繼前期表示“產(chǎn)品持續(xù)下跌的時候，我都在努力地做點家務(wù)”之后，面對近期自管基金的回調(diào)，德邦基金基金經(jīng)理雷濤再度公開發(fā)聲，“家里地板已經(jīng)擦得很光亮了”。

【資料圖】

除了家務(wù)梗，此次他還向投資者道歉，“最近我的表現(xiàn)讓你們失望了，鞠躬表示抱歉”“我希望大家可以再給我一些信賴”。

為了表達對產(chǎn)品未來表現(xiàn)的堅定信心，雷濤稱，他在支付寶平臺將自己管理產(chǎn)品的個人持倉加至120萬元，同時他依舊堅定看好AI算力以及半導(dǎo)體存儲領(lǐng)域的機會。

逆勢自購

Wind數(shù)據(jù)顯示，雷濤目前管理德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)混合發(fā)起式（共同管理）、德邦穩(wěn)盈增長靈活配置混合兩只基金。憑借上半年的AI行情，德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)混合發(fā)起式上半年的收益率高達43.16%（A份額），且上半年基金份額增長22.28億份，二季度末的基金規(guī)模達到了26.76億元。

從二季度末的最新持倉來看，德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)混合發(fā)起式的前十大重倉股分別為中科曙光、江波龍、寒武紀、海光信息、通富微電、滬電股份、興森科技、晶豐明源、北京君正、東芯股份，主要涉及AI產(chǎn)業(yè)鏈上的算力、存儲等硬件領(lǐng)域。

但隨著近期AI行情的持續(xù)回調(diào)，德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)混合發(fā)起式的業(yè)績表現(xiàn)也隨之下行。截至8月16日，該基金A份額近一個月的跌幅為20.14%，并且年內(nèi)收益率已縮水至19.16%。二季度末重倉持股的江波龍、海光信息、晶豐明源，近一個月的跌幅均在30%以上。

圖片來源：Wind

對此，雷濤在螞蟻財富平臺坦言，目前他布局的AI算力+存儲的方向效果不佳，主要是由于左側(cè)布局的時點沒踩好，暫時沒有產(chǎn)生有效的收益共振。

但調(diào)整后，雷濤認為，存儲在半導(dǎo)體的行情中不會缺席，而算力其實一直有階段性的行情表現(xiàn)，因此會有共振的到來?！爱斎环此歼^后，我也認識到，算力是大家最看好我的方向，接下來我會更加重視你們的需求和建議，對算力的配置也會達到大家的訴求?！崩诐硎?。

同時雷濤稱，為了能夠更好地與大家（投資者）共情，同時也表達對產(chǎn)品未來表現(xiàn)的堅定信心，在支付寶平臺他將自己管理產(chǎn)品的個人持倉加至120萬元。

圖片來源：螞蟻財富

從雷濤發(fā)布的持倉情況來看，目前他持有自管的德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)混合發(fā)起式A份額、C份額以及德邦穩(wěn)盈增長靈活配置混合A份額的金額分別為99.70萬元、1.88萬元、20.06萬元，合計約121.64萬元。

看好AI算力、半導(dǎo)體存儲機遇

對于AI算力相關(guān)領(lǐng)域以及半導(dǎo)體存儲領(lǐng)域的機會，雷濤依舊堅定看好，他從產(chǎn)業(yè)的變化中已經(jīng)看到了某些積極的信號。

結(jié)合其此前的觀點來看，雷濤分析，當前存儲板塊的疲軟表現(xiàn)，主要原因還是大環(huán)境對終端市場的影響。從存儲訂單反映的情況看，目前客戶僅下急單，短期內(nèi)訂單能見度低，從一定程度上減弱了信心。

對于存儲板塊的未來表現(xiàn)，雷濤認為，隨著消費、工業(yè)類需求企穩(wěn)，算力、汽車電子、風(fēng)光儲等新能源應(yīng)用持續(xù)拉動，景氣周期反轉(zhuǎn)有望在即。今年三季度，存儲芯片價格有望企穩(wěn)，封測環(huán)節(jié)稼動率逐漸回升，未來也將受益AI芯片帶動的先進封裝需求爆發(fā)。

雷濤預(yù)計，科技成長領(lǐng)域依舊是最有希望走出獨立行情的賽道?！皣鴥?nèi)現(xiàn)在是弱復(fù)蘇，而且利率在不斷走低，這兩個條件會比較利好成長股?！崩诐硎?。

從行業(yè)基本面上看，雷濤分析，今年半導(dǎo)體行情有一個非常重要的驅(qū)動力，就是行業(yè)的周期拐點。雖然目前還沒有太多的演繹，但海外原廠已經(jīng)開始從供給側(cè)進行縮減，預(yù)計價格在下半年有望回暖，他看好產(chǎn)業(yè)鏈公司下半年業(yè)績底部復(fù)蘇。

同時，在雷濤看來，當前在經(jīng)歷過一定時間的調(diào)整以后，半導(dǎo)體行業(yè)也到了階段性低點，下行的空間已經(jīng)不大，他認為此時比過往都更可能接近“黎明”。