上市申請(qǐng)兩度失效后，9月5日，人工智能軟件公司第四范式再度遞表港交所。

據(jù)最新的招股文件，截至2022年6月，第四范式上半年收入為10.58億元，同比增34%；期內(nèi)虧損5.83億元，同比收窄50%。2019年至2021，第四范式分別虧損7.18億元、7.5億元以及18億元，2018年的虧損凈額為3.72億元；遞表首年虧損幅度激增，四年半以來累計(jì)虧逾40億元。

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2022年上半年，第四范式銷售成本增至5.29億元，研發(fā)開支持續(xù)維持高位達(dá)5.57億元；2019年至2021年，第四范式的研發(fā)開支分別為4.16億元、5.65億元和12.49億元。

據(jù)披露，第四范式的收入主要來自于“先知平臺(tái)”及產(chǎn)品、以及應(yīng)用開發(fā)及其他服務(wù)，提供的解決方案包括銷售和營(yíng)銷、風(fēng)險(xiǎn)管理等?！跋戎脚_(tái)”及產(chǎn)品主要通過軟件使用許可及SageOne銷售提供。對(duì)于“先知平臺(tái)”及產(chǎn)品的收入占比下滑的情況，第四范式表示，主要原因是從2021年起，定制化的人工智能應(yīng)用的需求增加。

第四范式介紹，其客戶包括直接購(gòu)買解決方案的終端用戶“直簽客戶”；以及解決方案合作伙伴客戶，包括第三方系統(tǒng)集成商。2022年上半年，“直簽客戶”和解決方案合作伙伴客戶產(chǎn)生的收入占比分別是30%和70%。

論行業(yè)，終端客戶中，金融行業(yè)客戶占比達(dá)到逐年波動(dòng)下滑。成立當(dāng)年，第四范式推出自動(dòng)機(jī)器學(xué)習(xí)框架商業(yè)化產(chǎn)品“先知平臺(tái)1.0”版本，次年開始應(yīng)用于金融領(lǐng)域用戶。2019年，金融行業(yè)終端客戶占比達(dá)51%；往后兩年則分別為31%和28.6%。2022年上半年，金融客戶占比降為15.5%、能源及電力客戶占比反超至21.7%。

IPO文件透露，第四范式成立于2014年9月，前身北京第四范式智能技術(shù)由實(shí)控人戴文淵配偶吳茗全資持有，其曾在百度任職高級(jí)投資經(jīng)理并有人工智能技術(shù)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，并自2018年成為紅杉資本中國(guó)的投資合伙人，主要提供投資建議等，未就紅杉資本中國(guó)對(duì)第四范式的投資作出任何決定。

值得注意的是，紅山資本中國(guó)風(fēng)投（Sequoia Capital China Venture，SCC Venture）在2015年就以400萬美元，認(rèn)購(gòu)第四范式增資資本約合1800萬元人民幣。2016年，紅杉資本中國(guó)再度以140萬美元參與增資。當(dāng)年，紅杉銘德以1918萬元參與增資。在B輪融資時(shí)，紅杉智盛以616萬美元參與增資，并以300萬美元參與C輪融資。2020年，紅杉瀚辰以6000萬美元參與第四范式D輪融資。

其中，SCC Venture的投資規(guī)模為540萬美元，紅杉全球執(zhí)行合伙人沈南鵬通過全資持有的SNP China Enterprises Limited旗下SC China holding Limited成為SCC Venture全資股東的普通合伙人，間接控制SCC Venture。申請(qǐng)書提到，沈南鵬曾在2021年4月獲委任為非執(zhí)行懂事，并于2022年6月30日止六個(gè)月辭去該職務(wù)。紅杉瀚辰、紅杉智盛、紅杉銘德的普通合伙人穿透后的控制人均為紅杉中國(guó)合伙人周逵。

第四范式經(jīng)歷多輪融資，參與方還包括博裕景泰、國(guó)新啟迪、信和一號(hào)、中移股權(quán)基金、交銀國(guó)際控股中信證券投資等一眾投資人。共計(jì)12輪次A至D系列融資的參與方支付的對(duì)價(jià)金額合計(jì)超過10億美元，截至2021年7月，第四范式估值逾29億美元。

2015年，戴文淵通過增資成為公司控股股東，持股比例51.0001%。2018年5月，通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，吳茗以名義對(duì)價(jià)1元，將其持有的19.42%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓予雇員激勵(lì)平臺(tái)范式投資；并在2021年以0對(duì)價(jià)，將所持8.11%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給戴文淵，不再直接持有公司股權(quán)。2021年6月，第四范式從有限責(zé)任公司轉(zhuǎn)制為股份有限公司。

截至報(bào)告發(fā)布，戴文淵資深及通過吳茗、北京新智、范式投資、范式隱元、范式出奇及范式天琴控制公司已發(fā)行股份總額約41.18%，共同構(gòu)成公司控股股東。

此外，第四范式參與對(duì)外投資，天眼查數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)其關(guān)聯(lián)方參與光之樹科技天使輪以及戰(zhàn)略融資、37度數(shù)據(jù)Pre-A輪融資、億景智聯(lián)天使輪融資等。