今日（1月4日）早盤，地產(chǎn)及地產(chǎn)相關板塊集體走高，截止午間收盤，房地產(chǎn)開發(fā)、房地產(chǎn)服務、廚衛(wèi)電器、家用輕工、裝配式建筑等方向漲幅居前。個股方面，新華聯(lián)、數(shù)源科技、三湘印象、新城控股、中南建設、蒙娜麗莎、皮阿諾、哈爾斯、帝歐家居、中裝建設、帥豐電器等多股封板漲停。

注：房地產(chǎn)板塊集體爆發(fā)（截止1月4日午間收盤）

政策回暖利好持續(xù)，地產(chǎn)板塊涌現(xiàn)牛股

(相關資料圖)

近期，多地繼續(xù)優(yōu)化房地產(chǎn)政策。河南省近日宣布，取消和調(diào)整房地產(chǎn)過熱時期妨礙消費釋放的限制性政策，重慶市也發(fā)文表示，進一步促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展支持開發(fā)貸款、信托貸款等存量融資合理展期。目前，房地產(chǎn)相關政策暖意持續(xù)，央行近期召開的2022年第四季度例會上也提出，因城施策支持剛性和改善性住房需求，引導平臺企業(yè)金融業(yè)務規(guī)范健康發(fā)展。

受政策持續(xù)密集利好，房地產(chǎn)相關板塊近期止跌回升，截止今日午間收盤，其板塊指數(shù)（房地產(chǎn)開發(fā)）累計實現(xiàn)三連陽。個股方面，三湘印象、哈爾斯雙雙晉級2連板，同時，新華聯(lián)也獲6天4板。據(jù)悉，新華聯(lián)近日人氣高漲，且頻登龍虎榜，據(jù)最新數(shù)據(jù)（1月3日）顯示，在買賣前五席位中，東方財富證券拉薩團結(jié)路、中國銀河證券北京中關村大街、中國國際金融上海分公司等知名游資和散戶大本營均在列。

注：新華聯(lián)1月3日龍虎榜數(shù)據(jù)

國信證券指出，繼（2022年）11月針對房地產(chǎn)企業(yè)融資端的利好政策頻出后，房地產(chǎn)行業(yè)支柱地位被頻頻提及，房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展依舊重要，合理自住需求政策加碼預期不變。盡管當前地產(chǎn)基本面尚未反轉(zhuǎn)，但隨著穩(wěn)地產(chǎn)支持政策的不斷出臺，政策根本性拐點出現(xiàn)與基本面筑底接近結(jié)束，共同帶來地產(chǎn)貝塔行情。中長期看，地產(chǎn)股債也逐步渡過最艱難的時候，地產(chǎn)股修復機會到來。

后周期線景氣傳導，關注核心受益方向

隨著房地產(chǎn)市場逐步修復，地產(chǎn)后周期相關板塊迎來回暖，家居、建筑、建材、廚衛(wèi)電器等方向也連日集體走高。目前，地產(chǎn)政策支持力度持續(xù)，帶動市場信心修復，地產(chǎn)竣工端回暖，此前因地產(chǎn)而承壓的相關地產(chǎn)鏈有望迎來修復。此外，支持居住消費也是明年擴內(nèi)需的重要抓手，在政策不斷強化的大背景下，地產(chǎn)及竣工端帶動的房地產(chǎn)后周期產(chǎn)業(yè)鏈有望回暖。

國盛證券近期研報指出，本輪地產(chǎn)的恢復跟以往有很大的不同，相較于傳統(tǒng)次序，本輪地產(chǎn)重啟多了一環(huán)“信用重塑”。本輪地產(chǎn)鏈恢復時間將顯著拉長，且竣工景氣會提前于開工施工到來。截至目前，地產(chǎn)政策仍是圍繞“保交付”、“保房企”進行，竣工鏈行業(yè)在本輪周期中受益程度相對較大?；诟骺⒐ゆ溞袠I(yè)應收賬款及其周轉(zhuǎn)率程度進行排序，裝修建材、廚衛(wèi)電器以及白色家電在竣工端修復后有望展現(xiàn)出更強彈性。

相關核心標的方面，裝修建材端，西南證券指出，可關注：堅朗五金、蒙娜麗莎、兔寶寶、北新建材、東方雨虹、科順股份、北新建材、偉星新材、中國聯(lián)塑。家電端，東海證券指出，穩(wěn)增長政策陸續(xù)出臺，地產(chǎn)鏈估值有望逐步修復，廚電、白電與地產(chǎn)關聯(lián)度較強，同時原材料價格歸于平穩(wěn)，有利于成本壓力的緩解，建議關注集成灶新銳品牌億田智能、積極布局B端業(yè)務的美的集團。