操縱證券市場(chǎng)“慣犯”任良成被證監(jiān)會(huì)終身市場(chǎng)禁入。

近日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布行政處罰決定書(shū)，任良成由于在12個(gè)月內(nèi)通過(guò)控制201個(gè)賬戶(hù)，先后操縱16只股票的交易價(jià)格和交易量，最終被證監(jiān)會(huì)沒(méi)一罰三，合計(jì)遭罰沒(méi)2.97億元。

(資料圖)

值得關(guān)注的是，任良成可謂是A股市場(chǎng)的初代股民。在申辯中，任良成自稱(chēng)于1991年開(kāi)始投身證券市場(chǎng)，投資股票30余年，大宗交易股票近10年，每年交易2000億元至5000億元，年繳納印花稅和傭金2億元以上。

不過(guò)，隨著任良成第四次因操縱市場(chǎng)領(lǐng)到罰單，證監(jiān)會(huì)也對(duì)其下發(fā)了決定對(duì)其采取終身證券市場(chǎng)禁入措施的市場(chǎng)禁入決定書(shū)。

控制201個(gè)賬戶(hù)先后操縱16只股票，倒虧2200余萬(wàn)

證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)顯示，任良成在2015年4月至2015年12月的9個(gè)月時(shí)間內(nèi)，先后控制使用陳某華、陳某(甲)等31人名下的51個(gè)賬戶(hù)(下稱(chēng)“第一組賬戶(hù)”)。

同時(shí)，在2016年8月至2017年10月的3個(gè)月時(shí)間內(nèi)，任良成又先后控制使用蔡某農(nóng)、陳某華等98人(包括2家法人)名下的150個(gè)賬戶(hù)(下稱(chēng)“第二組賬戶(hù)”)。

證監(jiān)會(huì)指出，2015年4月13日至2017年10月24日期間，任良成先后操縱16只股票的交易價(jià)格和交易量。其中，控制第一組賬戶(hù)操縱了酒鋼宏興（600307）、貴人鳥(niǎo)（603555）、美錦能源（000723）、太化股份、漳州發(fā)展（000753）、國(guó)脈科技（002093）、廣宇發(fā)展（000537）、曙光股份（600303）、錢(qián)江生化（600796）、廣宇集團(tuán)（002133）、全柴動(dòng)力（600218）、天寶股份等12只股票的交易價(jià)格和交易量。

期間，任良成控制第二組賬戶(hù)操縱了遠(yuǎn)興能源（000683）、隆華節(jié)能（300263）、冠農(nóng)股份（600251）、維維股份（600300）等4只股票交易價(jià)格和交易量。

證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)顯示，任良成操縱的16只股票，有8只股票實(shí)現(xiàn)盈利，其余8只則出現(xiàn)虧損。

具體而言，任良成控制涉案賬戶(hù)操縱酒鋼宏興、漳州發(fā)展、廣宇發(fā)展、曙光股份、全柴動(dòng)力、天寶股份、遠(yuǎn)興能源、維維股份等8只股票，均實(shí)現(xiàn)了盈利，合計(jì)盈利2.76億元。

不過(guò)，期間任良成控制涉案賬戶(hù)操縱的貴人鳥(niǎo)、美錦能源、太化股份、國(guó)脈科技、錢(qián)江生化、廣宇集團(tuán)、隆華節(jié)能、冠農(nóng)股份等8只股票，均出現(xiàn)不同程度虧損，合計(jì)虧損額為2.99億元。

測(cè)算顯示，任良成通過(guò)操縱16只股票，最終反倒虧損了2285.91萬(wàn)元。

操縱“酒鋼宏興”盈利逾2億元

值得關(guān)注的是，任良成在操縱中，合計(jì)在8只股票上盈利了2.76億元，其中在“酒鋼宏興”上便盈利了2.02億元。

證監(jiān)會(huì)指出，2015年4月13日至2015年5月14日，任良成控制第一組賬戶(hù)，集中資金優(yōu)勢(shì)連續(xù)買(mǎi)賣(mài)“酒鋼宏興”，操縱“酒鋼宏興”交易價(jià)格和交易量。期間競(jìng)價(jià)買(mǎi)入成交7.41億股，競(jìng)價(jià)買(mǎi)入成交金額41.72億元，大宗交易買(mǎi)入成交7.39億股，大宗交易買(mǎi)入成交金額38.63億元；競(jìng)價(jià)賣(mài)出成交14.80億股，競(jìng)價(jià)賣(mài)出成交金額82.51億元。第一組賬戶(hù)期初無(wú)持股，期末將持有的“酒鋼宏興”全部賣(mài)出。

“2015年4月13日至2015年5月14日期間，酒鋼宏興共有23個(gè)交易日，第一組賬戶(hù)在23個(gè)交易日均發(fā)生交易。第一組賬戶(hù)在21個(gè)交易日有買(mǎi)入交易(含大宗交易)，日均買(mǎi)入成交股數(shù)7049.83萬(wàn)股，日均買(mǎi)入成交金額3.83億元，有18個(gè)交易日的競(jìng)價(jià)買(mǎi)入成交量市場(chǎng)排名第一?！弊C監(jiān)會(huì)進(jìn)一步指出。

同時(shí)，證監(jiān)會(huì)稱(chēng)，第一組賬戶(hù)在22個(gè)交易日有賣(mài)出交易，日均賣(mài)出成交股數(shù)6729.38萬(wàn)股，日均賣(mài)出成交金額3.75億元，有18個(gè)交易日的競(jìng)價(jià)賣(mài)出成交量市場(chǎng)排名第一。第一組賬戶(hù)當(dāng)日競(jìng)價(jià)成交量占市場(chǎng)競(jìng)價(jià)成交量的比例(下稱(chēng)“競(jìng)價(jià)成交占比”)超過(guò)20%的有9個(gè)交易日，其中2015年4月16日競(jìng)價(jià)成交占比達(dá)到最高的29.99%。

證監(jiān)會(huì)表示，上述期間，第一組賬戶(hù)多次實(shí)施盤(pán)中拉抬行為，以“時(shí)段股價(jià)漲幅2%以上且時(shí)段買(mǎi)成交占比20%以上”為篩選條件，第一組賬戶(hù)在42個(gè)時(shí)段有盤(pán)中拉抬股價(jià)行為。

辯稱(chēng)涉案行為不構(gòu)成操縱證券市場(chǎng)

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，任良成的上述行為，構(gòu)成操縱證券市場(chǎng)的行為。不過(guò)，任良成及其代理人在申辯中，提出了3項(xiàng)意見(jiàn)請(qǐng)求減輕行政處罰。

任良成及其代理人提出，涉案行為不構(gòu)成操縱證券市場(chǎng)。首先，任良成對(duì)酒鋼宏興、貴人鳥(niǎo)、美錦能源、太化股份、遠(yuǎn)興能源、維維股份等6只股票的大宗交易系正常交易。其次，任良成大宗交易買(mǎi)入貴人鳥(niǎo)、美錦能源、太化股份后，于次一交易日賣(mài)出時(shí)，因遇到他人猛烈“出貨”，為順利賣(mài)出，被迫買(mǎi)入部分股票以攤平成本，相關(guān)行為并非操縱證券市場(chǎng)。

同時(shí)，任良成及其代理人還提出，本案違法所得認(rèn)定錯(cuò)誤。大宗交易酒鋼宏興、遠(yuǎn)興能源、維維股份的獲利，系源自于大宗交易折扣，不屬于違法所得。同時(shí)，本案行政處罰過(guò)于嚴(yán)苛。

“任良成自1991年開(kāi)始投身證券市場(chǎng)，投資股票30余年，大宗交易股票近10年，每年交易2000億元至5000億元，年繳納印花稅和傭金2億元以上。投資設(shè)立股票博物館，為宣傳股票文化作出重大貢獻(xiàn)。目前，任良成因涉及操縱證券市場(chǎng)刑事犯罪，被一審法院判處刑罰，已受?chē)?yán)懲，不宜再給予嚴(yán)厲的行政處罰?！比瘟汲杉捌浯砣朔Q(chēng)。

不過(guò)，證監(jiān)會(huì)復(fù)核后認(rèn)為，任良成及其代理人的申辯理由不能成立：首先，據(jù)現(xiàn)有證據(jù)，足以認(rèn)定任良成涉案行為構(gòu)成操縱證券市場(chǎng)；其次，本案違法所得金額認(rèn)定準(zhǔn)確；再次，本案對(duì)任良成的量罰適當(dāng)。

“根據(jù)前述復(fù)核意見(jiàn)，剔除涉及刑事案件中的酒鋼宏興后，任良成操縱漳州發(fā)展等7只股票合計(jì)盈利7413.94萬(wàn)元，根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)相關(guān)規(guī)定，我會(huì)決定沒(méi)收任良成違法所得7413.94萬(wàn)元，并處以2.22億元的罰款?！弊C監(jiān)會(huì)表示。

被證監(jiān)會(huì)采取終身證券市場(chǎng)禁入措施

除了行政處罰決定書(shū)，證監(jiān)會(huì)還對(duì)任良成發(fā)布了市場(chǎng)禁入決定書(shū)，決定對(duì)其采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。

證監(jiān)會(huì)表示，當(dāng)事人任良成操縱股票行為持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)、操縱股票多、涉案金額大，已嚴(yán)重?cái)_亂證券市場(chǎng)秩序并造成嚴(yán)重社會(huì)影響。任良成已被證監(jiān)會(huì)行政處罰3次，目前又因涉嫌操縱證券市場(chǎng)犯罪被提起公訴，法院一審刑事判決已認(rèn)定其構(gòu)成操縱證券市場(chǎng)罪。

“任良成屬于典型的不知悔改、頂風(fēng)作案情形，行為特別惡劣，應(yīng)當(dāng)依法予以嚴(yán)懲?！弊C監(jiān)會(huì)措辭嚴(yán)厲地指出。

證監(jiān)會(huì)表示，決定對(duì)任良成采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。自宣布決定之日起，在禁入期間內(nèi)，除不得繼續(xù)在原機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)外，也不得在其他任何機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。

證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)資料顯示，任良成此前操縱市場(chǎng)的案件，還被錄入了證監(jiān)會(huì)2016年、2018年的證監(jiān)稽查20大典型違法案例。

證監(jiān)會(huì)在2016年證監(jiān)稽查20大典型違法案例中，便通報(bào)了任良成操縱多只股票案，稱(chēng)任良成以上海任行投資管理有限公司（為任良成設(shè)立的一人有限責(zé)任公司）為平臺(tái)，專(zhuān)營(yíng)股票大宗交易業(yè)務(wù)。2011年以來(lái)，任良成數(shù)次通過(guò)大宗交易接盤(pán)股票后，在二級(jí)市場(chǎng)上操縱股價(jià)并賣(mài)出獲利，已被證監(jiān)會(huì)多次查處。2016年11月，證監(jiān)會(huì)依法沒(méi)收任良成上述違法行為所得9999余萬(wàn)元，并處以?xún)杀读P款，罰沒(méi)金額合計(jì)近3億元。

證監(jiān)會(huì)在2018年證監(jiān)稽查20起典型違法案例中，再次通報(bào)了任良成操縱市場(chǎng)案，稱(chēng)2015年12月至2016年4月，任良成、任良斌控制、使用上海任行投資管理有限公司及其控制的其他公司員工和融資方名義開(kāi)立的11個(gè)證券賬戶(hù)，在大宗交易平臺(tái)接盤(pán)股票后，通過(guò)操縱手法抬高“南威軟件”等6只股票價(jià)格，隨后以高價(jià)賣(mài)出前期買(mǎi)入的股票，獲利753萬(wàn)元。

“2018年9月，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)任良成、任良斌作出行政處罰。這是任良成第三次因操縱市場(chǎng)領(lǐng)到罰單，前兩次已被罰沒(méi)3.4億元。本案的查處表明，對(duì)于屢罰屢犯、恣意擾亂市場(chǎng)秩序者，監(jiān)管部門(mén)將緊盯不放，嚴(yán)肅查處。”證監(jiān)會(huì)在2018年證監(jiān)稽查20起典型違法案例通報(bào)中表示。