鳳凰網(wǎng)財經(jīng)《上市公司研究院》出品

企業(yè)動態(tài)：

海辰儲能啟動A股IPO

(資料圖)

廈門海辰儲能科技股份有限公司（以下簡稱“海辰儲能”）于2023年6月29日同華泰聯(lián)合證券簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議，正式啟動A股IPO進程。成立于2019年的海辰儲能主要從事鋰電池核心材料、磷酸鐵鋰儲能電池及系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，現(xiàn)已開發(fā)方形電池（50Ah/280Ah/300Ah/320Ah）、圓柱電池（（50Ah）、電池模組（風(fēng)冷系列和夜冷系列）、電池簇（額定電壓為1280V）等儲能產(chǎn)品。

美心翼申北交所IPO申請獲受理

重慶美心翼申機械股份有限公司（下稱“美心翼申”）日前向北交所報送了IPO申請材料并獲受理。公司擬初始發(fā)行不超過2600萬股新股（未考慮超額配售選擇權(quán)的情況下），發(fā)行底價為18.39元/股，擬募集資金3.54億元，投向高效能壓縮機精密部件升級項目、大功率通用內(nèi)燃機精密部件升級項目、研發(fā)中心及數(shù)字化升級項目以及補充流動資金。中信證券和大和證券擔(dān)任聯(lián)合保薦機構(gòu)（聯(lián)席主承銷商）。值得注意的是，上市公司宗申動力持有其1286萬股股份，占比18.76%，為第二大股東。

企業(yè)輿情：

合眾偉奇實控人對外轉(zhuǎn)賬用途存疑 大額銷售與客戶方數(shù)據(jù)不符

北京合眾偉奇科技股份有限公司主營業(yè)務(wù)是基于新一代信息技術(shù)為電力能源等行業(yè)客戶提供信息化、數(shù)字化建設(shè)綜合解決方案，主要產(chǎn)品線包括電力配用電環(huán)節(jié)的現(xiàn)場業(yè)務(wù)管理、營銷計量生產(chǎn)管理、營銷計量質(zhì)量管理等，目前該公司正在申請上市。

據(jù)《審核問詢函的回復(fù)》第406頁披露，報告期內(nèi)公司實際控制人扣除個人及配偶銀行賬戶間轉(zhuǎn)賬、理財及個人信用卡還款、向個人卡轉(zhuǎn)賬后大額支付其中單筆

支付金額超過50萬的具體明細(xì)中，包含有2020年5月7日向上海京豫支付的300萬元，原因為“繳納上海乾岱實收資本”。但招股書也披露，“上海乾岱企業(yè)管理中心（有限合伙）”認(rèn)繳出資額僅為200萬元，也即曹伏雷在2020年5月7日向上海京豫支付的300萬元中，最多只有200萬元用于了“繳納上海乾岱實收資本”，其他100萬元真實流向在哪里也是值得拷問的。

合眾偉奇在招股書中披露，在2022年末對“成都思晗科技股份有限公司”的應(yīng)收賬款余額高達(dá)2387.71萬元。但是根據(jù)思晗科技2022年年報，該公司應(yīng)付賬款全部余額僅為2030萬元，其中一年以內(nèi)應(yīng)付賬款余額尚不足1200萬元，均與合眾偉奇披露的應(yīng)收賬款余額存在重大差異。截止到2022年末，思晗科技的賬面貨幣資金余額僅剩962.16萬元，短期借款余額卻高達(dá)3500萬元以上，合眾偉奇對其高達(dá)近2400萬元的應(yīng)收賬款是否安全，同樣值得關(guān)注。（來源：環(huán)球網(wǎng)）

實驗室建設(shè)公司也沖IPO，施工大量外包，墊資多“回款難”，子公司資不抵債竟成募投主體？

近日，廣州泛美實驗室系統(tǒng)科技股份有限公司IPO并在創(chuàng)業(yè)板掛牌獲深交所受理，保薦機構(gòu)是華英證券。據(jù)招股書，泛美實驗是一家“專業(yè)的實驗室環(huán)境控制系統(tǒng)集成商”，“致力于為生命科學(xué)領(lǐng)域的各類用戶從事研究開發(fā)、檢驗檢測、科學(xué)教育等活動提供安全、精準(zhǔn)、智能的實驗室運行環(huán)境，主營業(yè)務(wù)為實驗室環(huán)境控制系統(tǒng)的研發(fā)、設(shè)計、實施和運維服務(wù)”。報告期內(nèi)，實驗室環(huán)境控制系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)是公司的核心，集成業(yè)務(wù)收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為 91.21%、95.3%和 97.44%。

記者注意到，公司在招股書中列出的多個標(biāo)桿項目，實際上都是裝修類工程，如“廣東省疾病預(yù)防控制中心異地新建項目實驗綜合樓裝飾裝修工程”、“深圳灣實驗室過渡 場地二期裝修工程（一標(biāo)段）”。其中，深圳灣實驗室是公司2021年的第一大客戶，貢獻了8085萬元營業(yè)收入，占當(dāng)年營收的約21%。公司將大量的勞務(wù)分包。招股書稱其為“實驗室環(huán)境控制系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)中技術(shù)含量低，人工需求量大的簡單勞務(wù)作業(yè)”。報告期內(nèi)，公司勞務(wù)分包金額分別為5767.95萬元、7770.73萬元和7737.7萬元，是公司直接人工成本的6到10倍。“勞務(wù)分包”之外還有“專業(yè)分包”，招股書介紹其“為實驗室環(huán)境控制系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)中的輔助性配套工程，主要包括普通裝飾裝修工程、消防工程等”。

公司稱，其從事的實驗室環(huán)境控制系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)具有資金密集型特性，在前期項目招標(biāo)、合同簽署履約、原材料采購、施工分包等多個環(huán)節(jié)均需要大量資金，而項目進度款、竣工結(jié)算款等回收時間相對較長。近年來，隨著公司業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，承接的項目在規(guī)模和金額上不斷增加，使得公司需要墊付的資金額不斷增加。如果算上合同資產(chǎn)（已向客戶轉(zhuǎn)讓商品或服務(wù)而有權(quán)收取對價的權(quán)利作為合同資產(chǎn)列示），公司應(yīng)收賬款及合同資產(chǎn)（含重分類至其他非流動資產(chǎn)部分）賬面余額分別為2.38億元、2.47億元和3.19億元，呈快速增長趨勢。報告期各期末，公司應(yīng)收賬款及合同資產(chǎn)賬面余額占營業(yè)收入的比重為69.79%、62.5%、60.5%，非常之高。（來源：中國基金報）

合眾偉奇副總合伙開競爭企業(yè)上市前緊急注銷

北京合眾偉奇科技股份有限公司（下稱“合眾偉奇”）擬在創(chuàng)業(yè)板上市。公司計劃募資4.66億元，用于電力配用電現(xiàn)場業(yè)務(wù)管理云平臺升級擴展、智慧能源運營管理平臺建設(shè)、研發(fā)中心建設(shè)、營銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)升級及補充營運資金等。

合眾偉奇在招股書中披露，河南?？松娏こ逃邢薰臼枪緦嵖厝烁队鲁止?00%的公司，該公司2022年11月注銷。但公開資料顯示，河南埃克森在注銷之前經(jīng)歷了一系列的操作。河南埃克森成立于2015年9月，由井友鼎、賀崑出資設(shè)立。上述兩人均為合眾偉奇副總經(jīng)理，并持有公司股份。信息顯示，河南?？松缘睾徒?jīng)營地是鄭州市中原區(qū)沁河路路北、文化宮路路東啟福銘都6號樓26層2605，該地址顯示合眾偉奇子公司也在此辦公。在經(jīng)營了6年后，2022年4月，井友鼎、賀崑將河南?？松蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給了付勇，2022年6月，付勇將河南?？松缘赜舌嵵菔兄性瓍^(qū)沁河路路北、文化宮路路東啟福銘都6號樓26層2605遷走，隨后的2022年11月又將河南?？松N。

不僅如此，作為公司高管，井友鼎任職期間除設(shè)立同業(yè)公司外，還參與了其他企業(yè)的專利申請。合眾偉奇招股書顯示，井友鼎先生2014年9月至2020年9月，任合眾有限副總經(jīng)理。2020年9月至今，任公司副總經(jīng)理。公開資料顯示，2019年井友鼎作為發(fā)明人參與了國網(wǎng)冀北電力有限公司電力科學(xué)研究院、普華訊光(北京)科技有限公司“一種報廢電表回收系統(tǒng)”的發(fā)明申請，該專利另一發(fā)明人路利光是合眾偉奇副總工程師。公司高管、副總工程師是否兼職其他企業(yè)？合眾偉奇同樣未予說明。（來源：環(huán)球網(wǎng)）

風(fēng)和醫(yī)療IPO：為高管緊急啟動"印鈔機"兩次超低價增資，還低毛利率向關(guān)聯(lián)方銷售

近日，江蘇風(fēng)和醫(yī)療器材股份有限公司(下稱"風(fēng)和醫(yī)療")沖刺科創(chuàng)板IPO獲上交所受理，本次擬募資8億元。招股書顯示，風(fēng)和醫(yī)療是一家國內(nèi)領(lǐng)先的專注于微創(chuàng)外科手術(shù)器械及耗材的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的創(chuàng)新型企業(yè)。產(chǎn)品包括腔鏡吻合器（包括電動腔鏡吻合器和手動腔鏡吻合器）、開放吻合器以及其他微創(chuàng)外科手術(shù)器械（如穿刺器、結(jié)扎夾及施夾鉗等）。

僅僅相差兩個月，外部機構(gòu)入股價比員工持股平臺江陰柳滌入股價直接翻了9.96倍。另外值得關(guān)注的是，2022年12月，原始股東王光軍將其持有的公司173,699股股份以20,000,000元的價格轉(zhuǎn)讓給湖州佩蘭，將其持有的公司43,425股股份以5,000,000元的價格轉(zhuǎn)讓給杭州花解語。股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格為115.1417元，合計套現(xiàn)2500萬元。同時間，公司第五次增資，注冊資本由15,111,371元增加至15,937,371元，公司股份總數(shù)由15,111,371股增加至15,937,371股，員工持股平臺江陰柳滌又一次出手，以貨幣出資37,170,000元認(rèn)購826,000元新增注冊資本，增資價格為45元，僅為此前外部機構(gòu)增資價的三折左右。

2020年，風(fēng)和醫(yī)療向飛騁商貿(mào)和金橙紅惠商貿(mào)銷售毛利率分別為68.91%、61.76%，低于主營毛利率的73.57%，差異率分別為-6.25%、-15.98%。2021年，風(fēng)和醫(yī)療向飛騁商貿(mào)銷售毛利率為71.17%，低于主營毛利率的73.76%，差異率分別為-3.74%。為何如此呢？風(fēng)和醫(yī)療僅寥寥一句解釋，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)差異所致。而這中間是否存在風(fēng)和醫(yī)療向關(guān)聯(lián)方輸送利益的情況?（來源：慧炬財經(jīng)）