今日早盤，A股整體微幅上漲，科創(chuàng)50指數(shù)重回1000點整數(shù)關(guān)口以上。

盤面上，新能源賽道全線復蘇，光伏、新能源車、儲能、HJT電池等板塊漲幅居前，旅游、酒店餐飲、水產(chǎn)品、預制菜等板塊跌幅居前。北上資金凈流入47.69億元。

成本端改善 光伏再閃“金光”

(資料圖片)

光伏概念早盤高開高走單邊上揚，板塊指數(shù)大漲逾2%，半日成交接近昨日全天成交。個股掀起漲停潮，鑫鉑股份、潤建股份、意華股份、東方盛虹等逾20股漲?；驖q超10%。

港股福萊特玻璃、水發(fā)興業(yè)能源等漲逾10%，新特能源、信義光能等漲幅居前。ETF漲幅前10位的全與光伏相關(guān)，并集體漲超5%。

自去年11月，TCL中環(huán)打響硅料降價第一槍以來，就好像打開了潘多拉魔盒，硅料價格一瀉千里。中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會更是用“熔斷式下跌”來形容了單晶硅片價格的跌幅。

根據(jù)硅業(yè)分會數(shù)據(jù)，本周（1月1日-5日）國內(nèi)單晶復投料成交均價為17.82萬元/噸，單晶致密料成交均價為17.62萬元/噸。M6單晶硅片成交均價降至3.5元/片，周環(huán)比跌幅20.5％；G12單晶硅片成交均價降至4.9元/片，周環(huán)比跌幅為25.3％。

造成硅料價格雪崩的主要原因是產(chǎn)能的極度擴張。據(jù)Wind數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，2021年初至2022年11月，我國光伏規(guī)劃擴產(chǎn)超過480個。僅隆基綠能、TCL中環(huán)、協(xié)鑫科技、雙良節(jié)能、上機數(shù)控等15家頭部企業(yè)2022年末的硅片產(chǎn)能將達到677.6GW。

反觀需求端，2023年全球預計新增光伏裝機量約為350GW，同比增長40％左右?？紤]容配比及各環(huán)節(jié)損耗，2023年光伏對硅片需求量約為437GW，對硅料需求量約為115萬噸，硅料及硅片產(chǎn)能嚴重過剩。

不過硅料的降價，對下游企業(yè)成本端據(jù)有極大的改善作用。中信證券認為，展望2023年，通過硅料價格下行來實現(xiàn)組件價格以及裝機成本下行，從而帶來的量增邏輯非常明確，因硅料價格下跌而出現(xiàn)的利潤缺口將順著產(chǎn)業(yè)鏈向下游傳導。建議關(guān)注同時受益于量增邏輯以及N型電池技術(shù)迭代過程帶來偏緊供需結(jié)構(gòu)的焊帶、POE膠膜、銀漿三個光伏材料環(huán)節(jié)。

特斯拉全系大降價

1月6日，特斯拉宣布調(diào)整Model 3和Model Y的市場售價，整體降幅2萬元-4.8萬元。其中，Model 3起售價22.99萬元，相比此前下調(diào)3.6萬元；Model Y起售價25.99萬元，相比此前下調(diào)2.9萬元，降價力度空前。

特斯拉內(nèi)部人士表示，特斯拉價格調(diào)整背后，涵蓋了諸多共創(chuàng)工程創(chuàng)新，公司一直堅持以成本定價，此次價格下調(diào)也是基于成本的變化做出的決策。

盡管特斯拉將降價歸因于成本下降，但多位業(yè)內(nèi)人士判斷，此次特斯拉價格大幅下調(diào)與新能源汽車“國補”退出有關(guān)，在多數(shù)車企仍然在猶豫以何種銷售策略應對補貼退出時，特斯拉率先出手降價，可以快速搶占市場蛋糕。1月6日當日，特斯拉降價的消息甫一發(fā)布，就沖上了熱搜，不少網(wǎng)友評價稱“特斯拉殺瘋了”。

1月6日，特斯拉官方公眾號發(fā)布了Model 3與Model Y的價格調(diào)整計劃，其中，Model 3 后輪驅(qū)動版22.99萬元起售，Model Y 后輪驅(qū)動版25.99萬元起售。

這是繼2022年年底的多次降價后，特斯拉的又一次價格下調(diào)，且價格下調(diào)力度空前。有市場人士判斷，為進一步提升銷量，2023年特斯拉還可能發(fā)起多輪降價，Model 3的起售價或許會降至20萬元以下。

對于上述市場猜測，特斯拉方面表示，公司的價格調(diào)整完全是依據(jù)成本的變化而進行的。

在公布降價信息的同時，特斯拉也發(fā)布了全新Model S與Model X在中國的售價。其中，Model S雙電機全輪驅(qū)動版售價78.99萬元起，Model S Plaid三電機全輪驅(qū)動版100.99萬元起；Model X雙電機全輪驅(qū)動版87.99萬元起，Model X Plaid 三電機全輪驅(qū)動版103.99萬元起。

據(jù)了解，上述車型將在2023年上半年開啟中國交付。

在特斯拉降價的同時，國產(chǎn)車企卻集體漲價。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前已有至少9家國產(chǎn)車企宣布上調(diào)部分新能源車型的指導價格，整體漲價幅度在2000元—6000元不等，漲價有望對沖新能源補貼退出影響，從而保障企業(yè)盈利。

新能源車板塊早盤亦放量單邊上漲超2%，通達動力、通達電氣均開盤漲停，也都是連續(xù)第2個漲停板，今飛凱達、鈞達股份等也紛紛強勢漲停。

國信證券表示，近幾年我國新能源汽車自主品牌崛起，滲透率逐步提升，展望明年，隨優(yōu)質(zhì)車企強產(chǎn)品周期下爆款車型頻出，疊加銷售結(jié)構(gòu)逐漸向二三線城市下探等因素，我國新能源汽車有望延續(xù)高增長。