題：微軟看好的AI顯性化能賺錢嗎？

作者 金郁欣 國(guó)盛證券區(qū)塊鏈研究院分析師

【資料圖】

宋嘉吉 國(guó)盛證券分析師

1月23日，微軟官方宣布在與OpenAI將進(jìn)一步深入合作，將在未來(lái)數(shù)年內(nèi)追加投資數(shù)十億美元以加速AI技術(shù)推向大眾。微軟正在迅速推進(jìn)OpenAI的商業(yè)化，將目前的ChatGPT、DALL-E等AI工具整合進(jìn)微軟旗下的全部軟件，例如Bing、Office等。

由此可見(jiàn)，OpenAI作為AIGC(人工智能創(chuàng)作內(nèi)容)行業(yè)龍頭，已開(kāi)始商業(yè)化之路，一方面自己作為模型基礎(chǔ)設(shè)施，賦能搜索引擎、辦公軟件提高效率和用戶黏性；另一方面借助合作伙伴的算力基礎(chǔ)設(shè)施，為后續(xù)底層硬件拓展打牢基礎(chǔ)。

我們認(rèn)為2023年將是AIGC的商業(yè)化加速之年，AIGC有望走近大眾的生活、工作中。

AI的顯性化：AIGC帶來(lái)的商業(yè)模式變革

AI雖已發(fā)展多年，但在諸多領(lǐng)域的應(yīng)用更像經(jīng)過(guò)專業(yè)學(xué)習(xí)的“專科生”，而今基于大模型的AIGC更像接受過(guò)通識(shí)教育的“研究生”，雖然發(fā)展初期在特定專業(yè)領(lǐng)域功能有限，卻有著更強(qiáng)的可拓展性。

因此，我們預(yù)計(jì)，當(dāng)2023年GPT4(生成型預(yù)訓(xùn)練轉(zhuǎn)換器)模型發(fā)布之后，“AIGC+”將成為全球性的趨勢(shì)。

AI具有通過(guò)自動(dòng)執(zhí)行各種任務(wù)、提高效率和啟用新的經(jīng)營(yíng)方式來(lái)轉(zhuǎn)變商業(yè)模式的潛力。以下是人工智能如何改變商業(yè)模式的一些方式：

自動(dòng)化：AI可以自動(dòng)執(zhí)行各種任務(wù)，例如數(shù)據(jù)輸入、客戶服務(wù)和供應(yīng)鏈管理。這可以減少對(duì)人力的需求并提高效率，從而完成降低成本并增加利潤(rùn)的目的。

改進(jìn)決策制定：AI可以分析大量數(shù)據(jù)并提供有助于企業(yè)做出更好決策的見(jiàn)解。例如，人工智能可用于優(yōu)化定價(jià)、識(shí)別新機(jī)會(huì)和預(yù)測(cè)客戶行為。

個(gè)性化：AI可用于為個(gè)人客戶提供個(gè)性化的產(chǎn)品和服務(wù)。這可以幫助企業(yè)更好地瞄準(zhǔn)他們的營(yíng)銷工作并提高客戶滿意度。

新商業(yè)模式：AI可以實(shí)現(xiàn)以前不可能實(shí)現(xiàn)的新商業(yè)模式，如，AI驅(qū)動(dòng)的聊天機(jī)器人可以讓企業(yè)提供24/7全天候客戶支持，即使在他們關(guān)閉時(shí)也是如此。

在此之前，我們關(guān)注到的AI主要集中于安防、網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測(cè)等領(lǐng)域。

2020年，AI+安防領(lǐng)域達(dá)到了453億元人民幣的市場(chǎng)規(guī)模，是商業(yè)落地速度最快且容量最大的賽道之一。預(yù)計(jì)這一規(guī)模將在2025年達(dá)到900億元。但這一領(lǐng)域，基本都是同硬件和系統(tǒng)一起打包提供。

而隨著自然語(yǔ)言技術(shù)(NLP)進(jìn)一步降低AI的使用和觸達(dá)門檻，以及伴隨著AIGC生成算法的優(yōu)化與改進(jìn)，我們發(fā)現(xiàn)AIGC的商業(yè)化落地速度和效果表現(xiàn)都很好，一些如Jasper這樣的初創(chuàng)企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始產(chǎn)生了營(yíng)收。這意味著AI正以越來(lái)越顯性的方式產(chǎn)生商業(yè)模式。

To B仍是AIGC的主要商業(yè)模式

雖然AIGC使C端用戶以較低的門檻使用AI生成內(nèi)容，但目前來(lái)看，To B仍然是核心商業(yè)模式。對(duì)于C端用戶來(lái)說(shuō)，缺乏長(zhǎng)期持久的需求，大多數(shù)只是一時(shí)興起的好奇體驗(yàn)。

而對(duì)于B端客戶來(lái)說(shuō)，他們的需求和付費(fèi)意愿是較為穩(wěn)定和長(zhǎng)久的，這主要有以下兩個(gè)核心原因：

降低成本。AIGC替代了部分原本應(yīng)該由原創(chuàng)人員承擔(dān)的工作，例如網(wǎng)站內(nèi)容編輯、美工等，假設(shè)人工成本在100萬(wàn)，而AIGC能夠降低50%以上，那么企業(yè)將有充足的動(dòng)力進(jìn)行機(jī)器替代，其實(shí)這一過(guò)程正在發(fā)生，尤其在一些垂直領(lǐng)域，例如體育、金融、汽車等。

跨越B端需求鴻溝。部分To B應(yīng)用具有項(xiàng)目制的特點(diǎn)而難以被滿足，我們稱之為需求鴻溝。例如，IP矩陣的構(gòu)建，當(dāng)需要對(duì)大IP構(gòu)筑包括電影、電視、游戲、動(dòng)漫、手辦等周邊產(chǎn)品時(shí)，需要大量各類原創(chuàng)作者對(duì)IP矩陣進(jìn)行豐富，這是一個(gè)費(fèi)錢且費(fèi)力的漫長(zhǎng)過(guò)程。內(nèi)容供給方因工作量巨大而無(wú)法提供大量原創(chuàng)稿件，而需求方因看不到內(nèi)容而無(wú)法買單。

未來(lái)基于AIGC，原創(chuàng)內(nèi)容方可以以少量手稿，借助模型的幫助，大量生成內(nèi)容，由于擴(kuò)散模型的存在，這種“白盒+黑盒”式的內(nèi)容生成甚至帶有“二創(chuàng)”的意味。若能在AIGC的幫助下跨越需求鴻溝，則大型B端項(xiàng)目更容易實(shí)現(xiàn)。

我們以二次元市場(chǎng)為例，該產(chǎn)業(yè)已經(jīng)步入爆發(fā)期，產(chǎn)業(yè)鏈趨于成熟。2020年中國(guó)國(guó)內(nèi)整體市場(chǎng)規(guī)模達(dá)突破了千億人民幣，泛二次元用戶預(yù)計(jì)2023年達(dá)到5億。圍繞著二次元IP形成的包括潮玩、虛擬偶像、服裝和線下娛樂(lè)等新型衍生產(chǎn)品矩陣擁有巨大市場(chǎng)，也是當(dāng)下發(fā)展的重點(diǎn)。

在潮玩、虛擬偶像和服裝的設(shè)計(jì)生產(chǎn)過(guò)程中，必不可少會(huì)涉及選擇設(shè)計(jì)師、完成設(shè)計(jì)這一過(guò)程。有了AIGC的幫助，可以大幅提升這一過(guò)程的效率。

在原先的情況下，需要安排一批設(shè)計(jì)師嘗試設(shè)計(jì)一個(gè)初稿并給IP方審核溝通，產(chǎn)生的溝通成本和前期初稿設(shè)計(jì)費(fèi)用相對(duì)較高。而在AIGC的情況下，設(shè)計(jì)師可以先訓(xùn)練出自己風(fēng)格的生成模型迅速根據(jù)IP方的要求設(shè)計(jì)出多個(gè)初稿供選擇。

這一點(diǎn)能夠快速幫助確定設(shè)計(jì)師并減少溝通成本。在后續(xù)的設(shè)計(jì)生產(chǎn)過(guò)程中，也可以通過(guò)AIGC高效生成多種類似風(fēng)格或IP的內(nèi)容，這將大幅提升效率和降低成本。

因此，即使由于技術(shù)的發(fā)展使得AIGC變得普及，我們依舊認(rèn)為當(dāng)下階段，To B端才是主要的商業(yè)模式方向，核心原因在于對(duì)于B端帶來(lái)的效率提升是切實(shí)的，也能夠填補(bǔ)原本很難完成的需求對(duì)接，因此客戶付費(fèi)意愿較強(qiáng)。

面向C端的AIGC，以SaaS訂閱為主

隨著AI模型與算力的發(fā)展突破了可用的臨界點(diǎn)，AIGC對(duì)個(gè)人的賦能也是值得關(guān)注的方向。在極小的邊際成本下，AIGC應(yīng)用能夠大幅度提高個(gè)人的信息處理效率以及內(nèi)容輸出質(zhì)量，而這類技術(shù)又可能反作用于生產(chǎn)關(guān)系的演變。

因此，面向C端的AIGC應(yīng)用，可從兩個(gè)角度來(lái)探討其商業(yè)價(jià)值：

第一是作為效率工具，諸如傳統(tǒng)的筆記、日程管理等工具，AIGC應(yīng)用能夠在信息獲取、格式整理和工作流等各個(gè)流程提高個(gè)人用戶的效率，并且AI模型作為基礎(chǔ)設(shè)施能夠集成到現(xiàn)有的工作流程中；第二是作為創(chuàng)作工具，像剪輯、修圖軟件一樣，AIGC能夠在UGC內(nèi)容流行的今天，大幅度降低大眾用戶的創(chuàng)作門檻，強(qiáng)化個(gè)人媒體的IP價(jià)值。

從商業(yè)角度而言，將AIGC作為底層基礎(chǔ)設(shè)施的SaaS(軟件運(yùn)營(yíng)服務(wù))訂閱將成為中長(zhǎng)期趨勢(shì)，目前Midjourney等企業(yè)已有類似嘗試。(中新經(jīng)緯APP)

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