恒大突發(fā)公告！

胡飛軍

【資料圖】

停牌“釘子戶”中國恒大，終于在“摘牌”倒計時階段迎來轉(zhuǎn)機(jī)。

8月25日晚間，中國恒大公告，已經(jīng)完成港交所相關(guān)復(fù)牌指引要求，已向港交所申請8月28日上午9時正起恢復(fù)買賣本公司股份。

如果中國恒大下周一正式復(fù)牌，這意味著，恒大系三家上市公司中國恒大、恒大物業(yè)和恒大汽車全部實(shí)現(xiàn)順利復(fù)牌。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中國恒大復(fù)牌解決了被“摘牌”的風(fēng)險，初步獲得港交所對其復(fù)牌的努力的認(rèn)可，有利于恒大恢復(fù)H股融資渠道和后續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營以及保交樓等工作，對于解決類似問題的房企值得學(xué)習(xí)和借鑒。

中國恒大擬下周一復(fù)牌

中國恒大公告，該公司董事會已經(jīng)充分履行港交所的相關(guān)復(fù)牌指引的要求，應(yīng)該公司的要求，股份由2022年3月21日上午9時正起于聯(lián)交所停止買賣。當(dāng)下，中國恒大已向港交所申請由2023年8月28日上午9時正起恢復(fù)買賣本公司股份。

回溯過往，中國恒大在2022年3月21日開始停牌，到當(dāng)前已經(jīng)停牌超過17個月，按照港交所的規(guī)定，若停牌18個月至2023年9月21日，中國恒大將面臨“摘牌”的風(fēng)險。如今中國恒大在最后關(guān)頭實(shí)現(xiàn)了復(fù)牌，解除了退市摘牌的風(fēng)險。

易居研究院研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)對券商中國記者表示，中國恒大復(fù)牌后，對于其恢復(fù)H股融資渠道、穩(wěn)健經(jīng)營、保交樓等工作都有積極作用，同時，也有利于提振投資者的信心。

嚴(yán)躍進(jìn)還表示，下半年依然是防范化解房企金融風(fēng)險的關(guān)鍵階段，對于恒大的各類問題需要反思，同時對于其解決此類問題的模式和流程也要學(xué)習(xí)和借鑒。

實(shí)際上，今年以來，中國恒大在恢復(fù)復(fù)牌方面進(jìn)行了多方面的努力。

就在8月21日，中國恒大發(fā)布《內(nèi)控評估及對前任審計師提出的某些問題檢討的主要結(jié)果》。此次公告實(shí)際上是恒大應(yīng)對長時間停牌的應(yīng)對動作，對內(nèi)部問題進(jìn)行主動檢討和整改，以爭取在最終期限內(nèi)積極復(fù)牌。

因此，中國恒大在8月21日發(fā)布相關(guān)內(nèi)控評估報告，恒大董事會在報告中還表示，恒大集團(tuán)已提升內(nèi)控體系及流程，并足以根據(jù)上市規(guī)則履行本公司責(zé)任并保障本公司之權(quán)益。

除了遞交內(nèi)控評估報告，中國恒大還在今年7月密集補(bǔ)發(fā)了2021年以來的三份財報，并在近期積極應(yīng)用美國破產(chǎn)保護(hù)法，解決境外債務(wù)等問題。

根據(jù)今年7月中國恒大發(fā)布的2021年報和2022年報，2022年實(shí)現(xiàn)收入2301億元，2022年凈虧損1258億元，疊加2021年凈虧損6862億元后，近兩年合計虧損達(dá)到8120億元，截至2022年末，負(fù)債總額2.44萬億元。

中國恒大停牌前市值218億港元，復(fù)牌將會如何表現(xiàn)？參考此前恒大系股票恒大汽車和恒大物業(yè)，可能少不了大幅震蕩甚至下跌。截至目前，恒大汽車和恒大物業(yè)的市值分別為140億港元和74.6億港元。

恒大汽車上半年徹底剝離地產(chǎn)

值得一提的是，恒大系中第一家完成復(fù)牌的恒大汽車，也發(fā)布了2023年中期業(yè)績。

8月25日，恒大汽車發(fā)布半年報顯示，上半年收入為1.55億元，毛虧損0.61億元，凈虧損68.73億元，同比減虧48.6%。其中，剝離地產(chǎn)項(xiàng)目虧損10.61億元，資產(chǎn)處置、資產(chǎn)減值等非經(jīng)營性虧損37.16億元，經(jīng)營性虧損20.96億元。

相關(guān)知情人士表示，汽車業(yè)務(wù)真正經(jīng)營性虧損為20.96億元，其中還包括了5.1億元的借款利息，這在普遍虧損的造車新勢力中可能并不難看。

值得注意的是，恒大汽車上半年“瘦身”、減少負(fù)債出清風(fēng)險方面有較大進(jìn)展。

數(shù)據(jù)顯示，在報告期內(nèi)恒大汽車完成了地產(chǎn)業(yè)務(wù)剝離，降低凈負(fù)債431億元，并將通過債轉(zhuǎn)股減債173億元。這意味著，恒大汽車不僅已成為一家純粹的新能源汽車公司，還將減少600多億元的凈負(fù)債。

截至今年上半年，恒大汽車總資產(chǎn)428.52億元，負(fù)債總額756.92億元，凈負(fù)債降低至328.4億元。

值得一提的是，8月14日晚，恒大汽車獲得由阿聯(lián)酋國家主權(quán)基金持股的美股上市公司紐頓集團(tuán)（NWTN）首筆5億美元戰(zhàn)略投資（約合人民幣36.3億元），另有6億人民幣過渡資金將自公告后5個工作日開始陸續(xù)到賬。

所有戰(zhàn)投資金全部用于恒大汽車天津工廠，確保恒馳5的正常生產(chǎn)和恒馳6、7的陸續(xù)量產(chǎn)。

交易完成后，紐頓集團(tuán)將持有恒大汽車總股本27.5%，成為單一最大股東及一致行動集團(tuán)的最大股東；中國恒大的持股則由58.54%攤薄至46.86%。

而在此前6月份恒大汽車曾發(fā)出公告，披露被廣泛關(guān)注的造車近況：2023年5月，恒馳恢復(fù)生產(chǎn)，截至5月底交付超1000輛。