加密貨幣正節(jié)節(jié)敗退。

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據(jù)英國《金融時報》報道，加密貨幣交易所FTX Trading Ltd.的首席執(zhí)行官班克曼-弗里德(Sam Bankman-Fried)豪賭10億美元自稱他可以解決這個問題。

班克曼-弗里德自封為該行業(yè)的救世主。在經(jīng)歷了數(shù)月的暴跌后，加密貨幣投資者正在密切關注他的動向。

坐擁加密貨幣帝國的FTX CEO班克曼-弗里德

今年，他在加拿大和日本收購了加密貨幣交易所，并試圖在市場低迷的情況下保持主流投資者對加密貨幣的熱情。

這位30歲的億萬富翁留著一頭蓬松的卷發(fā)，每晚只睡幾個小時，在接受采訪時玩著指尖陀螺。去年，當監(jiān)管機構對加密貨幣的審視促使班克曼-弗里德將FTX總部從中國香港遷至巴哈馬時，數(shù)十名員工一個月內就換了場地。

班克曼-弗里德表示，他的最終目標是將加密貨幣普及到大眾，讓FTX家喻戶曉，并利用比特幣背后的技術重塑傳統(tǒng)金融，包括股票市場和普通支付。

而從去年11月起，比特幣自峰值下跌了近70%，市值蒸發(fā)2萬億美元，百萬名投資者備受打擊。在比特幣誕生十多年后，支持者仍難以向大眾解釋數(shù)字貨幣的價值。

班克曼-弗里德與FTX共同持股的交易公司Alameda Research，在設法支持陷入困境的加密貨幣貸款機構Voyager Digital Ltd.時蒙受了損失。Alameda向Voyager提供了7,500萬美元貸款，并將在Voyager的持股比例提高到9.5%，但不到兩周后，Voyager就申請了破產(chǎn)。

“我們希望竭盡所能阻止危機蔓延，如果沒這么做過，我會覺得我們過于保守”班克曼-弗里德表示。

與其他加密貨幣交易所一樣，F(xiàn)TX的核心業(yè)務是為數(shù)字貨幣的買賣提供便利，并從交易中抽取一小部分傭金。FTX用了三年的時間成長為行業(yè)巨頭，CoinGecko信息顯示，僅有約300名員工的FTX是全球第三大加密貨幣交易所，日均交易額94億美元。據(jù)知情人士透露，該公司去年收入為10.2億美元，凈利潤為3.88億美元。

班克曼-弗里德表示，即使加密貨幣價格重挫，該公司2022年以來仍保持盈利，F(xiàn)TX在1月的上一輪融資中估值為320億美元。

如今比特幣在21,000美元徘徊，與2020年底的水平基本持平，班克曼-弗里德稱，“顯然任何事情都有可能發(fā)生，但據(jù)我所知，我們可以觀察到加密貨幣系統(tǒng)受到的大部分負面影響已被消除；至暗時刻已經(jīng)過去?！?/p>

帝國擴張

數(shù)字貨幣貸款機構BlockFi Inc.的首席執(zhí)行官曾在6月份向班克曼-弗里德發(fā)出求助。

BlockFi本質上是一家加密貨幣銀行，吸收加密貨幣存款然后放貸，客戶往往為了交易的目的貸入加密貨幣。作為回報，儲戶可以從他們的數(shù)字貨幣存款中賺取利息，通常比傳統(tǒng)銀行提供的美元存款利率高得多。在很長一段時間，BlockFi和其他加密貨幣貸款機構的生意一直很紅火，直到5月份，兩種名為TerraUSD和Luna的加密貨幣快速崩盤給市場帶來沖擊，并摧毀了對沖基金Three Arrows Capital Ltd.，該對沖基金是加密貨幣領域最大的借款人之一。

市場中的恐懼迅速蔓延。6月12日，一家頗多擁躉的名為Celsius Network LLC的加密貨幣貸款機構暫停提款。其他貸款人，包括BlockFi和Voyager，受到了加密貨幣版銀行擠兌的威脅。

這次崩潰引發(fā)了多輪電話打到FTX在巴哈馬的總部。Arora回憶稱，在6月的兩周時間里，大約有15家加密貨幣公司向FTX尋求資金，包括運行計算機算法以生成比特幣的“礦工”，以及Celsius本身。

FTX的高管們表示，Celsius已無可救藥，但BlockFi的狀況更健康一些。6月19日的上午，班克曼-弗里德與BlockFi的管理層進行了一次Zoom會議，之后他決定推動達成一項交易；這一天是班克曼-弗里德從他的車里最初回電的第二天。

通過向BlockFi施以援手，班克曼-弗里德也抓住了擴張自己帝國的機會。

在7月1日公布的最終交易中，F(xiàn)TX同意向BlockFi放貸4億美元，以及以不超過2.4億美元收購該公司的選擇權。PitchBook的數(shù)據(jù)顯示，與BlockFi在2021年7月達到的47.5億美元估值相比，這一價格非常便宜。

BlockFi稱其擁有超過65萬個有預先注資的帳戶。如果FTX最終收購了BlockFi，那么其將擴展至貸款市場，為班克曼-弗里德的投資組合添加一家加密貨幣版的大銀行。

根據(jù)彭博最近的估計，班克曼-弗里德目前的凈資產(chǎn)為119億美元，低于去年加密貨幣市場崩盤前的近260億美元。

班克曼-弗里德的第一個總部在加利福尼亞州伯克利的一處出租屋，他于2017年在那里創(chuàng)立了Alameda Research——屋內配備了購于亞馬遜(Amazon)的辦公桌和電腦。后來他把Alameda搬到了中國香港，那里的加密貨幣監(jiān)管比美國寬松。

Alameda設法從比特幣市場獲利，這個市場充斥著形形色色的交易所，使得套利成為可能。Alameda早期的一個策略是在美國購買比特幣，然后在日本溢價出售。

“拯救業(yè)務”

今年早些時候，F(xiàn)TX通過收購日本加密貨幣交易所Liquid進行擴張，后者在2021年8月遭遇黑客攻擊，損失了9,700萬美元。

黑客事件發(fā)生后不久，時任Liquid高管的Seth Melamed登上了前往東京的飛機。Liquid面臨破產(chǎn)，客戶們怒氣沖沖，Melamed擔心日本警方會在機場逮捕他。他在即時通訊應用Telegram上給班克曼-弗里德發(fā)信息稱 “如果FTX能考慮投資或收購Liquid，這將挽救我們的業(yè)務，并將在更大范圍內惠及加密貨幣行業(yè)?！?/p>

幾天后，F(xiàn)TX同意向Liquid提供1.2億美元貸款，幫助其維持運營，這為這樁收購奠定了基礎。

據(jù)知情人士透露，因大家拒絕轉移到被FTX收購的Liquid平臺上，F(xiàn)TX也最終失去了數(shù)以千計的日本客戶。

此外，F(xiàn)TX的雄心也擴展到了傳統(tǒng)市場。在去年收購了一家美國注冊經(jīng)紀公司后，該公司最近允許美國客戶在其應用上不僅可以交易比特幣，也可交易股票。今年5月，班克曼-弗里德花了6.48億美元個人財富購買了熱門交易應用開發(fā)商Robinhood 7.6%的股份。

班克曼-弗里德是FTX和Alameda的大股東，這一安排招致了加密貨幣懷疑者和一些數(shù)字貨幣交易人士的批評。在股票和期貨等傳統(tǒng)市場，交易所被要求是中立的平臺。監(jiān)管機構不鼓勵平臺與交易機構關聯(lián)過密，認為這是一種利益沖突。

班克曼-弗里德稱，Alameda在FTX上沒有特權。他表示，盡管Alameda最初是FTX上的主要參與者，幫助推動了交易活動，但此后Alameda在交易量中所占的比例已降至很低水平。

去年，班克曼-弗里德辭去了Alameda首席執(zhí)行官一職，稱將把大部分時間花在FTX上。而Alameda依然繼續(xù)為班克曼-弗里德創(chuàng)造可觀的利潤。數(shù)據(jù)顯示，自2020年以來，Alameda控制的一個加密貨幣錢包已產(chǎn)生了逾5.5億美元的交易利潤。

在2021年和2022年初加密貨幣價格仍高企時，F(xiàn)TX通過幾輪融資積累了約20億美元資金。這筆資金使FTX得以在加密貨幣暴跌后進行收購。班克曼-弗里德稱，F(xiàn)TX有數(shù)十億美元現(xiàn)金可以用于其他交易，這些錢以美元形式存在，而不是加密貨幣。