今年二季度，美股三大指數(shù)均兩位數(shù)大幅累跌、連跌兩個(gè)季度，其中納指跌超20%，創(chuàng)2008年以來(lái)最差單季表現(xiàn)，標(biāo)普和道指跌超10%，創(chuàng)2020年一季度以來(lái)最大季度跌幅。而高瓴資本當(dāng)季繼續(xù)看好中國(guó)資產(chǎn)，不但進(jìn)一步增持部分重倉(cāng)中概股，還建倉(cāng)買(mǎi)入了兩家中概電商巨頭阿里巴巴和拼多多。

美東時(shí)間15日周一，高瓴資本旗下專(zhuān)攻二級(jí)投資的基金管理機(jī)構(gòu)HHLR Advisors公布遞交美國(guó)證監(jiān)會(huì)的13F文件，顯示繼續(xù)加大了對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的集中配置、重倉(cāng)投資，對(duì)9只中概股進(jìn)行了增持、新進(jìn)買(mǎi)入等加倉(cāng)操作。

【資料圖】

十大重倉(cāng)股 中概股占7席 五大增持個(gè)股中四只中概

1二季度，HHLR十大重倉(cāng)股為：百濟(jì)神州（BGNE）、京東（JD）、云軟件巨頭賽富時(shí)（Salesforce、代碼CRM）、“美版美團(tuán)”DoorDash（DASH）、騰訊為大股東的“東南亞小騰訊”Sea Ltd（SE）、唯品會(huì)（VIPS）、傳奇生物（LEGN）、阿里巴巴（BABA）、貝殼找房（BEKE）、大全新能源（DQ），其中有7只是中概股。

相比一季度，二季度百濟(jì)神州和京東的持倉(cāng)排名保持不變，Sea的排名從第九位升至第五位，唯品會(huì)的排名升一位至第六，賽富時(shí)從第四升至第三，作為新進(jìn)個(gè)股的阿里巴巴建倉(cāng)就躋身第八位，貝殼找房和大全新能源都是新晉前十的中概股，而傳奇生物從第五位降至第七，一季度排在第六的瑞士運(yùn)動(dòng)鞋品牌On 昂跑的母公司On Holding（ONON）和排在第十的億滋國(guó)際（MDLZ）均未能再入前十。

整體看，在HHLR二季度全部美股持倉(cāng)中，中概股合計(jì)持有市值近30億美元，市值占比達(dá)到了64%，同時(shí)HHLR在二季度共對(duì)9只中概股進(jìn)行了增持、新進(jìn)買(mǎi)入等加倉(cāng)操作，繼續(xù)表明了HHLR投資團(tuán)隊(duì)對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的看好。其中，唯品會(huì)今年一季度就已大幅增持147%，并在當(dāng)季首次躋身十大重倉(cāng)股。貝殼一季度進(jìn)入持股名單是因一級(jí)市場(chǎng)投資的普通股轉(zhuǎn)為二級(jí)市場(chǎng)ADS。

在HHLR二季度增持最多的個(gè)股中，前五位有四只都是中概股，分別是阿里巴巴、大全新能源、貝殼和拼多多，唯一一只非中概股還是騰訊支持的Sea。

另外，HHLR在二季度對(duì)愛(ài)奇藝、On Holding、滿(mǎn)幫等股票進(jìn)行了減持。其中唯品會(huì)是一季度十大重倉(cāng)股中唯一的新面孔。據(jù)了解，這三家公司是高瓴在一級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行的投資，屬于基金 正常減持退出。

多家機(jī)構(gòu)“抄底”阿里、拼多多

去年四季度HHLR就大幅減持92%的所持拼多多股票，今年一季度徹底清倉(cāng)，而在二季度，HHLR又再度建倉(cāng)阿里巴巴和拼多多，分別買(mǎi)進(jìn)189萬(wàn)股和139萬(wàn)股。阿里和拼多多分別是HHLR二季度增持股份數(shù)第一和第五位的個(gè)股。

值得注意的是，阿里巴巴也得到了景林、貝萊德等投資機(jī)構(gòu)的青睞，最新數(shù)據(jù)顯示，二季度景林資產(chǎn)增持阿里巴巴93.6萬(wàn)股，截至二季度末，持股數(shù)量達(dá)124.3萬(wàn)股，持股市值為1.4億美元，成為第六大重倉(cāng)股；貝萊德則在二季度買(mǎi)入5.77萬(wàn)股阿里巴巴ADR，加倉(cāng)幅度為1%。同期，景林也對(duì)拼多多進(jìn)行加倉(cāng)，買(mǎi)入了24萬(wàn)股。

二季度，阿里巴巴和拼多多的股價(jià)都進(jìn)一步呈現(xiàn)下跌趨勢(shì)，阿里巴巴二季度最低股價(jià)為78美元、較2021年四季度末股價(jià)已經(jīng)跌去34%，拼多多二季度最低股價(jià)為31美元、較2021年四季度末的股價(jià)已經(jīng)跌去46%。市場(chǎng)人士認(rèn)為，包括HHLR在內(nèi)的投資機(jī)構(gòu)在二季度買(mǎi)入阿里巴巴和拼多多，或許是在低位“抄底”。

科技和新能源依舊是重倉(cāng)方向 清倉(cāng)理想但大全新能源晉升十大重倉(cāng)股

二季度，科技和新能源依舊是HHLR的重點(diǎn)投資方向。

科技投資方向上，在繼續(xù)重倉(cāng)持有賽富時(shí)、SEA、DoorDash和Coupang的情況下，HHLR還買(mǎi)入了亞馬遜、微軟等科技公司。

新能源方向上，HHLR雖然清倉(cāng)了二季度股價(jià)漲幅高達(dá)48%的理想汽車(chē)美股，但同時(shí)又新進(jìn)買(mǎi)入了特斯拉和晶科能源控股，同時(shí)加倉(cāng)大全新能源，大全新能源也進(jìn)入了HHLR的十大重倉(cāng)股，依舊延續(xù)了HHLR對(duì)新能源的長(zhǎng)期投資邏輯。

二季度，HHLR大舉買(mǎi)入晶科能源控股114萬(wàn)股，公開(kāi)資料顯示，晶科能源控股是擁有垂直一體化產(chǎn)業(yè)鏈的光伏制造商，業(yè)務(wù)涵蓋了優(yōu)質(zhì)的硅錠、硅片、電池片生產(chǎn)以及高效單多晶光伏組件制造。