上市公司半年報(bào)披露逐漸進(jìn)入高峰期，基金經(jīng)理隱形重倉(cāng)股也陸續(xù)曝光。

中歐基金葛蘭重倉(cāng)持有國(guó)內(nèi)角膜塑形鏡龍頭企業(yè)歐普康視，并且二季度期間還增持了不少股份。謝治宇管理的基金產(chǎn)品興全合潤(rùn)出現(xiàn)在密爾克衛(wèi)、遠(yuǎn)興能源、普洛藥業(yè)、梅花生物、中望軟件5家公司前十大股東名單中，中望軟件為新進(jìn)持倉(cāng)股票。

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葛蘭增倉(cāng)歐普康視

8月5日晚，歐普康視公布了半年報(bào)，葛蘭管理的兩只基金產(chǎn)品出現(xiàn)在前十大流通股東中，中歐醫(yī)療健康二季度增持了歐普康視，中歐醫(yī)療創(chuàng)新直接買(mǎi)進(jìn)前十大流通股東。而諾德價(jià)值優(yōu)勢(shì)、華寶中證醫(yī)療等機(jī)構(gòu)則減持了不少歐普康視倉(cāng)位。

截至二季度末，中歐醫(yī)療健康持有歐普康視3191.89萬(wàn)股，相比一季度末增持了650.05萬(wàn)股，期末持股市值達(dá)18.25億元，位列第四大流通股東。中歐醫(yī)療創(chuàng)新則直接新進(jìn)成為公司第十大流通股東，期末持股359.39萬(wàn)股，持股市值達(dá)2.06億元。

中歐醫(yī)療健康此前公布的前十大重倉(cāng)股分別為愛(ài)爾眼科、藥明康德、康龍化成、邁瑞醫(yī)療、泰格醫(yī)藥、凱萊英、片仔癀、同仁堂、通策醫(yī)療、九州藥業(yè)，其中，藥明康德以及九州藥業(yè)已經(jīng)披露半年報(bào)，歐普康視因持倉(cāng)未達(dá)標(biāo)披露標(biāo)準(zhǔn)，未出現(xiàn)在前十大重倉(cāng)股中。

歐普康視為國(guó)內(nèi)角膜塑形鏡龍頭企業(yè)，是國(guó)內(nèi)首家同時(shí)取得角膜塑形鏡和硬性角膜接觸鏡產(chǎn)品注冊(cè)證的生產(chǎn)企業(yè)。

公司業(yè)務(wù)發(fā)展與近視防控需求直接相關(guān)。據(jù)國(guó)家衛(wèi)生健康委數(shù)據(jù)，2020年，我國(guó)兒童青少年總體近視率為52.7%，較2019年上升2.5個(gè)百分點(diǎn)，較2018年下降0.9個(gè)百分點(diǎn)；其中6歲兒童為14.3%，小學(xué)生為35.6%，初中生為71.1%，高中生為80.5%。

上海證券研究認(rèn)為，近視治療和矯正方式多樣，其中角膜塑形鏡干預(yù)近視進(jìn)度顯著，已得到海內(nèi)外臨床驗(yàn)證并獲得國(guó)家衛(wèi)健委近視防治指南推薦。當(dāng)前我國(guó)角膜塑形鏡滲透率低，市場(chǎng)空間廣闊，2025年行業(yè)規(guī)模有望接近250億元。目前我國(guó)角膜塑形鏡僅有9家企業(yè)獲NMPA注冊(cè)，渠道與服務(wù)將是各廠家提升市占率的關(guān)鍵。

謝治宇重倉(cāng)國(guó)產(chǎn)CAD龍頭

二季度以來(lái)，國(guó)產(chǎn)CAD龍頭中望軟件股價(jià)持續(xù)調(diào)整吸引了興全基金經(jīng)理謝治宇、萬(wàn)家基金經(jīng)理黃興亮的關(guān)注。

8月5日晚，中望軟件披露半年報(bào)，謝治宇管理的興全合潤(rùn)混合基金以及黃興亮管理的萬(wàn)家行業(yè)優(yōu)選新進(jìn)成為公司前十大股東。其中，興全合潤(rùn)混合基金期末持倉(cāng)188.37萬(wàn)股，持倉(cāng)市值為3.94億元，為公司第七大股東。萬(wàn)家行業(yè)優(yōu)選期末持倉(cāng)150萬(wàn)股，持倉(cāng)市值為3.14億元。

截至目前，謝治宇管理的興全合潤(rùn)基金出現(xiàn)在密爾克衛(wèi)、遠(yuǎn)興能源、普洛藥業(yè)、梅花生物、中望軟件5家公司前十大股東名單中，其中，梅花生物為基金第九大重倉(cāng)股，密爾克衛(wèi)、遠(yuǎn)興能源、普洛藥業(yè)、中望軟件等均為隱形重倉(cāng)股。

二季度期間，市場(chǎng)波動(dòng)加大，謝治宇反而逆勢(shì)加倉(cāng)，普洛藥業(yè)、梅花生物、密爾克衛(wèi)均獲其增持，遠(yuǎn)興能源被減持部分持倉(cāng)，中望軟件則直接買(mǎi)進(jìn)前十大股東。

公開(kāi)資料顯示，中望軟件是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的研發(fā)設(shè)計(jì)類(lèi)工業(yè)軟件供應(yīng)商，主要從事CAD/CAM/CAE等研發(fā)設(shè)計(jì)類(lèi)工業(yè)軟件的研發(fā)、推廣與銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。

根據(jù)IDC的數(shù)據(jù)，中望軟件在2021年中國(guó)制造業(yè)CAD軟件市場(chǎng)占有率為11.4%，排名第四。中望軟件市占率已超過(guò)海外龍頭PTC，與第三名AutoDesk（14%）已非常接近，是唯一進(jìn)入“第一陣營(yíng)”的國(guó)產(chǎn)廠商，有效打破海外龍頭壟斷局面。

華西證券認(rèn)為，相比其它國(guó)產(chǎn)CAD廠商，中望軟件除市場(chǎng)占有率具備“量級(jí)”優(yōu)勢(shì)外，在用戶與案例，產(chǎn)品研發(fā)及迭代能力，銷(xiāo)售、服務(wù)體系等方面均具有“量級(jí)”優(yōu)勢(shì)，處于“一超”地位，領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)凸顯。

陸彬等基金經(jīng)理簇?fù)砉夥嘲妪堫^

中來(lái)股份8月4日晚披露了半年報(bào)，公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入46.38億元，同比增長(zhǎng)95.46%；歸母凈利潤(rùn)2.31億元，同比增長(zhǎng)642.89%。

值得注意的是，在公司前十大股東名單中出現(xiàn)了陸彬、鄭澄然、李茜等多個(gè)明星基金經(jīng)理的基金產(chǎn)品。鄭澄然管理的廣發(fā)高端制造二季度減持了部分中來(lái)股份持倉(cāng)，而廣發(fā)興誠(chéng)混合、廣發(fā)誠(chéng)享混合卻在增倉(cāng)。

華泰柏瑞基金經(jīng)理李茜管理的華泰柏瑞中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)基金也在二季度增持了120.72萬(wàn)股中來(lái)股份。天弘基金經(jīng)理劉笑明管理的天弘中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)基金則新進(jìn)成為公司前十大股東。

陸彬管理的匯豐晉信低碳先鋒今年一季度新進(jìn)成為公司前十大股東，二季度持倉(cāng)未變，期末持股742.71萬(wàn)股，持股市值為1.26億元。

中來(lái)股份主要專注于光伏背板、N型高效單晶電池和組件的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售，以及側(cè)重于分布式戶用光伏領(lǐng)域的光伏應(yīng)用系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)、銷(xiāo)售與運(yùn)維，實(shí)現(xiàn)了光伏背板、高效電池及組件、光伏應(yīng)用系統(tǒng)三大業(yè)務(wù)板塊的共同發(fā)展。

半年報(bào)顯示，中來(lái)股份的背板、高效組件、光伏應(yīng)用系統(tǒng)分別占上半年總營(yíng)收的29.31%、23.09%和47.28%。

公告指出，上半年國(guó)內(nèi)外光伏市場(chǎng)火爆，單玻組件需求旺盛，背板需求呈現(xiàn)較大增長(zhǎng)。公司主打的雙面涂覆型背板產(chǎn)品獲全球范圍內(nèi)組件客戶的認(rèn)可，其出貨量較上年同期增長(zhǎng)140%以上。

趙楓減持華峰化學(xué)

華峰化學(xué)近期披露了半年報(bào)，趙楓管理的睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有出現(xiàn)在公司前十大股東名單中。

今年一季度，睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有新進(jìn)成為公司前十大股東，但二季度，趙楓減持了600萬(wàn)股華鋒股份，剩余3525.27萬(wàn)股為限售股，解禁日期為2022年9月29日。

趙楓的基金持倉(cāng)比較均衡，既有通信龍頭中國(guó)移動(dòng)，互聯(lián)網(wǎng)龍頭美團(tuán)，又有動(dòng)力電池龍頭寧德時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融龍頭東方財(cái)富等。

在二季報(bào)中，趙楓表示，基金仍然主要以自下而上的方法構(gòu)建組合，對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的估值、商業(yè)模式、競(jìng)爭(zhēng)壁壘和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局有較高的要求。行業(yè)的需求預(yù)測(cè)是研究的重要環(huán)節(jié)，但需求預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性不容易把握，行業(yè)的整體估值水平也會(huì)反映行業(yè)需求的前景，因此基金選擇不押注賽道和行業(yè)，行業(yè)分布相對(duì)分散，在反彈過(guò)程中表現(xiàn)也會(huì)相對(duì)溫和。

展望未來(lái)，趙楓認(rèn)為，中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍將持續(xù)回暖，只是這次復(fù)蘇的速度可能會(huì)相對(duì)溫和，當(dāng)市場(chǎng)超前太多時(shí)，需要謹(jǐn)惕調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)，但未來(lái)一段時(shí)間機(jī)會(huì)仍然大于風(fēng)險(xiǎn)，估值較低的龍頭企業(yè)仍可能貢獻(xiàn)較不錯(cuò)的投資回報(bào)。