又有兩只爆款 REITs出爐！

3月14日同時(shí)開(kāi)啟認(rèn)購(gòu)的兩只新能源REITs瘋狂“吸金”，首日均獲得近300億元公眾投資者認(rèn)購(gòu)，配售比例較低。

【資料圖】

其中，中信建投國(guó)家電投新能源REIT發(fā)售首日公眾認(rèn)購(gòu)金額高達(dá)294.65億元，個(gè)人投資者突破70000戶，參與資金量近200億元。據(jù)測(cè)算，網(wǎng)下及公眾投資人合計(jì)認(rèn)購(gòu)金額或突破1500億元。

中航京能光伏REIT公眾投資者認(rèn)購(gòu)金額達(dá)292.54億元，認(rèn)購(gòu)倍數(shù)達(dá)158倍，配售比例或僅為0.63%左右。

創(chuàng)公募REITs網(wǎng)下認(rèn)購(gòu)新高

3月15日，記者獨(dú)家獲悉，首只光伏REITs——中航京能光伏REIT在3月14日公開(kāi)發(fā)售首日， 公眾投資者認(rèn)購(gòu)金額達(dá)292.54億元，與公眾初始發(fā)售規(guī)模1.85億元相比，認(rèn)購(gòu)倍數(shù)達(dá)158倍。據(jù)此測(cè)算，中航京能光伏REIT配售比例或僅為0.63%左右，這意味著， 如果認(rèn)購(gòu)1萬(wàn)元該基金，最終僅能買到約63元。

與此同時(shí)，首只央企海上風(fēng)電公募REIT——中信建投國(guó)家電投新能源REIT發(fā)售首日公眾認(rèn)購(gòu)金額達(dá)294.65億元，其中個(gè)人投資者突破70000戶，參與資金量近200億元。

上述兩只新能源REITs均于3月14日公開(kāi)發(fā)售，原計(jì)劃募集期為3月14日-15日，但3月14日晚，中航基金、中信建投基金就發(fā)布公告稱，公眾投資者認(rèn)購(gòu)總量已超過(guò)公眾發(fā)售總量，決定提前結(jié)束該基金公眾投資者募集，并對(duì)有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)采用“全程比例配售”的原則予以確認(rèn)。

除了公眾投資者，在網(wǎng)下詢價(jià)階段，兩只產(chǎn)品同樣受到專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者的認(rèn)可。根據(jù)中信建投國(guó)家電投新能源REIT此前發(fā)布的公告，在網(wǎng)下詢價(jià)階段，網(wǎng)下投資者擬認(rèn)購(gòu)資金總量為1222.49億元，或成為國(guó)內(nèi)首只網(wǎng)下認(rèn)購(gòu)?fù)黄魄|的公募REITs項(xiàng)目，再創(chuàng)公募REITs網(wǎng)下認(rèn)購(gòu)金額市場(chǎng)新高。

據(jù)此測(cè)算，中信建投國(guó)家電投新能源REIT合計(jì)網(wǎng)下及公眾投資人認(rèn)購(gòu)金額或突破1500億元。

據(jù)中航京能光伏REIT發(fā)售公告，該項(xiàng)目詢價(jià)區(qū)間為9.640元/份-10.185元/份，參與詢價(jià)機(jī)構(gòu)共82家，合計(jì)256個(gè)配售對(duì)象，擬認(rèn)購(gòu)數(shù)量總和為54.33億份，整體認(rèn)購(gòu)倍數(shù)達(dá)到123.21倍。從報(bào)價(jià)來(lái)看，詢價(jià)參與機(jī)構(gòu)眾多，報(bào)價(jià)中位數(shù)為10.185元/份，加權(quán)平均報(bào)價(jià)為10.1676元/份。

布局優(yōu)質(zhì)底層資產(chǎn)

2021年7月2日，國(guó)家發(fā)展改革委印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步做好基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）試點(diǎn)工作的通知》，明確將風(fēng)電、光伏發(fā)電、水力發(fā)電等清潔能源項(xiàng)目納入試點(diǎn)范圍。業(yè)內(nèi)人士介紹，作為首批新能源REITs，底層資產(chǎn)均選取了新能源行業(yè)較為優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目。

資料顯示，中信建投國(guó)家電投新能源REIT發(fā)起人為國(guó)家電投，基金管理人為中信建投基金，財(cái)務(wù)顧問(wèn)及計(jì)劃管理人為中信建投證券。該項(xiàng)目底層資產(chǎn)為位于“海上風(fēng)電第一城”江蘇省鹽城市的濱海北H1、濱海北H2海上風(fēng)電和配套運(yùn)維驛站項(xiàng)目，合計(jì)裝機(jī)規(guī)模500兆瓦。截至評(píng)估基準(zhǔn)日2022年12月31日，資產(chǎn)組評(píng)估價(jià)值為71.65億元。

中航京能光伏REIT的發(fā)起人為京能國(guó)際，京能國(guó)際能源發(fā)展（北京）有限公司及聯(lián)合光伏（常州）投資集團(tuán)有限公司為原始權(quán)益人，中航基金為基金管理人，中航證券為計(jì)劃管理人，招商證券為財(cái)務(wù)顧問(wèn)，華夏銀行為基金托管人?；A(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)為陜西榆林的300兆瓦光伏發(fā)電項(xiàng)目和湖北隨州100兆瓦光伏發(fā)電項(xiàng)目。

中國(guó)證券報(bào)記者實(shí)地探訪中航京能光伏REIT底層項(xiàng)目了解到， 底層資產(chǎn)陜西榆林光伏項(xiàng)目和湖北隨州光伏項(xiàng)目分別于2017年和2015年實(shí)現(xiàn)全容量并網(wǎng)發(fā)電，成熟度較高；兩個(gè)項(xiàng)目年發(fā)電收入合計(jì)超過(guò)4億元，具有較好的經(jīng)濟(jì)效益；從發(fā)電消納情況看，湖北隨州光伏項(xiàng)目一直保持100%消納，陜西榆林光伏項(xiàng)目消納水平接近95%。

中航基金表示，首批新能源公募REITs的落地，對(duì)清潔能源發(fā)電等重資產(chǎn)行業(yè)如何有效地融通資金并降低負(fù)債有積極示范效應(yīng)。新能源項(xiàng)目在公募REITs領(lǐng)域的首次亮相，標(biāo)志著我國(guó)在新能源領(lǐng)域重資產(chǎn)行業(yè)融資創(chuàng)新模式的成功探索，也向資本市場(chǎng)提供了支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的綠色金融投資新渠道。

“隨著投資布局的深入，清潔能源發(fā)電企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率急劇飆升，依靠銀行貸款、融資租賃等傳統(tǒng)融資渠道存在一定局限性；而公募REITs可為新能源發(fā)電資產(chǎn)的投融資提供新的渠道和模式，在助力盤(pán)活存量新能源資產(chǎn)、優(yōu)化新能源發(fā)電企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)（將負(fù)債率控制在合理水平）的同時(shí)，推動(dòng)新能源基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)快速發(fā)展?！币晃荒茉雌髽I(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。