即便近期需求有明顯上漲，但國內(nèi)N95口罩產(chǎn)能是經(jīng)歷過2020年初大幅擴(kuò)張的，諸如穩(wěn)健醫(yī)療、比亞迪、富士康等企業(yè)都一度成為口罩生產(chǎn)大戶，如今N95口罩為什么又再度缺貨了？

作者 | 林夏淅

(相關(guān)資料圖)

編輯 | 楊潔

在2020年疫情初期很難買到的N95口罩，如今又成了搶手貨。

平日里單價(jià)不過1元的N95口罩，在2022年12月短短幾天里，不僅價(jià)格翻了數(shù)倍，還有許多人至今仍無法買到。在今年“雙十二”時(shí)，有用戶以比往常貴3-4倍的價(jià)格在多個(gè)網(wǎng)購平臺下單N95口罩，至今仍未看到商家發(fā)貨。而目前，在北京、上海等多個(gè)城市的線下藥店，買N95口罩也要靠“搶”。

N95口罩緊俏的同時(shí)，“連花清瘟口罩”也即將面世。12月6日，根據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局公布的信息，以嶺藥業(yè)申請的一項(xiàng)發(fā)明專利獲得授權(quán)。根據(jù)專利說明書，以嶺藥業(yè)這項(xiàng)發(fā)明的全稱是“含有連花清瘟提取物的紡粘無紡布的制備工藝及應(yīng)用”，而含有連花清瘟提取物的紡粘無紡布，可以廣泛應(yīng)用在口罩、醫(yī)用防護(hù)服等醫(yī)用防護(hù)品，或衣物、家用紡織品上。

回顧當(dāng)初，在2020年初，不少企業(yè)紛紛選擇大舉進(jìn)軍口罩產(chǎn)業(yè)，其中既有穩(wěn)健醫(yī)療、奧美醫(yī)療這樣原本從事醫(yī)用敷料相關(guān)產(chǎn)業(yè)的公司，也有比亞迪、富士康、格力這樣的跨界選手。一時(shí)間，口罩不僅是普通人的健康“護(hù)身符”，也是帶動上市公司業(yè)績和股價(jià)上漲的重要引擎。但很快，隨著口罩產(chǎn)能的提高和疫情得到有效控制，口罩行業(yè)迎來了轉(zhuǎn)折。

如今，三年時(shí)間快要過去，N95口罩為何又再次出現(xiàn)“一罩難求”的狀態(tài)？

搶手的N95口罩

最近一段時(shí)間不管線上還是線下，N95口罩（包括KN95口罩，下同）的緊俏程度都仿佛回到了2020年初時(shí)。

12月24日，市界詢問的上海多家連鎖藥店均表示，沒有N95口罩可售。其中不少店員表示，缺貨已有一段時(shí)間，至于之后什么時(shí)候能補(bǔ)貨，“現(xiàn)在也不知道”。同樣的情況也在北京出現(xiàn)，其中有連鎖藥店還表示，盡管部分門店已有N95口罩陸續(xù)補(bǔ)貨，但是一到貨就迅速賣完了。

在線上渠道，N95口罩也同樣難買。“雙十二”期間，家在北京的李女士發(fā)現(xiàn)N95口罩已經(jīng)有明顯漲價(jià)，于是在不同的購物平臺上共選了三家顯示有現(xiàn)貨的商家下單。但半個(gè)月時(shí)間過去，商家仍未發(fā)貨，她購買的商品也全部顯示已無貨下架。

缺貨的同時(shí)，口罩的價(jià)格也出現(xiàn)了上漲。市界在網(wǎng)購平臺上查詢可以發(fā)貨N95口罩的商家，發(fā)現(xiàn)單個(gè)口罩售價(jià)普遍在四五元以上，頭部品牌的口罩產(chǎn)品單價(jià)有的甚至超過10元。而比價(jià)網(wǎng)站的歷史數(shù)據(jù)顯示，12月以前，這些口罩的單價(jià)普遍在1元左右。

以穩(wěn)健醫(yī)療和奧美醫(yī)療為例，當(dāng)前兩個(gè)品牌官方旗艦店已均無N95口罩在售，只有普通的一次性口罩。在電商平臺上，一些顯示仍有穩(wěn)健和奧美N95口罩存貨的第三方商鋪內(nèi)，單個(gè)口罩的價(jià)格已經(jīng)超過10元。

前端的漲價(jià)背后，身處一個(gè)大量生產(chǎn)口罩的小鎮(zhèn)，潘南也感受到了近期口罩市場帶來的行情變化。

安徽安慶市的青草鎮(zhèn)，素有“中國口罩之鄉(xiāng)”之稱。與其相距28公里處還有一個(gè)叫做范崗的小鎮(zhèn)，當(dāng)?shù)卦缙谥饕獜氖录已b輔料，2020年后，在隔壁青草鎮(zhèn)的帶動下，范崗也加入了口罩生產(chǎn)大軍。潘南就是范崗人，從2020年疫情爆發(fā)后，就開始接觸口罩業(yè)。

青草鎮(zhèn)周邊的口罩產(chǎn)業(yè)集群，已經(jīng)成為市面上許多在售口罩的源頭。這里不僅更能快速感受到口罩行情的變動；當(dāng)?shù)禺a(chǎn)品出廠每一毛錢的價(jià)格變動，也可能成倍地反映到最終銷售渠道之中。

潘南告訴市界，自今年12月初以來，當(dāng)?shù)氐目谡趾涂谡稚a(chǎn)設(shè)備的單價(jià)就開始上漲；到12月中旬左右，兩種產(chǎn)品的價(jià)格水平在近三年來都可以排進(jìn)前三——單個(gè)KN95口罩價(jià)格從淡季時(shí)候的1毛多漲到超過1元，單臺N95口罩設(shè)備的價(jià)格更是從淡季的14萬元左右直接漲到了100多萬元。撐起這輪行情的是來來往往拿貨的口罩商，“前幾天行情好的時(shí)候，一麻袋裝3500個(gè)口罩往那兒一扔，（拿貨的）裝上車就走了?！?/p>

但他也表示，在2020年初時(shí)，口罩價(jià)格可以在高位維持1個(gè)多月時(shí)間；但最近的口罩價(jià)格波動變化非?？欤瑔蝹€(gè)口罩1.5元的行情只維持了幾天，然后就是一天一個(gè)價(jià)，“有時(shí)候5毛，有時(shí)候7毛”。

在潘南看來，從口罩供應(yīng)端的產(chǎn)能上來看還是足夠的?！霸谖覀冞@個(gè)鎮(zhèn)上，每天都要加開幾十臺設(shè)備，對應(yīng)的是三五百萬件的產(chǎn)能，現(xiàn)在也還有存貨?！睂谑袌錾螻95口罩出現(xiàn)“一罩難求”的情況，他猜測，“也許是中間有環(huán)節(jié)把貨卡住了?！?/p>

這波N95口罩的緊俏，和疫情防控政策調(diào)整以來，市面上對N95口罩的需求量急劇提升有關(guān)。一方面，居民自我保護(hù)意識有所增強(qiáng)，防護(hù)功效更好的N95口罩成為更優(yōu)選。如有媒體曾報(bào)道，目前北京不少市民就以N95口罩作為出行的首選。另一方面，官方也建議民眾在部分特定場合佩戴N95口罩。如在12月9日衛(wèi)健委發(fā)布的通知中，就建議孕婦和兒童到醫(yī)療機(jī)構(gòu)就診時(shí)佩戴N95口罩；12月16日北京發(fā)布的考研最新要求中則規(guī)定，陽性或疑似癥狀的考生需全程佩戴N95口罩。

同時(shí)，在12月初有大量的快遞員因?yàn)椤瓣柫恕倍鵁o法正常工作，對多地的物流運(yùn)力產(chǎn)生了不同程度的影響，也成為其中一部分口罩無法正常流通的原因。

此外，口罩緊缺也和需求大漲下的資源調(diào)度有關(guān)。奧美醫(yī)療就于12月15日在投資者互動平臺上表示，公司的N95口罩目前主要保供院線市場，因此線上零售渠道可能會存在消費(fèi)者難以購買的情況。

事實(shí)上，口罩行業(yè)在2020年初就經(jīng)歷過一波需求上漲和產(chǎn)能的大幅擴(kuò)張。但隨著大批頭部企業(yè)入場以及疫情逐漸得到有效控制，口罩市場供應(yīng)逐步充足。到2020年6月時(shí)，就有業(yè)內(nèi)人士表示，國內(nèi)口罩市場已經(jīng)供大于求，N95口罩出現(xiàn)明顯降價(jià)。界面新聞也報(bào)道稱，當(dāng)時(shí)納入政府統(tǒng)計(jì)的、有報(bào)備的口罩產(chǎn)能已趨于飽和，每天產(chǎn)量已超過3億只。在2020年下半年，一批年初入局的中小口罩生產(chǎn)商甚至出現(xiàn)了倒閉現(xiàn)象。

近3年時(shí)間過去，現(xiàn)在的N95口罩再次面臨緊缺局面?；仡^看去，相關(guān)上市公司的業(yè)績表現(xiàn)中，已顯示出上一波“口罩行情”結(jié)束的跡象。

（圖：視覺中國）

轟轟烈烈的進(jìn)與退

這個(gè)問題可以從有公開數(shù)據(jù)的上市公司年報(bào)中找到一些線索。

在2020年，因?yàn)榭谡謽I(yè)績大增的公司并不在少數(shù)。如穩(wěn)健醫(yī)療、奧美醫(yī)療、天華超凈和陽普醫(yī)療等企業(yè)，年內(nèi)與口罩、防護(hù)服相關(guān)的收入分別達(dá)到70.12億元、15.31億元、5.2億元和1.18億元，且基本都是當(dāng)年新增的收入，相比之下，這些公司上年同期口罩等防護(hù)用品帶來的收入幾乎可以忽略不計(jì)。

不僅收入大增，2020年上述公司這部分業(yè)務(wù)的毛利率也相當(dāng)高，基本都在50%左右，其中穩(wěn)健醫(yī)療甚至達(dá)到了67.43%。

伴隨口罩業(yè)務(wù)營收大漲的，還有上市公司的股價(jià)和市值。其中奧美醫(yī)療在2020年2月迎來8個(gè)漲停板，市值達(dá)到237.19億元；天華超凈和陽普醫(yī)療的股價(jià)，均在2019年12月到2020年2月期間增長了兩倍有余；2020年剛剛成功上市的穩(wěn)健醫(yī)療，在2021年2月創(chuàng)下了211.23元/股的歷史高價(jià)，對應(yīng)市值899.54億元，是它直到今天都沒能突破的高度。

但口罩業(yè)務(wù)為它們帶來的增長光環(huán)，似乎被留在了2020年，上述大部分企業(yè)與口罩相關(guān)的業(yè)務(wù)收入都在2021年和2022年上半年大打折扣。如天華超凈的防疫物資收入，從2020年的5.2億元降至2021年的206萬元，2022年相關(guān)業(yè)務(wù)已在財(cái)報(bào)中銷聲匿跡；陽普醫(yī)療這部分業(yè)務(wù)收入則從2020年的1.18億元，降至2021年的707萬元、2022年上半年的289萬元。

更為典型的還有粵萬年青，其2020年口罩相關(guān)收入還有近6000萬元，2021年和2022年上半年分別降至1337萬元和513萬元，毛利率也從2020年的44.47%大幅降至2021年的3.03%，2022年上半年財(cái)報(bào)中已不再單獨(dú)披露該業(yè)務(wù)毛利率。

這意味著，即便是對于上市公司來說，造口罩也不是一件始終很賺錢的生意，在供需急劇變化的背景下，銷量和毛利率都可能有巨大波動。

在缺乏穩(wěn)定銷售渠道，以及過硬技術(shù)實(shí)力的新晉中小玩家們不得不陸續(xù)退出市場后，像穩(wěn)健醫(yī)療和奧美醫(yī)療這樣，新增的防疫物資業(yè)務(wù)與主業(yè)協(xié)同性較高的上市公司，仍保有一定規(guī)模的口罩業(yè)務(wù)。但它們同樣需要經(jīng)受業(yè)績波動的考驗(yàn)——這兩家公司與口罩相關(guān)的業(yè)績在2021年分別減少了66%和72%；2022年上半年，因疫情原因它們的相關(guān)收入均出現(xiàn)了明顯回升，但毛利率仍不及2020年。

此外，不少公司選擇在2020年初口罩緊缺的市場背景下布局口罩產(chǎn)線，而當(dāng)時(shí)口罩設(shè)備和原材料成本也處于高位。因此后續(xù)相關(guān)業(yè)務(wù)收入大幅下滑后，口罩設(shè)備計(jì)提大額減值也成為常見情況。像天華超凈和健爾康，在2020年末分別計(jì)提了3116.72萬元和3715萬元的固定資產(chǎn)減值損失，其原因都與口罩設(shè)備和熔噴布生產(chǎn)設(shè)備的減值有關(guān)。

而在2020年跨界造口罩的“重量級選手”們，雖然一度高調(diào)宣布生產(chǎn)口罩，但從2020年到2022年，它們大多都沒有在年報(bào)中披露口罩業(yè)務(wù)帶來的具體業(yè)績。

現(xiàn)在來看，跨界造口罩對大部分企業(yè)來說都不是將之作為長久之計(jì)。比亞迪董事長王傳福曾表示，自己最初做口罩是因?yàn)榻o員工買不到口罩。要知道，比亞迪當(dāng)時(shí)有22萬員工，在武漢復(fù)工復(fù)產(chǎn)的必要條件就是要有防疫物品，如果不是企業(yè)自己生產(chǎn)，那么每天采購22萬個(gè)口罩在當(dāng)時(shí)是相當(dāng)困難的。而同樣的邏輯也適用于格力、富士康、五菱汽車等轉(zhuǎn)產(chǎn)口罩的大型制造企業(yè)。

當(dāng)然，在2020年初加入生產(chǎn)口罩陣營的企業(yè)，除了自用和對外出售，也有相當(dāng)一部分口罩被捐向疫區(qū)，對于提升企業(yè)形象、展現(xiàn)企業(yè)社會責(zé)任感的一面，也頗有助益。

在經(jīng)歷了口罩市場的起落，如今再度面臨N95口罩的需求重啟，企業(yè)重新調(diào)度產(chǎn)能進(jìn)行適配，也需要時(shí)間。但從2020年的情況來看，口罩行業(yè)產(chǎn)能提升并最終適應(yīng)需求，仍是可以實(shí)現(xiàn)的。

（圖：視覺中國）

口罩小鎮(zhèn)的悲與喜

從某種程度上來說，位于安徽安慶的口罩小鎮(zhèn)們是偌大口罩市場的一個(gè)縮影，也是大型口罩生產(chǎn)企業(yè)之外，填補(bǔ)“市場縫隙”的重要存在。

有當(dāng)?shù)厝斯烙?jì)，在整個(gè)安慶地區(qū)，目前大概有上萬臺設(shè)備，每天可以生產(chǎn)上億只口罩。潘南表示，在他們眼中，KN95口罩和N95口罩只是鋼印的名稱不同，他們生產(chǎn)用的也是正規(guī)熔噴布，但和醫(yī)用口罩相比還是缺少環(huán)氧殺菌、單片過濾測試環(huán)節(jié)。

一位當(dāng)?shù)厝送嘎?，這里生產(chǎn)的口罩大多都是以勞保用品標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)，但前段時(shí)間訂單很多的時(shí)候，還有外地商戶買來口罩后直接在當(dāng)?shù)卣偌と酥匦掳b，“把他們的紙往我們的包裝上咔嚓一貼，再裝個(gè)盒子，就成了他們的貨，上面寫著的還是醫(yī)用字樣。”

經(jīng)歷了口罩行業(yè)三年的盛衰起落，小鎮(zhèn)上也上演了一出出悲喜劇。

口罩“造富”的傳說在當(dāng)?shù)厝匀淮嬖?。潘南說，這里有幾個(gè)30歲左右的年輕人，從2020年初就一直在做口罩生意，現(xiàn)在已經(jīng)“身價(jià)過億”。另一位當(dāng)?shù)鼐用穹椒f則說，在口罩生意火起來之前，曾經(jīng)有某家房企的推銷員來賣房，在鎮(zhèn)子里只賣出了一兩套；但在2020年那個(gè)春節(jié)，他們再來推銷房產(chǎn)時(shí)，就是幾層幾層地賣。

但這里也有投入高價(jià)買了機(jī)器，卻沒有砸出任何浪花的人。方穎說，鎮(zhèn)上有一家人集資100多萬元買了口罩設(shè)備，結(jié)果機(jī)器動不了，家里有人為這事精神都不正常了，現(xiàn)在還總給機(jī)器蓋上棉被，指望設(shè)備暖和起來就能動了。

現(xiàn)在，潘南所在鎮(zhèn)子上的人們又一次急切地投入口罩生產(chǎn)中?！耙?yàn)槔麧櫶吡?，說白了，有多少人一輩子都碰不到這樣的機(jī)會。很多家都是一個(gè)人有十幾臺、二十幾臺機(jī)器，生產(chǎn)一天就能掙一兩百萬元，幾天就是上千萬元了。”

但對想要在此刻入局的人來說，和三年前一樣，這還是一場“豪賭”。潘南的一個(gè)朋友前不久剛花了上百萬元買了一臺口罩生產(chǎn)設(shè)備，現(xiàn)在設(shè)備還在運(yùn)來的路上，但其市場價(jià)格又已經(jīng)跌到了十幾萬元?！皢栁宜笤趺崔k？只能慢慢來了，如果手上有訂單就還有賺回來的機(jī)會，不然就是穩(wěn)賠。”

這波口罩價(jià)格的暴漲程度，已經(jīng)不能和2020年那一次相比較。而市場對于口罩的需求量也終將歸于平靜，供應(yīng)端也會趨于理智。當(dāng)下N95口罩的緊缺，或許是起伏3年的口罩江湖最后一波“狂歡”。

口罩小鎮(zhèn)上的人也調(diào)侃說，這幾年，經(jīng)歷了多次“一覺醒來，五毛的貨變一元；又一覺醒來，1.5元錢的貨變回五毛”的驚喜與失落。而這，或許也終將成為過去式。

（文中潘南、方穎為化名）