2月7日晚間，金科股份更新了債務(wù)情況，并同步給出了針對一年內(nèi)到期有息負(fù)債余額的應(yīng)對措施。

(資料圖)

截至2023年1月末，該公司合并報表范圍內(nèi)總有息負(fù)債規(guī)模為684.15億元，較2021年末減少121.95億元。其中，一年內(nèi)(2023年2月1日至2024年1月31日)到期的有息負(fù)債余額為375.51億元。

自公司流動性出現(xiàn)階段性緊張以來，金科部分債務(wù)未能如期償還。截至1月末，其已到期未支付的債務(wù)本金合計金額119.10億元(包含銀行貸款、信托貸款等金融類貸款及其他非金融機(jī)構(gòu)借款)。

金科方面表示，公司已成立專項工作小組，正積極溝通、協(xié)調(diào)和爭取政府紓困政策支持。截至1月末，金科各區(qū)域公司已累計獲批國家及地方政府專項借款資金額度超20億元，其中12億元已撥付至項目公司，一定程度上緩解了項目層面的短期資金流動性壓力。

面臨債務(wù)難題的不止是金科，由于紅星系債務(wù)危機(jī)，金科與紅星系也走到了分岔路口。

2月3日，金科股份公告稱，控股股東廣東弘敏企業(yè)管理咨詢有限公司(以下簡稱“廣東弘敏”) 所持公司約4.8億股股份將被執(zhí)行司法拍賣，占廣東弘敏持有公司股份的100%，占金科股份總股份數(shù)的9.0001%。

天眼查顯示，廣東弘敏由紅星家具集團(tuán)有限公司100%控股，對外投資的唯一一家企業(yè)便是金科股份。

前述司法拍賣源于五礦信托與廣東弘敏的金融訴訟案件，拍賣原因為“股票質(zhì)押違約處置”。上海金融法院將對上述股份分三筆于3月8日、3月9日進(jìn)行公開網(wǎng)絡(luò)司法拍賣。

廣東弘敏所持股份若由第三方競得，其將不再持有金科地產(chǎn)股份，紅星家具集團(tuán)仍持有金科股份0.0857%股份，這意味著紅星系基本淡出金科股份。

同時，金科控股、黃紅云及一致行動人紅星家具集團(tuán)、廣東弘敏合計持有金科股份數(shù)將由約11.97億股變更為約7.16億股，占金科股份總股本的13.413%。

金科股份表示，拍賣事項尚在公示階段，公司股東正與債權(quán)人進(jìn)行積極溝通，希望妥善解決債務(wù)糾紛。

聚：紅星系兩次馳援金科

車建興的紅星系曾兩次“救”黃紅云于水火之中，幫助后者把握住了金科股份實際控制權(quán)。

第一次是在2020年，當(dāng)年4月13日，金科股份股東之一天津聚金物業(yè)管理有限公司向廣東弘敏轉(zhuǎn)讓所持金科股份約5.87億股股份，占公司總股本的11%；轉(zhuǎn)讓價格為8元/股，交易價款合計約47億元。

天津聚金則為融創(chuàng)間接全資附屬公司，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓意味著金科與融創(chuàng)的股權(quán)爭奪戰(zhàn)落幕，黃紅云牢牢握住了金科股份控制權(quán)。

這是紅星系對金科的第一次馳援。

一年后，2021年7月，黃紅云與前妻陶虹遐因財產(chǎn)分割出現(xiàn)分歧，陶虹遐發(fā)布《致金科全體員工的公開信》稱，黃紅云單方面違背與其簽訂的一致行動人協(xié)議之承諾條款，將獨(dú)立行使金科大股東的權(quán)益。后陶虹遐欲解除與黃紅云的一致行動關(guān)系。

彼時金科股份稱，若陶虹遐女士直接持有的2.49%股份解除一致行動關(guān)系、虹淘公司(持有金科股份6.96%股份)亦與黃紅云解除一致行動關(guān)系，黃紅云實際可支配公司表決權(quán)的股份比例將降至20.54%。

紅星系再度出手。

金科股份在公告中表示，為保障和鞏固黃紅云對公司的實際控制地位，當(dāng)黃紅云對公司實際可支配表決權(quán)的股份比例小于等于 20.5425%的情況下，公司主要股東(廣東弘敏)持有的6%股份比例的表決權(quán)將委托黃紅云行使，有效期為五年。

次年1月14日，金科股份公告稱，虹淘公司、陶虹遐不再與黃紅云、金科控股互為一致行動人；黃斯詩也與黃紅云解除一致行動關(guān)系。

同時， 黃紅云、金科控股與紅星家具集團(tuán)、廣東弘敏簽訂《一致行動協(xié)議》，協(xié)議各方作為一致行動人行使股東權(quán)利、承擔(dān)股東義務(wù)， 采取一致行動決定公司相關(guān)事項。

上述協(xié)議規(guī)定，當(dāng)黃紅云及其一致行動人對金科股份實際可支配表決權(quán)的股份數(shù)量將少于等于973,323,344股，或?qū)嶋H可支配表決權(quán)的股份比例小于等于18.228%后 ，將觸發(fā)《一致行動協(xié)議》生效。至此，協(xié)議四方合計持有金科股份公司股份數(shù)為1,568,034,886股，占總股本的29.3655%。

至此，紅星系兩次幫助黃紅云保住了對金科股份的控制權(quán)。

散：紅星系債務(wù)危機(jī)

雙方的聯(lián)盟始于黃紅云的控制權(quán)保衛(wèi)戰(zhàn)，或止于紅星系的債務(wù)危機(jī)。

實際上，在二次馳援金科之前，紅星控股實控人車建興便開始出售旗下資產(chǎn)套現(xiàn)。

2021年3月，紅星地產(chǎn)引入遠(yuǎn)洋資本作為戰(zhàn)略投資者，后者以10.3億元獲得紅星地產(chǎn)18%股權(quán)；7月，遠(yuǎn)洋集團(tuán)、遠(yuǎn)洋資本與紅星控股正式簽署協(xié)議，以40億元獲取紅星地產(chǎn)70%股權(quán)。

同年6月，紅星美凱龍將旗下7家物流子公司全部股權(quán)及全部借款債權(quán)轉(zhuǎn)讓予以天津遠(yuǎn)川投資有限公司，后者為遠(yuǎn)洋集團(tuán)控股公司。

同年11月，紅星美凱龍子公司向旭輝永升服務(wù)轉(zhuǎn)讓所持有的美凱龍物業(yè)80%股權(quán)，稅前交易金額人民幣6.96億元。

而在與金科控股、黃紅云簽訂《一致行動協(xié)議》后不久，2022年5月及6月，廣東弘敏以“股票質(zhì)押融資到期需歸還相關(guān)融資”為由，分三次共計減持金科股份約1.0955億股股份，約占金科股份總股本的2.05%。由于減持行為發(fā)生在收購事項完成后18個月內(nèi)，違反了證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定，廣東弘敏因此被證監(jiān)會出示警示函。

時至今日，紅星控股的債務(wù)危機(jī)仍在持續(xù)，據(jù)其2022年中期報告，公司截至6月底的貨幣資金約為87.57億元，同期短期借款及一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債共約252.5億元。2022年11月，紅星控股旗下債券“20紅星05”宣布展期。

車建興也不得不將紅星美凱龍部分股份“拱手相讓”。

1月13日，紅星控股、紅星美凱龍實際控制人車建興、建發(fā)股份共同簽署《股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》，建發(fā)股份以不超過63億元代價受讓紅星控股持有的紅星美凱龍29.95%股份，即約13.04億股A股股份。

此外，阿里巴巴作為紅星控股“2019年非公開發(fā)行可交換公司債券(第一期)”的唯一持有人，行使換股權(quán)利將其持有的部分該債券轉(zhuǎn)換為紅星美凱龍約2.18億股A股股份。此次權(quán)益變動后，阿里巴巴及其一致行動人合計持有紅星美凱龍股份的比例由約5.00%增加至9.9976%。

上述出售事項及換股事項完成后，廈門市國資委成為了紅星美凱龍實際控制人。 車建興創(chuàng)業(yè)三十余年，紅星美凱龍終易主。

另據(jù)紅星美凱龍1月30日發(fā)布的公告，公司預(yù)計2022年度實現(xiàn)歸母凈利約在6.77億元至8.12億元之間，同比減少60.3%至66.9%。

業(yè)績預(yù)減的理由包括疫情影響下對符合條件的商戶進(jìn)行租金及管理費(fèi)部分減免、宏觀經(jīng)濟(jì)波動下其他相應(yīng)收入出現(xiàn)同比下降、計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等。同時，紅星美凱龍表示，公司自營商場持續(xù)貢獻(xiàn)穩(wěn)定收入，收入同比基本持平。