2022年2 月 26 日，為制裁俄羅斯入侵烏克蘭，美國、歐盟、英國和加拿大等西方大國，發(fā)表一份聯(lián)合聲明，宣布將禁止俄羅斯的幾家主要銀行使用 SWIFT 國際結 算系統(tǒng)。

我們先來看看，這個SWIFT到底是怎么來的，然后它在全球的經(jīng)濟和金融系統(tǒng)中，又承擔著什么樣的功能。

“ 環(huán)球同業(yè)銀行電訊協(xié)會（ Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications， SWIFT ）”成立于1973年5月，最初是由6家歐洲經(jīng)營國際業(yè)務的銀行發(fā)起，約定了一套在國際間轉賬交易的信息規(guī)則。

如果你有過任何海外賬戶的匯款經(jīng)歷，你應該記得，不管你匯入還是匯出資金，銀行都會要求你填寫目標銀行的SWIFT代碼。

不早也不晚，SWIFT為啥是在1973年5月成立？

這是因為，1973年3月歐洲出現(xiàn)了拋售美元，搶購黃金和馬克的風潮，整個匯率體系波動加大，后來歐共體9國又決定拋棄原本與美元的固定匯率體系，這代表著布雷頓森林體系的徹底垮臺。

浮動匯率體系，需要更加快捷、方便和低成本的銀行間信息傳遞，SWIFT體系就應運而生。后來，隨著國際貿(mào)易發(fā)展和銀行間國際業(yè)務的開展，美國、加拿大及歐洲15個國家的諸多銀行，都先后加入SWIFT。

因為SWIFT低廉快捷的成本，國際間的資金流動也變得更加容易，全球貿(mào)易由此迅速發(fā)展，互相成就之下，SWIFT變成了一套國際間交易的信息標準。任何一家金融結構，只要你涉及到大量的對外貿(mào)易業(yè)務，加入SWIFT系統(tǒng)，可以說都成為一種必須。

隨著全球貿(mào)易的迅速發(fā)展，到了今天，SWIFT的會員單位，已經(jīng)從銀行擴展到其他金融機構、金融交易所和大型企業(yè)集團等，覆蓋全球200多個國家和地區(qū)，會員單位超過了1.1萬家。其中，中國銀行于1983年加入SWIFT，成為其第1034家會員。之后，越來越多的中國機構加入，中國也成為SWIFT越來越重要的業(yè)務來源。

SWIFT總部和注冊地，設在比利時布魯塞爾，但在荷蘭阿姆斯特丹（ 主要覆蓋歐洲和非洲 ）、美國紐約（ 主要覆蓋美洲 ）、中國的香港（ 主要覆蓋亞太 ）分別設立了電訊交換中心（ SWIFTing Center )，從而形成覆蓋全球的、每8小時左右一個交換中心相互連接、24小時連續(xù)運行的金融電訊網(wǎng)絡體系，為所有會員單位從事跨境收付清算業(yè)務提供電文傳送與轉換服務。

除了呼叫中心之外，SWIFT還有四個數(shù)據(jù)中心——荷蘭阿姆斯特丹、美國弗吉尼亞州、瑞士的數(shù)據(jù)備份中心以及一個未披露的災備恢復中心。

需要說明的是，SWIFT并非國際間唯一的銀行間轉賬信息系統(tǒng)，其競爭對手還有 TELEX、CABLE等，但 SWIFT 的費用遠低于它們。類似的，還有歐盟內部經(jīng)常采用的IBAN系統(tǒng)（ International Bank Account Number，國際間銀行賬號系統(tǒng) ）——雖然說IBAN目前多用于歐盟境內匯款，但實際上其格式也是全球通用的。如果要從中國往歐洲匯款，只要銀行支持，可以使用SWIFT系統(tǒng)，也可以使用IBAN系統(tǒng)。

有人問了， SWIFT到底歸誰管？

SWIFT系統(tǒng)是大家共同約定的一套規(guī)則，其管理層由 25 名董事組成，股份數(shù)量排名在前 6 的國家，分別可推選 2 名董事，共計 12 名董事；股份數(shù)量排名第 7 至 16 位的國家，分別可推選 1 名董事，共計 10 名董事；剩余 3 名董事由會員國共同提名。

目前，按照國別來分，美國、比利時、法國、德國、英國和瑞士，各自擁有 2 個董事席位；其他會員國，最多僅有 1 個董事席位，中國大陸在 1983 年加入 SWIFT 后，2018 年首次獲得了 1 個董事席位——整體而言，這是一家西方的機構，其規(guī)則什么的，也都是歐洲和美國來決定的。

請注意， SWIFT只是約定了轉賬的代碼和規(guī)則，僅僅涉及信息的傳遞，并不涉及真正的清算和資金流向，而真正的資金清算，還要與主要經(jīng)濟體清算系統(tǒng)對接。

例如，美元的真正清算，還是依賴于美國紐約的清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)( CHIPS，clearing house interbank payment system )，這也是全球最大的美元清算支付系統(tǒng)，2019年實現(xiàn)跨境清算量高達417.5萬億美元，主要是跨境美元清算。

CHIPS是私營機構，相當于美國銀行間約定的清算機構，而美國還有另外還有一個官方清算機構Fedwire（ 聯(lián)邦儲備通信系統(tǒng) ），主要用于處理大額資金轉賬以及官方機構的轉賬清算，例如銀行儲備金賬戶的劃撥、美國政府及聯(lián)邦機構的各種證券交易、票據(jù)處理、證券簿記等功能，但國際上大部分美元清算還是依賴于CHIPS。

歐元區(qū)的國際支付清算，則主要基于泛歐實時全額自動清算系統(tǒng)（ TARGET，Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer ），但主要是清算歐元頭寸，其2019年處理轉賬規(guī)模高達650萬億歐元。

中國國內的跨境支付清算，則主要采用CIPS的架構，CIPS系統(tǒng)實現(xiàn)實時支付清算（ 2019年支付清算規(guī)模34萬億元 ），然后HVPS（ 大額實時支付系統(tǒng)，High Value Payment System ）斷后，用于最終的清算，SWIFT系統(tǒng)在境內可以直接被CIPS專線替代。另外，中國的銀行間跨行支付清算還有CNAPS（ China National Advanced Payment System ），是世界銀行援助的技術項目，也是各商業(yè)銀行電子匯兌系統(tǒng)的資金清算系統(tǒng)，連接著國內外的銀行。

以上，就是SWIFT系統(tǒng)的背景及其與各大經(jīng)濟體清算系統(tǒng)的關系，截止到目前為止，SWIFT系統(tǒng)支付業(yè)務中，美元占比為40.5%，歐元36.7%，英鎊5.9%，人民幣2.7%，日元2.6%……

看了前面的介紹，大家應該基本明白，SWIFT是由歐洲金融機構發(fā)起、全球金融機構參與而形成的一套關于支付的信息規(guī)則。美國也不過是一個普通成員而已，他老是能在這個事兒上指手畫腳，憑啥？

不用憑啥，就憑美元是世界貨幣就行了。

美元是國際貨幣，而美聯(lián)儲是美元的最終提供者，紐約的CHIPS又是全球美元的清算中心，紐約也是SWIFT的分中心之一，你只要使用美元，美國就能通過SWIFT對你產(chǎn)生影響。

更重要的是，在2001年 “911”事件發(fā)生后，美國國會通過《國際緊急經(jīng)濟權利法案》，授權美國政府，可以隨時從 SWIFT 系統(tǒng)中調取“與恐怖活動有關的”金融交易和資金流通信息。再加上美元的世界貨幣地位，美國成為對 SWIFT 系統(tǒng)影響最大的國家——如果說，以前的美國情報機構還要到銀行里一筆一筆查看交易賬本的話，現(xiàn)在就是依托SWIFT大數(shù)據(jù)，搞全自動化查賬。

借著反恐名義，2004年美國又成立了恐怖主義和金融情報辦公室，專門收集國際金融情報。再加上美國本來就有一個外國資產(chǎn)控制辦公室，定期制定全球金融制裁黑名單，這些機構，加上SWIFT大數(shù)據(jù)的合力，除非你使用紙幣美元交易，否則，所有電子化美元的交易，都逃不過美國金融監(jiān)管部門的眼睛。

2003年，美國就通過SWIFT和CHIPS，發(fā)現(xiàn)澳門的一家銀行為北韓貿(mào)易洗錢，哪怕是北韓方面已將這2500萬美元分成近80個賬戶進行操作，仍然被SWIFT和CHIPS聯(lián)合的大數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)了蛛絲馬跡，該銀行隨即被美國列入金融服務黑名單，并對這些美元進行凍結。

這一場殺雞駭猴的制裁，導致該銀行遭遇擠兌，而其他國際銀行也不敢再為北韓客戶提供服務。而沒有了這些美元，北韓幾周后就主動聯(lián)系美國，要求重啟六方會談。

到了2008年，美國以防止核擴散為由，首先用CHIPS切斷了伊朗石油交易的美元支付功能。這意味著伊朗無法通過任何電子途徑，獲得大規(guī)模美元收入——在這種情況下，伊朗宣布，用黃金、用歐元進行原油出口結算。

到了2012年3月，美國聯(lián)合歐洲升級對伊朗的金融制裁，將伊朗 4 家重要銀行從SWIFT系統(tǒng)中剔除，這一下對伊朗依賴于SWIFT系統(tǒng)的金融系統(tǒng)，造成幾近毀滅性的打擊。伊朗損失了差不多一半的石油出口收入。隨后，伊朗國內物資短缺、貨幣大幅貶值，眾多年輕人走上街頭抗議，整個社會局勢不穩(wěn)……

由此，美國依托于SWIFT的制裁，被人形容為“金融核彈”。

到了2017年，應聯(lián)合國安理會的制裁要求，SWIFT 系統(tǒng)全面切斷與北韓之間的聯(lián)系，基本斷絕了北韓通過電子方式獲取美元、歐元、英鎊等國際貨幣的能力。

不過，因為美國到處揮舞SWIFT這個金融大棒，引起了中國、歐洲和俄羅斯的警惕。

從2014年起，俄羅斯開始建立俄羅斯本土結算系統(tǒng)SPFS，到2018年初步建好。

從2015年開始，中國人民銀行推出了人民幣跨境結算系統(tǒng) CIPS（ Cross-border Interbank Payment System ），到今天為止，已經(jīng)覆蓋 160 多個國家和地區(qū)，上千家銀行加入，基本上可以完成人民幣的境外結算。

2018 年，鑒于伊朗問題和俄羅斯問題上與美國的不一致性，歐央行也推出了歐元跨境結算系統(tǒng)TIPS，適用整個歐元區(qū)。與此同時，歐盟還開發(fā)了完全獨立于SWIFT的以歐元為結算基礎的貿(mào)易互換支持工具INSTEX，以便讓歐洲企業(yè)可以繞過SWIFT開展境外貿(mào)易——英國、德國、法國、荷蘭、比利時、丹麥、挪威、瑞典等國已紛紛加入。

現(xiàn)在，因為西方宣布要用SWIFT制裁俄羅斯，有人就認為，俄羅斯金融系統(tǒng)將像伊朗一樣，遭遇毀滅性打擊。

這個看法可能并不準確，金融核彈的力量很有可能被高估了。

當初切斷伊朗的SWIFT，是因為伊朗與世界最重要的聯(lián)系在原油上，而這個東西當時在國際上并非緊缺，美國的頁巖油產(chǎn)量完全可以替代。其他的，無論是基礎資源還是工業(yè)制成品，伊朗嵌入國際經(jīng)濟的份額都非常低。世界少了伊朗，并不會怎樣。

但俄羅斯卻是一個真正的大國，和外部經(jīng)濟的聯(lián)系不僅僅是原油，還涉及到眾多的大宗商品，俄羅斯在世界上的份額占比都非常高，并且深深嵌入當今的國際經(jīng)濟體系中。

俄羅斯是除美國之外全球最大的原油生產(chǎn)國，全球占比11%，是除沙特之外全球最大的原油出口國，出口量全球占比35%，歐盟有30％左右的原油來自俄羅斯，而現(xiàn)在油價還正處于歷史高位；

俄羅斯是除美國之外全球最大的天然氣生產(chǎn)國，全球占比19%，也是全球排名第三的天然氣出口國，歐盟有40%的天然氣消費量來自俄羅斯，現(xiàn)在的天然氣價格，也正是處于歷史高位；

俄羅斯是全球最大的鎳和鈀生產(chǎn)國，全球占比分別為49%和42%，絕大部分用于出口；

俄羅斯是僅次于中國的原鋁生產(chǎn)國，全球占比26%，大部分用于出口；

俄羅斯還是全球最大的氮肥出口國，第二大鉀肥出口國，第三大磷肥出口國；

俄羅斯是全球小麥、大麥這兩種重要的糧食作物的最大出口國。

如果全面切斷了俄羅斯金融機構與SWIFT的聯(lián)系，意味著全球的原油、天然氣、鎳、化肥和小麥、大麥的供應量將會銳減，價格都將出現(xiàn)暴漲——不說別的，就單單說能源價格暴漲，就是現(xiàn)在歐洲所不可承受的。

如果上述商品的價格全部出現(xiàn)暴漲，這將是整個美元的信用體系難以承受的。

有鑒于此，這份聯(lián)合制裁聲明也只是說，將特定的幾家銀行踢出SWIFT。

另一方面，自2014年起，俄羅斯、歐盟還有中國，針對SWIFT制裁，都在提供替代方案，俄羅斯在2014年以來，已經(jīng)承受了美國及歐盟的多輪制裁，而且國內有現(xiàn)成的SWIFT替代方案，國外有歐盟的INSTEX和人民幣的CIPS替代方案，制裁并不能讓俄羅斯對外經(jīng)濟立即癱瘓。

更何況，SWIFT踢出，從開始制裁到真正全面執(zhí)行，還會有一段緩沖時間。最典型的就是，聯(lián)合國在 2013 和2016 年宣布制裁北韓之后，SWIFT 直到 2017 年才剔除。

更進一步，根據(jù)前面的分析就可以知道，SWIFT制裁本身就是殺敵一千自損八百的行為，對于俄羅斯這種皮糙肉厚的國家來說，短期內它是能承受的，也可通過其他結算系統(tǒng)或加密貨幣等進行更多交易。反而是歐盟無法承受這種SWIFT的全面脫鉤。

說到底，所謂的金融制裁，對于解決俄烏沖突，起不到什么決定性作用。

西方真正想要讓俄羅斯讓步，或退出烏克蘭，要么就是針對普京的要求進行談判，要么就是在烏克蘭戰(zhàn)場上，真刀真槍地打到讓俄軍肉疼；或者能一直拖下去，讓俄羅斯在烏克蘭這里不斷失血……

然后，普大帝看看阿富汗的前車之鑒，不得不主動選擇退兵。這也是目前看來，最有可能的一種結果。