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鳳凰網(wǎng)財經(jīng)訊 2月3日，大盤全天低開后震蕩回落，午后有所反彈，三大指數(shù)均小幅下跌。截至收盤，滬指跌0.68%，深成指跌0.63%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.85%。北向資金全天凈賣出42.46億元，結(jié)束連續(xù)17個交易日凈買入，其中滬股通凈賣出43.32億元，深股通凈買入0.8億元。

盤面上，數(shù)字經(jīng)濟(jì)概念股全線走強(qiáng)，同為股份6連板，太極股份漲停，中國軟件一度沖擊漲停。ChatGPT概念股繼續(xù)強(qiáng)勢，福石控股、云從科技均20CM，漢王科技5連板。數(shù)字鄉(xiāng)村概念股盤中走強(qiáng)，中農(nóng)聯(lián)合、達(dá)華智能、廣西廣電漲停。消費電子概念股午后異動，歌爾股份、捷榮技術(shù)、恒銘達(dá)漲停。下跌方面，光伏、風(fēng)電等賽道股陷入調(diào)整，東方電纜、祥鑫科技等跌超5%。

總體上個股跌多漲少，兩市超2900只個股下跌。滬深兩市今日成交額9146億，較上個交易日縮量1097億。板塊方面，ChatGPT、web3.0、數(shù)據(jù)要素、中船系等板塊漲幅居前，貴金屬、乳業(yè)、房地產(chǎn)、汽車整車等板塊跌幅居前。

機(jī)構(gòu)觀點：

對于近日市場走勢，渤海證券指出，在經(jīng)歷了1月的大漲后，市場出現(xiàn)短期休整的訴求在提升。不過站在中期的視角看，指數(shù)的機(jī)會或仍未完結(jié)。未來指數(shù)的上行空間，核心由基本面的情況所決定。在春節(jié)消費復(fù)蘇驗證了疫后修復(fù)的邏輯后，復(fù)工復(fù)產(chǎn)的復(fù)蘇情況，及節(jié)后訂單需求的恢復(fù)情況，將在短期推動基本面預(yù)期的變化。中期而言，消費、地產(chǎn)等核心因素的變化將決定內(nèi)需的釋放空間，進(jìn)而決定市場向上的空間。此外，基本面的變化也決定了市場估值的空間，估值當(dāng)前脫離底部后，短期的不確定性增大，不過年內(nèi)全面注冊制的推動落地，或意味股票供給和需求將迎來擴(kuò)容過程，基本面預(yù)期如能企穩(wěn)，將有效推動指數(shù)的估值向市場的常態(tài)化水平靠攏。因而指數(shù)判斷上，短期正進(jìn)入到復(fù)蘇節(jié)奏和增量政策的短期觀察階段。而中期看，一旦復(fù)蘇的跡象進(jìn)一步確認(rèn)，特別是消費、地產(chǎn)等核心驅(qū)動因素得以確認(rèn)，市場的向上空間還將進(jìn)一步打開，指數(shù)的中期向上機(jī)會依然很大。風(fēng)格層面，我們延續(xù)均衡配置的判斷。

行業(yè)配置方面，考慮到2月進(jìn)入業(yè)績真空期，市場偏好回升疊加臨近兩會，預(yù)計內(nèi)資將成為行業(yè)輪動的主要驅(qū)動力，可對偏股型基金2022Q4增配，且持倉水位尚處低位的行業(yè)進(jìn)行重點關(guān)注，即醫(yī)藥生物、計算機(jī)、傳媒、非銀金融、機(jī)械設(shè)備行業(yè)；對應(yīng)主題性機(jī)會，可關(guān)注醫(yī)藥、信創(chuàng)、ChatGPT、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、AR/VR、游戲、券商保險、半導(dǎo)體等板塊的投資機(jī)會。