一天之內，5家公司定增被拒受到市場關注。

1月11日，浙江世寶、振華科技等5家上市公司同時公告稱定增不被證監(jiān)會受理，理由均是：證監(jiān)會認為該申請材料不符合法定形式。

有券商投行人士表示，上市公司定增申請材料不符合法定形式情況比較少見，一般不符合要求讓發(fā)行人補充好即可，此種情況很可能是一個不受理的公開理由而已。同時，若上市公司本身經營沒有問題，就不能排除問題出在中介機構身上。

(資料圖片僅供參考)

不過，業(yè)內人士認為，上市公司定增項目暫時不被受理并不意味著定增終止，后續(xù)可以按照證監(jiān)會相關規(guī)定，待到可以推進時，重新提交非公開發(fā)行A股股票的行政許可申請。

5家上市公司定增被拒

1月11日，浙江世寶、銘普光磁、勝華新材、日辰股份、振華科技5家公司，均收到證監(jiān)會出具的《行政許可申請不予受理通知書》，因申請材料不符合法定形式，證監(jiān)會決定不予受理公司非公開發(fā)行A股股票（定增）的申請。

5家公司定增均不被證監(jiān)會受理，理由全部都是“因申請材料不符合法定形式?！?/strong>

回顧5家公司定增過程，均是2022年啟動的再融資，都是為做大主營業(yè)務而定增。

以時間順序為例，浙江世寶是2022年10月中旬籌劃定增募資不超11.8億元，用于汽車智能轉向系統(tǒng)項目。

同年9月，銘普光磁發(fā)布2022年度非公開發(fā)行A股股票預案，擬募集不超4.55億元，用于光伏儲能和片式通信磁性元器件智能制造項目等。

日辰股份2022年8月啟動定增募資，擬以不超8億元加碼預制菜和調味品，以期實現在現有主營業(yè)務的基礎上進行產能提升、品類拓展及產業(yè)鏈延伸。

勝華新材是在2022年7月啟動定增，在5家公司中擬募資金額最高，為不超45億元，用于年產30萬噸電解液項目（東營）等，加碼鋰電材料產能。

定增啟東市時間最早的是振華科技，2022年4月就公告，擬非公開發(fā)行股票募集資金總額不超過25.18億元，全部投向半導體功率器件產能提升項目、混合集成電路柔性智能制造能力提升項目、新型阻容元件生產線建設項目等。

可以說，定增再融資的啟動，無論對于相應公司擴大主營業(yè)務產能、提升綜合競爭力和持續(xù)盈利能力來說，還是從財務角度增強資金實力、提高抗風險能力來說，都具有重要意義。

因此，盡管定增申請材料被證監(jiān)會暫時拒絕，但是并沒有澆滅它們繼續(xù)“沖關”的決心，5家公司均表示，將按照證監(jiān)會相關規(guī)定，重新提交非公開發(fā)行A股股票的行政許可申請。

銘普光磁表示，鑒于本次非公開發(fā)行將擴大公司主營業(yè)務產能，增強資金實力，提升公司的綜合競爭力、持續(xù)盈利能力和抗風險能力，有利于公司的可持續(xù)發(fā)展，符合公司及公司全體股東的利益。公司將結合實際情況，協(xié)調各方，修改、補充和完善本次非公開發(fā)行申請材料，待相關工作完成后重新提交證監(jiān)會審核。

原因出在上市公司還是中介機構？

5家上市公司同時發(fā)布公告稱定增不被證監(jiān)會受理，理由均為申請材料不符合法定形式，這引起業(yè)內的關注。

“這種情況比較少見，一般材料不符合要求可以讓發(fā)行人補充就好，這種情況很可能只是不受理的一個公開理由，具體原因可能要上市公司找證監(jiān)會了解。”華南某中型券商高管對券商中國記者表示。

券商中國記者以投資者身份聯(lián)系上述5家上市公司，有2家表示，目前定增材料不被受理不是因為公司經營本身的問題，也不是證監(jiān)會再融資政策有變。當被問及是否因為中介機構拖累，受訪上市公司表示不清楚具體情況。

不過，這兩家公司都明確表示，定增項目還會繼續(xù)正常推進，等到可以受理時，依然會抓緊時間申報。

如果上市公司本身經營沒有問題，是否與中介機構有關？

券商中國記者注意到，盡管5家公司只發(fā)布了定增預案，沒有披露具體的保薦中介機構名稱，但是在行業(yè)內，根據慣例，以往合作過的保薦機構如果合作順利，往往不會輕易變更，一般會長期合作。

根據公開信息，上述5家公司中有2家此前的保薦機構相同，其中，振華科技2018年度非公開發(fā)行A股股票的保薦機構是南方某頭部券商，在2022年12月發(fā)布的關于前一次募集資金存放和管理情況公告中，也提到該券商進行了核查；日辰股份公開發(fā)行股票的主承銷商和保薦人也是上述南方某頭部券商。其余3家上市公司此前合作的保薦機構則各自不同。

“如果上市公司本身經營沒有問題，那就不排除中介機構的原因。”上述券商高管表示。

華北一名券商投行人士表示，上述提到的南方某頭部券商近期保薦的IPO項目沒有獲得證監(jiān)會受理，該項目的發(fā)行人（擬上市公司）已在圈內打聽其他中介機構的情況，有更換保薦機構的意愿。

1月12日，上市公司定增不被證監(jiān)會受理是否與中介機構有關，上述南方某頭部券商暫未回應記者的提問。1月11日，該券商在互動平臺回應“市場有傳言公司投行業(yè)務被取消”的求證時表示，截至目前，公司沒有應披露而未披露的信息。