奧特萊斯業(yè)績爆發(fā)增長的背后，是中國消費(fèi)者消費(fèi)理念從“更貴更好”到“更便宜更好”的轉(zhuǎn)變。

(資料圖片僅供參考)

周末晚上8點(diǎn)，北京一家奧特萊斯人聲鼎沸、燈火通明。

“店里人擠人，結(jié)賬也得排隊(duì)。80塊的阿迪、耐克隨便挑，有些款等再轉(zhuǎn)一圈回來就沒有了?！?0后寶媽Aliee是奧特萊斯的?？?，逛奧特萊斯也成為家庭每個(gè)月的固定活動，“一家老小80%的衣服都是這里買，今年人特別多、特別火?！?/p>

周末的奧特萊斯。時(shí)代財(cái)經(jīng)/攝

奧特萊斯由“Outlet”音譯而來，起源于美國，多指品牌店的次級零售店形式，這類門店通常以銷售非主打、過季庫存商品為主，所以折扣力度較普通門店更大。在國內(nèi)，奧特萊斯也泛指以品牌折扣店態(tài)為主的購物中心，因?yàn)檫\(yùn)營規(guī)模較大，它們大部分坐落在城市近郊，部分小規(guī)模的奧特萊斯則選址在市中心。

不僅僅在北京，上海、成都、鄭州等地的奧特萊斯亦銷售火爆?！罢臆囄徽伊丝?小時(shí)?！薄敖裉斓膴W特萊斯像菜市場?！蹦成缃黄脚_上，“奧特萊斯”相關(guān)內(nèi)容數(shù)量超過百萬條，除了購物，奧特萊斯也成為今夏拍照、遛娃、City walk的目的地。

中國百貨商業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，全國奧特萊斯銷售額超過1300億元，而去年全年，這個(gè)數(shù)字是2100億元。有從業(yè)者對時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，“現(xiàn)在是奧特萊斯業(yè)態(tài)進(jìn)入中國二十余載以來的高光時(shí)刻?！?/p>

據(jù)麥肯錫預(yù)計(jì)，到2025年，全國奧特萊斯市場銷售額將達(dá)到3900億元。

折扣，奧萊的誘惑赤裸裸

“一口價(jià)199元”“3件7折”“4件6折”這些簡單粗暴的宣傳標(biāo)語，在奧特萊斯品牌門店比比皆是。用更低的價(jià)格買到大牌，是消費(fèi)者喜愛奧特萊斯的原因。

根據(jù)贏商網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，奧萊中商品折扣以6-8折常見，最低能達(dá)到1-3折。根據(jù)安信證券選取青浦奧萊、杉杉奧萊寧波店、京津佛羅倫薩小鎮(zhèn)部分商品折扣進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，普遍集中在吊牌價(jià)的3-7折。

在寧波杉杉奧萊，一件吊牌價(jià)為1599元的阿迪達(dá)斯運(yùn)動褲折扣價(jià)僅為239元；吊牌價(jià)為5300元的Coach箱包折后價(jià)為1680元；輕奢品牌Micheal Kors某款手提包吊牌價(jià)6000元，但奧萊價(jià)僅1500元。

品牌商也在奧萊創(chuàng)下高額業(yè)績。時(shí)代財(cái)經(jīng)了解到，一家始祖鳥奧特萊斯門店曾7天吸金高達(dá)700萬元。亦有據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，Nike、Coach等品牌一家奧萊門店年銷售額可超億元。

某運(yùn)動品牌奧特萊斯門店。時(shí)代財(cái)經(jīng)/攝

奧特萊斯業(yè)績爆發(fā)增長的背后，是中國消費(fèi)者消費(fèi)理念從“更貴更好”到“更便宜更好”的轉(zhuǎn)變。波士頓咨詢公司在2023年5月的中國消費(fèi)者調(diào)查顯示，只有富裕階層將延續(xù)消費(fèi)升級的趨勢，而中產(chǎn)和以下人群在未來12個(gè)月將持續(xù)向更具性價(jià)比的商品傾斜。

這直接反映到了購物場景的遷移。波士頓咨詢公司在調(diào)查中亦指出，對比此前6-12個(gè)月，奧萊/折扣店作為首選購物渠道指數(shù)增長了68%。尤其在疫情政策調(diào)整后，線上消費(fèi)重新回歸線下。

作為一名初入職場的00后，李靜在今年初愛上了去奧特萊斯購物，網(wǎng)購頻率也隨之減少，“網(wǎng)購看不到實(shí)物、摸不到材質(zhì)，不僅天天預(yù)售，還經(jīng)常買到貨不對版的衣服。一到大促就做數(shù)學(xué)題，奧特萊斯都是品牌直接打折，套路更少，性價(jià)比更高?！?/p>

除了人流量增長，奧特萊斯也迎來更多元化的客群?！昂屯瓴煌衲暌约彝閱挝坏膴W萊消費(fèi)者越來越多，占到奧萊客群7成以上。另外，Z時(shí)代的年輕客群也在快速增長?！敝叙畩W萊商業(yè)管理有限公司董事、總經(jīng)理黃杰對時(shí)代財(cái)經(jīng)指出。

涌入奧萊，捧紅奧萊

作為奧萊商業(yè)圈的資深運(yùn)營服務(wù)商，黃杰表示，“公司有一個(gè)后臺數(shù)據(jù)庫，一大批的品牌反饋今年他們在奧萊店的生意在大漲，很多品牌都加大了對奧萊渠道的投入?！?/p>

去年11月，優(yōu)衣庫奧萊首店落戶寧波杉井奧特萊斯。今年初，運(yùn)動品牌李寧推出“超級奧萊”概念。曾經(jīng)嚴(yán)控折扣的加拿大運(yùn)動品牌lululemon也出現(xiàn)在天津、上海兩地的奧特萊斯，年內(nèi)還將在香港東薈城開設(shè)新折扣店。

上海比斯特購物村的首席行政官陳昊在8月對媒體透露，“今年已有十多個(gè)新品牌開業(yè)，年內(nèi)還將有十余家新店開業(yè)，包括部分品牌的全國奧萊首店?！?/p>

黃杰認(rèn)為，推動這些品牌涌入奧特萊斯渠道的，一方面是消費(fèi)者追求性價(jià)比的消費(fèi)趨勢，另一方面則是供給端品牌庫存增長的壓力。安信證券研報(bào)亦提及，“奧萊作為遠(yuǎn)離正價(jià)渠道的折扣渠道，在助力品牌商消化庫存的同時(shí)，不會有損品牌形象。”

部分品牌存貨周轉(zhuǎn)率下降。圖片來源：安信證券研報(bào)

隨著奧特萊斯渠道被消費(fèi)者青睞，品牌在奧特萊斯渠道的玩法也在進(jìn)階。某女裝品牌奧特萊斯事業(yè)部總經(jīng)理李明就曾公開表示，該品牌線下正價(jià)店、線上電商以及奧萊都是分開獨(dú)立的事業(yè)部，品牌獨(dú)立產(chǎn)品也是獨(dú)立的。奧萊除了去庫存之外，也有奧萊的專供商品，貨品上并不沖突。

另一運(yùn)動品牌的奧萊體系也被細(xì)分為三個(gè)等級，一種是奧萊旗艦店，為店鋪提供定制化產(chǎn)品和服務(wù)；一種是在重點(diǎn)城市打造年銷售額達(dá)千萬元的店鋪；還有一種是傳統(tǒng)的清貨渠道，填補(bǔ)市場空白。

值得注意的是，品牌進(jìn)入奧特萊斯的門檻也在變高。“我一年見上百個(gè)客戶，奢牌，珠寶，服飾，餐飲，他們都希望能進(jìn)入奧萊，好的奧萊也非常難進(jìn)，不僅考察銷售額，還對品牌背景有要求，給租金都不行，有的排隊(duì)要半年到一年才能簽約?！?/p>

下沉三四線，奧萊狂奔

真正讓黃杰感受到奧萊“春天”將至，是傳統(tǒng)玩家跑馬圈地式開店，與更多新資本的進(jìn)入。

事實(shí)上，奧特萊斯賽道原本就不乏大資本。從2002年中國第一家奧特萊斯開業(yè)至今，賽道就集結(jié)了以百聯(lián)、王府井、SKP、杉杉為代表的傳統(tǒng)百貨、零售商，以綠地、融創(chuàng)為代表的商業(yè)地產(chǎn)商，以及新零售玩家，如唯品會、阿里巴巴等。

隨著新資本進(jìn)入，黃杰的客戶數(shù)量也在明顯增長，“來找我們合作的客戶比疫情前多了好幾倍，包括要轉(zhuǎn)型做奧萊商場的傳統(tǒng)百貨公司，存量的購物中心等?！?/p>

早在去年，這一趨勢就已顯現(xiàn)。根據(jù)國信證券研報(bào)與贏商大數(shù)據(jù)，2022年奧特萊斯新增體量迎來歷史新高。被唯品會收購的杉杉商業(yè)集團(tuán)就在2022年9月-10月，分別于深圳、南寧、徐州開出三家奧特萊斯廣場。同樣是去年9月，無錫開出了國內(nèi)體量最大的單體奧萊綜合體。

今年，華潤旗下首個(gè)城市奧特萊斯項(xiàng)目在長沙開幕。由中國房地產(chǎn)私募股權(quán)基金光大安石首次參與其中的奧萊項(xiàng)目也將落地成都。8月，鄭州杉杉奧特萊斯商業(yè)管理有限公司2.7億拿地，計(jì)劃總投資8億元再建高端奧萊。王府井奧萊在北京再下一子，“UP TOWN”項(xiàng)目預(yù)計(jì)年底開業(yè)。

根據(jù)《2023年中國奧特萊斯行業(yè)白皮書》，奧萊整體市場規(guī)模不大，但連鎖化高，連鎖項(xiàng)目占市場總體量7成。頭部玩家實(shí)力強(qiáng)勁，砂之船、王府井、首創(chuàng)、杉杉分別擁有16家、16家、15家和14家奧特萊斯。在這樣的背景下，為何這一賽道仍能引得新資本爭相入局？

在黃杰看來，奧特萊斯在中國發(fā)展市場空間廣闊?！皧W萊小鎮(zhèn)店的理想目標(biāo)應(yīng)該是一城一個(gè)，消費(fèi)力強(qiáng)的城市多幾個(gè)，在地化消費(fèi)。國內(nèi)現(xiàn)在有奧特萊斯的城市還是少部分，絕大多數(shù)城市有空缺。規(guī)模更小的社區(qū)型奧特萊斯在美國超萬家，我們僅區(qū)區(qū)幾百個(gè)奧萊類折扣店，連鎖型的更是稀缺?！?/p>

同時(shí)，下沉市場空間更大。根據(jù)中國奧特萊斯研究院，截至2021年，一二線城市奧特萊斯合計(jì)數(shù)量占比達(dá)到85.1%，而三四線城市合計(jì)數(shù)量占比只有14.9%。

安信證券研報(bào)亦指出，三四線城市競爭相對較弱、經(jīng)營成本較低，且地方政府有招商引資需求，希望將升級的消費(fèi)需求留在本地市場，這都為2023年奧特萊斯進(jìn)一步下沉布局提供了沃土。數(shù)據(jù)顯示，2022年新開業(yè)的23家奧特萊斯中，有10家在三四線城市。

另外，在傳統(tǒng)百貨慢慢退出時(shí)代的背景下，奧特萊斯業(yè)態(tài)成為它們的救命稻草。今年8月，又有上海太平洋百貨、武漢大洋百貨漢陽店兩家傳統(tǒng)百貨即將歇業(yè)。根據(jù)中國百貨商業(yè)協(xié)會，2022年當(dāng)百貨店零售業(yè)態(tài)呈現(xiàn)負(fù)增長時(shí)，奧特萊斯增長率則為8%。

由于奧特萊斯業(yè)務(wù)物業(yè)成本、運(yùn)營成本等比傳統(tǒng)購物中心等業(yè)態(tài)要更低，奧特萊斯業(yè)務(wù)則能獲得更高的毛利率。從企業(yè)層面來看，百聯(lián)股份、王府井、友阿股份的奧萊業(yè)態(tài)較其他業(yè)態(tài)均表現(xiàn)出更強(qiáng)韌性。

在2023年第一季度，百聯(lián)股份奧特萊斯?fàn)I收同比增長30.6%至約3.73億元，客流較2021年同比增長近50%。在百貨與購物中心毛利率分別為24.06%和42.05%時(shí)，奧特萊斯業(yè)務(wù)毛利率達(dá)77.3%。同樣是2023年第一季度，王府井旗下奧萊業(yè)務(wù)營收同比增長30.55%，毛利率為70%，而百貨、購物中心、超市等業(yè)態(tài)營收同比則出現(xiàn)了下降。

隨著消費(fèi)者進(jìn)階、入局者眾多，國內(nèi)奧特萊斯的形態(tài)也進(jìn)一步豐富，在折扣名品零售業(yè)態(tài)之外開始增加餐飲、娛樂、親子等體驗(yàn)業(yè)態(tài)，引申出一批依托旅游資源的文旅度假奧萊項(xiàng)目、打造IP文化的國風(fēng)奧萊項(xiàng)目。

黃杰進(jìn)一步表示，“理論上，所有的商品和服務(wù)都可以奧萊折扣化。行業(yè)的天花板肯定有，但是現(xiàn)在市場玩家還不夠，遠(yuǎn)遠(yuǎn)還看不到邊。”