(付健青)4日，立訊精密開盤直線跳水，午后觸及跌停。市場傳聞，蘋果要求減少相關(guān)產(chǎn)品零部件生產(chǎn)，這次輪到了AirPods、AppleWatch和MacBook。

砍單傳聞再現(xiàn)

日前，日經(jīng)亞洲報(bào)道暗示，蘋果正面臨需求問題。報(bào)道援引消息人士稱，蘋果已告知其部分供應(yīng)商在第一季度減少生產(chǎn)AirPods、AppleWatch和MacBook所需的零部件。

【資料圖】

中國基金報(bào)報(bào)道稱，業(yè)界人士指出，蘋果砍單三大產(chǎn)品線，立訊精密受創(chuàng)最大，廣達(dá)、仁寶、精元、新普等中國臺灣廠商同步警戒。立訊精密證券部相關(guān)人士對此回應(yīng)，“目前沒有可透露的消息，公司不對具體客戶、具體產(chǎn)品發(fā)表評論，如果有消息將會以公告形式披露?！?/p>

今日開盤，立訊精密跳水暴跌，早盤最大跌近9%。午后，公司股價再度下跌，并觸及跌停。

“果鏈”概念股大多同樣“難受”。截至發(fā)稿，A股方面，環(huán)旭電子跌超6%，賽騰股份跌超4%，歌爾股份跌超3%，共達(dá)電聲、安潔科技等跟跌；港股方面，舜宇光學(xué)科技跌超12%，高偉電子跌超7%，比亞迪電子跌超5%。

值得注意的是，對于立訊精密遭砍單，在2022年上半年曾出現(xiàn)同樣一幕。不少投資者在上市公司互動平臺詢問當(dāng)時公司股價大跌及市場傳聞的砍單事項(xiàng)，但公司均回應(yīng)稱“經(jīng)營情況正?！薄坝唵稳珙A(yù)期增長”等。

作為“果鏈”一員，立訊精密為蘋果代工生產(chǎn)手機(jī)、耳機(jī)和手表等多種產(chǎn)品零部件。從2022年業(yè)績來看，與同為“果鏈”成員的歌爾股份不同，立訊精密發(fā)布的年度業(yè)績預(yù)告顯示，公司2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤約95.45億元-98.99億元，同比增長35%-40%。

歌爾股份則發(fā)布了下調(diào)全年業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)2022年凈利潤約17.10億元-21.38億元，而此前曾預(yù)計(jì)凈利潤約40.61億元-47.02億元。下調(diào)的原因，正是因?yàn)椤熬惩獯罂蛻簟笨硢巍?/p>

歌爾股份表示，受境外某大客戶暫停生產(chǎn)其一款智能聲學(xué)整機(jī)產(chǎn)品的事項(xiàng)影響，公司直接損失和資產(chǎn)減值損失約20-24億元，對2022年度經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生顯著影響。經(jīng)調(diào)整后的2022年度歸屬于上市公司股東的凈利潤17.1億元-21.4億元，同比降50%-60%。

歌爾股份透露，基于目前進(jìn)展情況，該款產(chǎn)品預(yù)計(jì)在2022年度內(nèi)無法恢復(fù)正常生產(chǎn)發(fā)貨。受此影響，公司年度營業(yè)收入減少不超過33億元，與之相關(guān)的直接損失約9億元(包括直接利潤減少和停工損失等)。

此前，天風(fēng)國際證券分析師郭明錤曾在社交平臺稱，歌爾股份被暫停生產(chǎn)的可能是蘋果的AirPods Pro 2，為填補(bǔ)缺口，立訊精密已擴(kuò)產(chǎn)并成為該產(chǎn)品獨(dú)家組裝廠商。

蘋果跌破2萬億美元

作為“果鏈”的“大老板”，同樣受砍單傳聞影響，當(dāng)?shù)貢r間3日，蘋果股價跌3.7%，21個月以來總市值首次跌破2萬億美元。

據(jù)路透社報(bào)道，Refinitiv數(shù)據(jù)顯示，法國巴黎銀行Exane分析師杰羅姆·拉梅爾將蘋果股價從“強(qiáng)于大盤”下調(diào)至“中性”，并將其目標(biāo)價從180美元下調(diào)至140美元。拉梅爾將iPhone手機(jī)2023財(cái)年的出貨量目標(biāo)從2.45億部下調(diào)至2.24億部。

同時，由于投資者擔(dān)心消費(fèi)者需求，Refinitiv數(shù)據(jù)顯示，分析師平均預(yù)計(jì)蘋果公司將在未來幾周公布12月當(dāng)季收入下降1%，這標(biāo)志著蘋果公司自2019年3月季度以來首次出現(xiàn)季度收入下降。

另據(jù)彭博報(bào)道，蘋果供應(yīng)商村田制作所表示，預(yù)計(jì)這家科技巨頭將在未來幾個月進(jìn)一步削減iPhone 14的生產(chǎn)計(jì)劃。不過，服務(wù)業(yè)目前成為蘋果擴(kuò)張的一個關(guān)鍵領(lǐng)域，基本占收入的五分之一。與此同時，公司也在進(jìn)行一些策略調(diào)整，VR和汽車線產(chǎn)品或許將很快推出。

過去一年，蘋果股價在大部分時間里表現(xiàn)都優(yōu)于標(biāo)普500指數(shù)，但近幾周投資者對該公司的需求擔(dān)憂加劇，導(dǎo)致股價持續(xù)下跌。2022年12月，蘋果股價累跌12%，創(chuàng)下2019年5月以來表現(xiàn)最差的一個月。

對于消費(fèi)電子行業(yè)整體走勢，展望2023年，中金公司認(rèn)為，復(fù)蘇將成為消費(fèi)電子行業(yè)的主題。一方面，手機(jī)市場安卓產(chǎn)業(yè)鏈隨庫存出清走出底部，新興市場增長潛力待挖掘，折疊屏等微創(chuàng)新有望提振需求。另一方面，AIoT領(lǐng)域需求有望回暖，并在ARVR、服務(wù)機(jī)器人、儲能、智能汽車等細(xì)分方向百花齊放，驅(qū)動消費(fèi)電子行業(yè)景氣度抬升。

國盛證券也指出，市場后續(xù)將更加關(guān)注有汽車電子、AR/VR可穿戴等第二成長曲線的消費(fèi)電子標(biāo)的。目前消費(fèi)電子板塊處于歷史估值底部，2023年隨著消費(fèi)跡象回暖以及新產(chǎn)品的布局落地，有望帶來行業(yè)拐點(diǎn)。

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