日前，掌門(mén)教育私有化一事取得新進(jìn)展。7月28日，掌門(mén)教育宣布，已與母公司Ultimate Vitor II Holdings Limited和母公司的全資子公司Summit Lustre Limited（合并子公司）簽訂私有化的最終協(xié)議以及合并協(xié)議。

根據(jù)協(xié)議相關(guān)條款，合并子公司將并入掌門(mén)教育，該公司將繼續(xù)成為母公司的全資子公司。在交易中，掌門(mén)教育將由公司創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)、CEO兼臨時(shí)CFO張翼收購(gòu)。

(相關(guān)資料圖)

協(xié)議規(guī)定，在合并生效時(shí)間內(nèi)，每股ADS（“ADS”，每股目前代表72股A類股票）收購(gòu)價(jià)格為0.56美元；或每A類普通股現(xiàn)金0.0077778美元（代表0.56美元除以72）。

掌門(mén)教育表示，自公司在2023年5月26日收到張翼的私有化提議之前，這一收購(gòu)價(jià)格相對(duì)于過(guò)去30個(gè)交易日和90個(gè)交易日的ADS成交量加權(quán)平均價(jià)格分別溢價(jià)約115%和56%。目前，掌門(mén)教育處于停牌狀態(tài)，其市值為1200.52萬(wàn)美元

截至7月28日，張翼?yè)碛姓崎T(mén)教育所有已發(fā)行及流通股份的約13.5%，約占公司總投票權(quán)的82.4%。

張翼在私有化收購(gòu)議案中表示，其相信自己可以及時(shí)獲得足夠的資金來(lái)完成收購(gòu)，其準(zhǔn)備迅速與各方談判并最終確定雙方滿意的最終協(xié)議。他相信此次收購(gòu)將為公司股東提供卓越的價(jià)值。

2021年6月8日，掌門(mén)教育正式登陸美股市場(chǎng)，發(fā)行價(jià)為每ADS（美國(guó)存托股票）11.5美元。開(kāi)盤(pán)后，掌門(mén)教育股價(jià)即上漲觸發(fā)二次熔斷，股價(jià)達(dá)20.52美元，漲幅超78%。

上市之初，K12課外輔導(dǎo)業(yè)務(wù)如火如荼。據(jù)弗洛斯特沙利文報(bào)告顯示，掌門(mén)教育自2017年來(lái)就已擁有良好地位。按現(xiàn)金收入口徑計(jì)算，2020年，“掌門(mén)1對(duì)1”的市場(chǎng)占有率幾倍于其他平臺(tái)。2020年，掌門(mén)1對(duì)1的付費(fèi)學(xué)生人次達(dá)到54.4萬(wàn)人，較2019年增長(zhǎng)43.2%，且用戶留存率高達(dá)80%。

然而，隨著“雙減”政策的落地，2021年下半年，掌門(mén)教育便終止了K12學(xué)科輔導(dǎo)業(yè)務(wù)。2022年9月，公司與掌門(mén)聯(lián)合創(chuàng)始人吳佳峻控制的實(shí)體Eternal Zenith簽署最終股權(quán)收購(gòu)協(xié)議。據(jù)此，吳佳峻將通過(guò)Eternal Zenith以名義對(duì)價(jià)收購(gòu)掌門(mén)教育K12課外輔導(dǎo)業(yè)務(wù)，包括所有相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債。

剝離K12相關(guān)業(yè)務(wù)后，掌門(mén)教育繼續(xù)提供STEAM科目的輔導(dǎo)服務(wù)。2022年，盡管該業(yè)務(wù)收入僅為9460萬(wàn)元，較2021年度的2.993億元大幅下滑，但仍貢獻(xiàn)了約占持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)總收入的99%。對(duì)此，掌門(mén)教育表示，將繼續(xù)提供個(gè)性化的課后輔導(dǎo)服務(wù)，通過(guò)完善教材，加強(qiáng)個(gè)性化和推薦技術(shù)，進(jìn)一步提升學(xué)生的學(xué)習(xí)體驗(yàn)。

此外，2022年3月，掌門(mén)教育推出了教育SaaS解決方案OutClass，旨在為中國(guó)和海外的教育機(jī)構(gòu)提供支持。

根據(jù)4月28日其發(fā)布的最新招股書(shū)，2019-2022年度，掌門(mén)教育收入分別為26.69億元、2.16億元、2.99億元和9737萬(wàn)元；毛利分別為10.18億元、1.01億元、1.62億元和5796萬(wàn)元；凈利潤(rùn)則分別是-15.04億元、-10.12億元、-11.77億元和7.25億元。

值得注意的是，財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年、2021年和2022年12月31日止年度，公司包括持續(xù)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的銷售和營(yíng)銷費(fèi)用在內(nèi)的渠道和品牌費(fèi)用分別為1.64億元、1.09億元和1220萬(wàn)元。掌門(mén)教育表示，隨著繼續(xù)優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)，更好地將在技術(shù)方面的專業(yè)知識(shí)貨幣化，公司相信這些努力將推動(dòng)長(zhǎng)期可持續(xù)增長(zhǎng)和盈利能力。