǔ)性工業(yè)原料及新材料、新能源等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重要原材料，螢石產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，因此易受經(jīng)濟(jì)周期、供需關(guān)系、市場(chǎng)預(yù)期、政策變化等眾多因素影響，價(jià)格具有較高波動(dòng)性。由于公司的利潤(rùn)及利潤(rùn)率和螢石產(chǎn)品的價(jià)格走勢(shì)密切相關(guān)，若未來(lái)螢石產(chǎn)品，特別是酸級(jí)螢石精粉的價(jià)格波動(dòng)太大，可能會(huì)導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不穩(wěn)定。

報(bào)告期內(nèi)，公司江西金嶺項(xiàng)目細(xì)泥提鋰項(xiàng)目的產(chǎn)能和業(yè)績(jī)逐步釋放，但受碳酸鋰價(jià)格劇烈波動(dòng)的影響，江西金嶺項(xiàng)目的鋰云母精礦價(jià)格波動(dòng)亦會(huì)很大，未來(lái)可能導(dǎo)致江西金嶺經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)隨碳酸鋰市場(chǎng)波動(dòng)。

3．下游需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)

螢石諸多下游行業(yè)中，氟化工行業(yè)、電解鋁行業(yè)、鋼鐵行業(yè)等在現(xiàn)階段對(duì)螢石產(chǎn)品的需求較大。上述行業(yè)的需求變化可能對(duì)螢石行業(yè)的供求關(guān)系產(chǎn)生較大的影響，因此不排除在消費(fèi)需求進(jìn)一步變化、國(guó)家出臺(tái)更嚴(yán)厲調(diào)控政策、我國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)大范圍不景氣以及全球經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易環(huán)境發(fā)生較大變化的情況下，下游需求顯著放緩，導(dǎo)致螢石價(jià)格和銷(xiāo)量下跌的風(fēng)險(xiǎn)。另外，還需關(guān)注新能源需求釋放不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)公司現(xiàn)有的螢石產(chǎn)品和鋰云母精礦產(chǎn)品的需求都可能產(chǎn)生不利影響。

4、國(guó)家政策變化的風(fēng)險(xiǎn)

近年來(lái)，國(guó)家對(duì)螢石資源制定了保護(hù)性開(kāi)發(fā)的產(chǎn)業(yè)政策，螢石行業(yè)得到了一定程度的規(guī)范，以公司為代表的螢石行業(yè)優(yōu)勢(shì)企業(yè)獲得了良好的發(fā)展機(jī)遇。但是，隨著螢石資源的日益減少以及國(guó)家在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)中對(duì)環(huán)境保護(hù)以及資源利用效率的日益重視，亦不能排除國(guó)家在螢石資源的勘查、開(kāi)采和生產(chǎn)等環(huán)節(jié)出臺(tái)更為嚴(yán)厲的管理措施。如若出現(xiàn)上述情況，則可能會(huì)提高公司的經(jīng)營(yíng)成本，對(duì)公司的技術(shù)、工藝、管理等各方面都提出更高的要求，如果公司不能有效消化這些因素，公司未來(lái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有可能受到一定不利影響，甚至給礦山的正常開(kāi)發(fā)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。另外，國(guó)家礦產(chǎn)資源權(quán)益金制度的實(shí)施，也會(huì)增加公司成本。

5、礦山資源儲(chǔ)量低于預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)

螢石資源的儲(chǔ)備是公司業(yè)務(wù)發(fā)展的起點(diǎn)和業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的基礎(chǔ)。公司目前擁有采礦權(quán)8個(gè)（另有龍泉砩礦章府會(huì)礦山采礦權(quán)因儲(chǔ)量較少，已簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議），探礦權(quán)2個(gè)；截至目前，公司螢石保有資源儲(chǔ)量基本穩(wěn)定在2,700萬(wàn)噸礦石量，對(duì)應(yīng)礦物量約1,300萬(wàn)噸。未來(lái)公司還將通過(guò)委托專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)探礦權(quán)進(jìn)行進(jìn)一步勘查后申請(qǐng)采礦權(quán)，以及通過(guò)兼并收購(gòu)取得更多礦業(yè)權(quán)等方式進(jìn)一步擴(kuò)充資源儲(chǔ)備。但鑒于礦產(chǎn)資源勘查和開(kāi)發(fā)周期長(zhǎng)、投入大、復(fù)雜性較高、不可控因素較多，因此公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，面臨礦山資源儲(chǔ)量低于預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。正中精選名下的坑口和處塢兩個(gè)礦山，經(jīng)多年開(kāi)采，資源儲(chǔ)量逐漸減少，開(kāi)采難度和開(kāi)采成本也可能加大。此外，在伴生螢石資源綜合利用方面的技術(shù)轉(zhuǎn)化工程化及管理運(yùn)行的不確定性，也可能帶來(lái)最終計(jì)劃及預(yù)期變化的風(fēng)險(xiǎn)。

6、新項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度及市場(chǎng)需求不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)

目前，公司在建新項(xiàng)目主要有包鋼“選-化一體化”項(xiàng)目、江山金石新材料六氟磷酸鋰項(xiàng)目，受宏觀環(huán)境、技術(shù)轉(zhuǎn)化、市場(chǎng)波動(dòng)等影響，其建設(shè)進(jìn)度、投產(chǎn)計(jì)劃以及市場(chǎng)需求可能不及預(yù)期。特別是江山金石新材料項(xiàng)目，目前六氟磷酸鋰市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大，項(xiàng)目的投資回報(bào)存在不確定性。

四、報(bào)告期內(nèi)核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

（一）資源優(yōu)勢(shì)

資源儲(chǔ)量?jī)?yōu)勢(shì)是公司維持長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)。公司抓住行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，以較低的成本取得了較大的螢石資源儲(chǔ)備，已探明的可利用資源儲(chǔ)量居全國(guó)首位。公司螢石保有資源儲(chǔ)量約2,700萬(wàn)噸礦石量，對(duì)應(yīng)礦物量約1,300萬(wàn)噸，且全部屬于單一型螢石礦。根據(jù)行業(yè)專家分析，目前我國(guó)單一型螢石礦探明的可利用資源僅為8,000萬(wàn)噸礦物量左右。公司不僅資源儲(chǔ)備總量較大，單個(gè)礦山的可采儲(chǔ)量規(guī)模也較大。目前，公司擁有大型礦山6座，其中，巖前螢石礦曾獲中國(guó)優(yōu)秀地質(zhì)找礦項(xiàng)目一等獎(jiǎng)，是我國(guó)近二十年來(lái)查明的資源儲(chǔ)量及設(shè)計(jì)開(kāi)采規(guī)模最大的單一型螢石礦；橫坑坪螢石礦曾獲中國(guó)優(yōu)秀地質(zhì)找礦項(xiàng)目二等獎(jiǎng)，其資源儲(chǔ)量及開(kāi)采規(guī)模也在全國(guó)名列前茅；內(nèi)蒙古四子王旗蘇莫查干敖包螢石礦（二采區(qū)）曾是亞洲最大的螢石礦的主礦區(qū)。江山市甘塢口礦區(qū)螢石礦找礦成果、蘭溪市柏社鄉(xiāng)嶺坑山礦區(qū)螢石礦找礦成果、常山縣八面山礦田高塢山-蕉坑塢礦區(qū)螢石礦勘探，于2021年被自然資源部評(píng)選為“找礦突破戰(zhàn)略行動(dòng)優(yōu)秀找礦成果”。莊村礦業(yè)螢石礦系業(yè)內(nèi)知名的老礦山，其礦石品位高、質(zhì)地優(yōu)，資源和地域優(yōu)勢(shì)十分明顯。未來(lái)，公司仍將通過(guò)勘查、收購(gòu)等措施進(jìn)一步擴(kuò)充自身的資源儲(chǔ)備，加強(qiáng)公司長(zhǎng)期發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

2021年初，公司對(duì)外投資包鋼螢石資源綜合利用項(xiàng)目，首次進(jìn)入蘊(yùn)藏豐富的伴生共生螢石資源領(lǐng)域，白云鄂博礦山豐富的伴生螢石資源供給將為公司未來(lái)長(zhǎng)期發(fā)展提供充足的資源保障，為公司快速提高市場(chǎng)占有率打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（二）技術(shù)和人才優(yōu)勢(shì)

公司對(duì)技術(shù)研發(fā)工作高度重視，在行業(yè)內(nèi)已形成了明顯的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。公司目前已取得專利129項(xiàng)，在報(bào)66項(xiàng)，并自主研發(fā)了螢石尾礦砂回收利用、低品位螢石選礦、高鈣螢石礦選礦、螢石老采區(qū)殘礦回采、尾礦砂廢水循環(huán)利用零排放、螢石選礦環(huán)保高效藥劑研發(fā)、螢石尾砂充填采礦方法、尾礦水力開(kāi)采及輸送、螢石預(yù)選工藝等相關(guān)領(lǐng)域高水平的專有技術(shù)。其中，“螢石礦山高效清潔化利用技術(shù)研究與產(chǎn)業(yè)化示范”項(xiàng)目，經(jīng)以中國(guó)工程院院士為主任的鑒定委員會(huì)鑒定，其總體技術(shù)居國(guó)際先進(jìn)水平；“螢石尾礦綜合處置關(guān)鍵技術(shù)研究與示范”項(xiàng)目通過(guò)了浙江省科技廳“重大科技專項(xiàng)重點(diǎn)社會(huì)發(fā)展項(xiàng)目”的驗(yàn)收。而公司近年投資開(kāi)發(fā)的提精拋廢預(yù)處理工藝，是全球螢石行業(yè)第一家應(yīng)用該技術(shù)的企業(yè)，此工藝的應(yīng)用不僅將大幅降低螢石的綜合成本，也提高了產(chǎn)品的附加值，降低了入選品位，擴(kuò)大了資源量，延長(zhǎng)了礦山服務(wù)年限。另外，近幾年公司積極探索回收以稀土共伴生螢石技術(shù)、利用低品位螢石制備氫氟酸技術(shù)以及“選-化一體”工程化技術(shù)，取得了突破性進(jìn)展。公司研發(fā)團(tuán)隊(duì)長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)其他戰(zhàn)略性礦種進(jìn)行跟蹤研究，報(bào)告期內(nèi)，鋰云母礦泥選礦提鋰技術(shù)工業(yè)化生產(chǎn)已獲成功。

公司高級(jí)管理團(tuán)隊(duì)大多畢業(yè)于與礦山開(kāi)發(fā)相關(guān)的重點(diǎn)大專院校，擁有礦山開(kāi)發(fā)的專業(yè)背景。核心團(tuán)隊(duì)自上世紀(jì)90年代起即從事螢石進(jìn)出口貿(mào)易、礦山開(kāi)采及礦石加工工作，擁有豐富的礦山企業(yè)管理和運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，特別在礦山資源整合、礦產(chǎn)資源綜合利用、礦山開(kāi)發(fā)成本控制等方面擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)。公司在礦山地質(zhì)、采礦、選礦、測(cè)量、化工、機(jī)械、自動(dòng)化等方面擁有行業(yè)領(lǐng)先的專業(yè)技術(shù)團(tuán)隊(duì)。公司管理和技術(shù)團(tuán)隊(duì)結(jié)構(gòu)完整，覆蓋了礦山企業(yè)管理中的各個(gè)方面，有很強(qiáng)的管理能力和技術(shù)力量。公司還與多家科研院所開(kāi)展密切合作，并從中南大學(xué)等院校引進(jìn)了專業(yè)的技術(shù)團(tuán)隊(duì)，充分利用其科研能力和智力優(yōu)勢(shì)，提高公司的技術(shù)水平和研發(fā)能力。

（三）新型綠色礦業(yè)發(fā)展模式優(yōu)勢(shì)

公司秉承“人、資源、環(huán)境和諧共生綠色發(fā)展”理念，推動(dòng)生產(chǎn)方式綠色化，目前已形成獨(dú)具特色的“新型綠色礦業(yè)發(fā)展模式——金石模式”。在精準(zhǔn)找礦的基礎(chǔ)上，對(duì)礦山的開(kāi)發(fā)圍繞“綠色開(kāi)采—預(yù)選精塊—拋廢制砂—浮選取礦—尾礦利用—廢水零排”這一以資源集約和循環(huán)利用為中心的新模式展開(kāi)，努力在公司礦山特別是新建礦山實(shí)現(xiàn)開(kāi)采環(huán)保化、加工清潔化和運(yùn)輸無(wú)塵化。

找礦方面，對(duì)國(guó)內(nèi)外優(yōu)質(zhì)資源進(jìn)行摸排和考察，形成地質(zhì)找礦的“金石標(biāo)準(zhǔn)”和礦山標(biāo)的庫(kù)；注重已有資源的綜合利用和現(xiàn)有礦山的生產(chǎn)探礦，在螢石礦床成礦規(guī)律研究的基礎(chǔ)上，建立礦山找礦模型，預(yù)測(cè)潛在資源，通過(guò)坑探、鉆探、實(shí)驗(yàn)測(cè)試等手段，持續(xù)開(kāi)展礦山探邊摸底、攻深找盲等工作，擴(kuò)大了礦山資源儲(chǔ)量，延長(zhǎng)了礦山壽命。

采礦方面，自主研發(fā)的適用于螢石開(kāi)采的高效、低成本新型充填采礦系統(tǒng)陸續(xù)在下屬礦山建成。充填采礦方法的推廣應(yīng)用，既解決了礦山開(kāi)采行業(yè)長(zhǎng)期面臨的采空區(qū)安全隱患問(wèn)題，又有效處置固體廢棄物、解決環(huán)保問(wèn)題，同時(shí)提高了礦山回采率，增加可采資源儲(chǔ)量，實(shí)現(xiàn)“一舉多得”。

選礦預(yù)處理，即在原礦進(jìn)入下一環(huán)節(jié)浮選之前，首先使用高效的物理方法提取高品位螢石塊礦，并提前將廢石拋除并制成建筑砂石料，增加附加值。這一創(chuàng)新的高效預(yù)富集工藝關(guān)鍵技術(shù)，使大量低品位資源得以回采利用，延長(zhǎng)了礦山服務(wù)年限，擴(kuò)大了礦山資源儲(chǔ)量。

選礦浮選方面，實(shí)現(xiàn)“兩個(gè)零排”即廢水循環(huán)利用零排放、尾礦“吃干榨凈”全部綜合利用。

資源綜合利用方面，堅(jiān)持研發(fā)創(chuàng)新，攻克稀土尾礦伴生螢石資源的回收利用、含鋰細(xì)泥提取鋰云母，奠定了公司全生命周期綠色發(fā)展的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

（四）規(guī)模優(yōu)勢(shì)

從總量上看，公司目前已有單一螢石礦山的采礦證規(guī)模為117萬(wàn)噸/年，在產(chǎn)礦山8座，選礦廠7家，隨著所有礦山和選礦廠建設(shè)和改造的陸續(xù)完成，公司螢石產(chǎn)量將處于全國(guó)的絕對(duì)領(lǐng)先地位，對(duì)未來(lái)國(guó)內(nèi)和國(guó)際螢石市場(chǎng)的價(jià)格有較大的影響力。從單個(gè)礦山的生產(chǎn)規(guī)?？?，公司擁有的年開(kāi)采規(guī)模達(dá)到或超過(guò)10萬(wàn)噸/年的大型螢石礦達(dá)6座，居全國(guó)第一。其中翔振礦業(yè)在預(yù)處理和浮選改造項(xiàng)目后，為收購(gòu)周邊原礦進(jìn)行選礦加工處理方面正發(fā)揮作用。另外，隨著公司在包頭鐵稀土共伴生螢石資源回收方面規(guī)?；a(chǎn)能的逐步釋放，規(guī)模優(yōu)勢(shì)將更加凸顯。

公司的總體生產(chǎn)能力及單個(gè)礦山、選礦廠的生產(chǎn)能力都處于業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位，為公司帶來(lái)了明顯的規(guī)模優(yōu)勢(shì)。這一方面體現(xiàn)在規(guī)模經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的原材料采購(gòu)成本和生產(chǎn)成本的有效控制上，另一方面，規(guī)模優(yōu)勢(shì)還使公司有條件也有能力對(duì)環(huán)境保護(hù)設(shè)施、安全生產(chǎn)設(shè)施、先進(jìn)生產(chǎn)工藝和裝備進(jìn)行大規(guī)模的投入，從而提高了公司產(chǎn)品的質(zhì)量和競(jìng)爭(zhēng)力，也使公司能更好的履行社會(huì)責(zé)任。

（五）礦業(yè)權(quán)成本優(yōu)勢(shì)

公司自產(chǎn)產(chǎn)品制造成本的構(gòu)成中包括自產(chǎn)原礦成本、原礦運(yùn)輸費(fèi)用以及采選耗材成本等；其中，采礦權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)成本是自產(chǎn)原礦成本的重要組成部分。由于公司目前在產(chǎn)礦山的采礦權(quán)取得成本較低，因此，報(bào)告期內(nèi)公司采礦權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)成本相對(duì)較小，使公司取得了較明顯的成本優(yōu)勢(shì)。

（六）區(qū)位優(yōu)勢(shì)

公司的區(qū)位優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在四個(gè)方面：一是公司所屬礦山距離下游生產(chǎn)企業(yè)較近，公司名下位于浙江和安徽的礦山，距離氟化工產(chǎn)業(yè)集聚的華東地區(qū)下游生產(chǎn)企業(yè)較近，可以通過(guò)公路運(yùn)輸，成本較低；二是浙江、安徽全年氣溫適宜螢石精粉的生產(chǎn)和運(yùn)輸，寒冷季節(jié)較短，受季節(jié)性影響較小，能夠保證下游企業(yè)的長(zhǎng)期供應(yīng)穩(wěn)定；三是收購(gòu)了位于內(nèi)蒙古四子王旗的翔振礦業(yè)以及位于安徽省寧國(guó)市的莊村礦業(yè)后，公司儲(chǔ)備資源的地域結(jié)構(gòu)得到了優(yōu)化和完善，進(jìn)一步穩(wěn)固了“坐擁華東，輻射全國(guó)”的布局，有利于公司進(jìn)一步整合、布局全國(guó)螢石行業(yè)；四是在擬打造為“千億氟化工基地”的內(nèi)蒙古包頭地區(qū)布局“選-化一體化”項(xiàng)目，進(jìn)一步鞏固了公司的產(chǎn)業(yè)鏈地域優(yōu)勢(shì)。