鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)《上市公司研究院》出品

企業(yè)動(dòng)態(tài)：

浙江國(guó)祥滬主板首發(fā)過(guò)會(huì)

(資料圖片僅供參考)

6月19日，上交所上市審核委員會(huì)2023年第54次審議會(huì)議召開(kāi)，浙江國(guó)祥首發(fā)過(guò)會(huì)。浙江國(guó)祥股份有限公司主要從事工業(yè)及商業(yè)中央空調(diào)類專用設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是一家專注于為精密工業(yè)、新能源、新材料、尖端醫(yī)療、地鐵、核電等高精尖領(lǐng)域及公共建筑室內(nèi)環(huán)境提供人工環(huán)境系統(tǒng)解決方案的設(shè)備供應(yīng)商。

麥加芯彩滬主板首發(fā)過(guò)會(huì)

6月19日，上交所上市審核委員會(huì)2023年第54次審議會(huì)議召開(kāi)，麥加芯彩首發(fā)過(guò)會(huì)。麥加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司是一家致力于研發(fā)、生產(chǎn)和銷售高性能多品類涂料產(chǎn)品的高新技術(shù)企業(yè)，經(jīng)過(guò)二十年來(lái)不斷的積累和探索，公司已成為國(guó)內(nèi)風(fēng)電葉片、集裝箱領(lǐng)域領(lǐng)先的涂料供應(yīng)商。同時(shí)，公司的涂料產(chǎn)品也廣泛應(yīng)用于橋梁、鋼結(jié)構(gòu)等領(lǐng)域。

佳馳科技科創(chuàng)板首發(fā)過(guò)會(huì)

6月19日，上交所上市審核委員會(huì)2023年第54次審議會(huì)議召開(kāi)。成都佳馳電子科技股份有限公司是國(guó)內(nèi)主要的電磁功能材料與結(jié)構(gòu)（簡(jiǎn)稱EMMS）提供商，致力于引領(lǐng)和推動(dòng)我國(guó) EMMS 技術(shù)的發(fā)展、為我國(guó)國(guó)防安全及電子信息行業(yè)的發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

力王股份首發(fā)過(guò)會(huì)

6月19日，北交所上市委員會(huì)2023年第31次審議會(huì)議召開(kāi)。廣東力王新能源股份有限公司是一家專業(yè)從事環(huán)保堿性鋅錳電池、環(huán)保碳性鋅錳電池和鋰離子電池的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，公司具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的“Kendal”品牌，致力于為客戶提供高品質(zhì)、長(zhǎng)壽命、無(wú)污染的電池產(chǎn)品。公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于電動(dòng)玩具、智能家居用品、醫(yī)療器械、戶外電子設(shè)備、無(wú)線通訊設(shè)備、數(shù)碼產(chǎn)品、電子煙等多個(gè)領(lǐng)域。

華恒股份未在規(guī)定時(shí)限內(nèi)回復(fù)審核聞?dòng)?，IPO終止

昆山華恒焊接股份有限公司（“華恒股份”）作為國(guó)內(nèi)具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的智能制造系統(tǒng)解決方案提供商，公司主要圍繞工程機(jī)械、石油化工、軌道交通、船舶制造、航空航天、海洋工程等下游領(lǐng)域客戶的應(yīng)用場(chǎng)景和生產(chǎn)工藝需求，提供包括方案規(guī)劃設(shè)計(jì)、成套設(shè)備生產(chǎn)、安裝調(diào)試、售后技術(shù)支持等環(huán)節(jié)在內(nèi)的智能制造一體化解決方案，形成了自動(dòng)化焊接（切割）裝備、自動(dòng)化焊接生產(chǎn)線和智能物流倉(cāng)儲(chǔ)系統(tǒng)等系列智能制造裝備。

企業(yè)輿情：

格林生物IPO：產(chǎn)能利用率倒退5年還要擴(kuò)產(chǎn)80% 償債能力連年告急

2020年以來(lái)，多家內(nèi)地香料企業(yè)紛紛沖擊資本市場(chǎng)，其中起家于浙江省的格林生物科技股份有限公司（下稱“格林生物”）也曾加入上市大軍，但卻在首次遞交招股書(shū)后被抽中監(jiān)管現(xiàn)場(chǎng)抽查，隨后匆匆撤回上市申請(qǐng)，上市進(jìn)程由此作罷。兩年后，隨著近日再次遞交招股書(shū)，格林生物宣告卷土重來(lái)。

鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)《上市公司研究院》梳理發(fā)現(xiàn)，2017-2020年上半年，格林生物的產(chǎn)能保持在5182噸/年，同期的產(chǎn)能利用率分別為80.71%、96.90%、97.03%、96.59%，確實(shí)趨于飽和。彼時(shí)，公司亦表示“產(chǎn)能已成為制約公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的瓶頸?！苯?jīng)過(guò)兩年時(shí)間，格林生物現(xiàn)有香料產(chǎn)品產(chǎn)能提升至8676 噸/年，較之前提升近70%，但產(chǎn)能利用率卻出現(xiàn)了明顯下滑。招股書(shū)顯示，2020-2022年，格林生物產(chǎn)能利用率分別為94.15%、101.17%、60.79%，2022年水平甚至不及五年前。

數(shù)據(jù)顯示，2017-2022年，公司的資產(chǎn)負(fù)債率分別為60.98%、57.46%、51.79%、46.61%、54.08%、66.00%，連續(xù)六年均明顯高于行業(yè)均值30%左右的水平。除資產(chǎn)負(fù)債率外，公司的流動(dòng)比率與速動(dòng)比率多年來(lái)也明顯弱于其他可比上市公司，顯示出公司償債能力的不足。（來(lái)源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)）

騰達(dá)科技部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不合理 曾無(wú)人繳納住房公積金

山東騰達(dá)緊固科技股份有限公司專業(yè)從事不銹鋼緊固件產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，核心產(chǎn)品為螺栓、螺母等，目前該公司正在申請(qǐng)上市，保薦機(jī)構(gòu)為中泰證券。

根據(jù)騰達(dá)科技最早于2022年7月發(fā)布的招股書(shū)（申報(bào)稿），其中披露在2019年該公司的784名在職員工中，無(wú)一人繳納住房公積金。對(duì)此招股書(shū)中解釋：?jiǎn)T工自愿放棄繳納社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金并不能免除發(fā)行人繳納社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金的法定義務(wù)；同時(shí)多次通過(guò)宣傳教育提高其對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金的認(rèn)識(shí)，并于2020年逐步規(guī)范社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金的繳納。

2018年1月證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《第十七屆發(fā)審委2018年第23次會(huì)議審核結(jié)果公告》顯示，廣東朝陽(yáng)電子科技股份有限公司首發(fā)申請(qǐng)未獲得通過(guò)，主承銷商為民生證券，發(fā)審委會(huì)議對(duì)朝陽(yáng)科技提出詢問(wèn)的主要問(wèn)題就包括：“報(bào)告期朝陽(yáng)科技未繳納社保公積金金額占利潤(rùn)總額16.23%、15.02%、13.34%、7.01%，占比較高。請(qǐng)公司代表說(shuō)明是否存在重大違法違規(guī)行為。”（來(lái)源；環(huán)球網(wǎng)）

先正達(dá)或成中國(guó)農(nóng)業(yè)最大IPO，年入2000億

近日，先正達(dá)集團(tuán)首次公開(kāi)發(fā)行獲上交所上市委會(huì)議通過(guò)。這一次，先正達(dá)擬募集資金共650億元，創(chuàng)下A股市場(chǎng)過(guò)去13年募資最大規(guī)模IPO記錄。

追溯起來(lái)，這原先是一家瑞士公司，2000年時(shí)由兩大制藥巨頭諾華和阿斯利康的農(nóng)業(yè)化學(xué)部門(mén)合并而成。2017年，先正達(dá)被中國(guó)化工以430億美元收購(gòu)，成為中國(guó)最大一筆海外收購(gòu)案。時(shí)至今日，先正達(dá)的業(yè)務(wù)遍及全球，業(yè)務(wù)覆蓋農(nóng)藥、化肥、種子等等，其中種子業(yè)務(wù)全球第三，2022年總營(yíng)收達(dá)2248億元。

根據(jù)招股書(shū)披露，2020年度至2022年度，先正達(dá)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為1585億元、1812億元及2240億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為 18.9%；毛利率分別為 33.79%、33.35%及 32.57%。近五年來(lái)，先正達(dá)的營(yíng)收、凈利都保持著高增態(tài)勢(shì)。根據(jù)披露，此次IPO計(jì)劃募資金額達(dá)650億元，這一數(shù)字也讓先正達(dá)成為繼中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行后A股13年來(lái)規(guī)模最大的IPO。(來(lái)源：天天IPO)

深交所重組委今年首例否決，上市不到4個(gè)月籌劃收購(gòu)實(shí)控人控制的公司

6月15日，杭州大地海洋環(huán)保（301068）發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的申請(qǐng)被深交所并購(gòu)重組委否決，成為深交所2023年首例否決的并購(gòu)重組案。大地海洋2021年9月28日上市，2022年1月10日發(fā)布重大資產(chǎn)重組停牌公告，擬收購(gòu)實(shí)控人控制的公司。上市不到4個(gè)月即籌劃收購(gòu)實(shí)控人控制的公司，實(shí)在罕見(jiàn)！而且標(biāo)的公司設(shè)立時(shí)是上市公司前身的全資子公司，后剝離給實(shí)控人。根據(jù)申報(bào)材料，標(biāo)的資產(chǎn)采用收益法評(píng)估作價(jià)，以2022年4月30日和12月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，增值率分別為743.13%和508.64%。評(píng)估預(yù)測(cè)服務(wù)合同到期后均能如期續(xù)約，且服務(wù)單價(jià)基本保持穩(wěn)定。報(bào)告期內(nèi)，杭州市余杭區(qū)（含臨平區(qū)）、湖州市安吉縣新簽訂合同的服務(wù)價(jià)格較先前有較大幅度下降。另外，上市公司未及時(shí)披露標(biāo)的資產(chǎn)報(bào)告期內(nèi)存在資金占用、第三方代收貨款、轉(zhuǎn)貸等情形。

讓市場(chǎng)意外的是，公司上市后不到4個(gè)月，在2022年1月10日發(fā)布《重大資產(chǎn)重組停牌公告》稱，公司正在籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)唐偉忠、杭州九寅企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）、張杰來(lái)、唐宇陽(yáng)等股東持有的浙江虎哥環(huán)境有限公司的部分或全部股權(quán)（以下簡(jiǎn)稱“本次交易”），并向符合條件的特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。因本次交易對(duì)方唐偉忠、九寅合伙、張杰來(lái)、唐宇陽(yáng)為公司的關(guān)聯(lián)方，因此本次交易事項(xiàng)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。（來(lái)源：梧桐樹(shù)下V）

潤(rùn)本股份重要經(jīng)銷商信息存疑 近一年多位核心高管頻繁離職

潤(rùn)本生物技術(shù)股份有限公司目前已形成驅(qū)蚊產(chǎn)品、嬰童護(hù)理產(chǎn)品、精油產(chǎn)品三大核心產(chǎn)品系列，核心產(chǎn)品為潤(rùn)本驅(qū)蚊液，是業(yè)內(nèi)知名品牌，目前該公司正在申請(qǐng)上市，保薦機(jī)構(gòu)為申萬(wàn)宏源證券。

據(jù)《發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)回復(fù)意見(jiàn)》披露的數(shù)據(jù)顯示，作為潤(rùn)本股份拼多多和抖音旗艦店的運(yùn)維公司，浙江遂網(wǎng)與潤(rùn)本股份的產(chǎn)品結(jié)算金額，并未能相比其他非重要經(jīng)銷商享受更高折扣，相反針對(duì)核心產(chǎn)品驅(qū)蚊系列產(chǎn)品，潤(rùn)本股份對(duì)浙江遂網(wǎng)的銷售均價(jià)比向其他非平臺(tái)經(jīng)銷商銷售均價(jià)還高出了7%，并導(dǎo)致潤(rùn)本股份對(duì)浙江遂網(wǎng)的銷售毛利率，高出了其他非平臺(tái)經(jīng)銷達(dá)4個(gè)百分點(diǎn)。

值得關(guān)注的是，公開(kāi)信息披露顯示，2019年1月至2020年11月潤(rùn)本股份財(cái)務(wù)總監(jiān)為許迎豐，2020年11月財(cái)務(wù)總監(jiān)兼董秘變更為陳澤龍。2021年4月陳澤龍因個(gè)人原因離職，后由吳偉斌接任財(cái)務(wù)總監(jiān)、鄭濤接任董事會(huì)秘書(shū)；2021年12月鄭濤也因個(gè)人原因辭任董事會(huì)秘書(shū)，由吳偉斌兼任董秘。招股書(shū)披露，吳偉斌于2021年6月入職到潤(rùn)本股份，也即在陳澤龍于2021年4月離職，至吳偉斌于2021年6月入職期間，潤(rùn)本股份并無(wú)財(cái)務(wù)總監(jiān)任職。（來(lái)源：環(huán)球網(wǎng)）

宜搜科技：IPO頻“闖關(guān)” 搜索不賺錢(qián)

自2020年沖擊科創(chuàng)板失敗后，以搜索引擎起家的宜搜科技今年開(kāi)始轉(zhuǎn)戰(zhàn)港股IPO，中銀國(guó)際為獨(dú)家保薦人。宜搜科技成立于2005年，依靠移動(dòng)搜索引擎起家，彼時(shí)其主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手包括百度、谷歌。作為曾被市場(chǎng)視為和百度同一梯隊(duì)的科技公司，公司的搜索業(yè)務(wù)卻逐漸萎靡。如今，公司依靠網(wǎng)文閱讀推薦和廣告賺錢(qián)。

數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)，宜搜科技第一大主營(yíng)業(yè)務(wù)數(shù)字閱讀推薦服務(wù)中的廣告業(yè)務(wù)收入占總營(yíng)收比例分別為31.8%、42.9%和47%。可以看出，宜搜科技的廣告業(yè)務(wù)收入為公司主要收入來(lái)源。（來(lái)源：深圳商報(bào)）