警惕貸款過度下沉、資金套利。

擴內(nèi)需背景下，金融機構(gòu)消費信貸業(yè)務(wù)如何發(fā)力備受關(guān)注。發(fā)改委在近日發(fā)布的《關(guān)于恢復(fù)和擴大消費的措施》（下稱“擴消費20條”）中提到，要加強金融對消費領(lǐng)域的支持。

今年以來，各銀行在消費貸領(lǐng)域持續(xù)“內(nèi)卷”，“年中大促”節(jié)點相關(guān)優(yōu)惠活動更加頻繁，方式包括利率限期打折、發(fā)放利率優(yōu)惠券及免息券等，有股份行最低利率可以做到3%。多家上市銀行在近期機構(gòu)調(diào)研過程中表示，將加大消費貸布局，背景一方面是響應(yīng)國家擴大內(nèi)需的政策導(dǎo)向，另一方面通過優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)緩解息差壓力。

(資料圖)

第一財經(jīng)記者還注意到，消費貸ABS（資產(chǎn)證券化）發(fā)行節(jié)奏也加快，今年來累計發(fā)行約238億元，接近去年同期兩倍水平。有業(yè)內(nèi)人士對記者表示，這是因為監(jiān)管有所放松，同時機構(gòu)業(yè)務(wù)資金需求量較大。

不過有專家提示，金融機構(gòu)通過利率優(yōu)惠等形式加大消費貸投放的同時，也要警惕貸款過度下沉、資金套利等風(fēng)險。從國家金融監(jiān)督管理總局（下稱“金監(jiān)總局”）披露的信息來看，銀行因為消費貸貸前審核不嚴(yán)、貸后違規(guī)挪用等頻頻收到罰單。

消費貸優(yōu)惠券花樣多

“每周二上午10點搶，一共100張，先到先得?！苯?，浦發(fā)銀行北京一支行工作人員向記者介紹，該行消費貸產(chǎn)品“浦閃貸”正處于“月月享”活動期間，搶到1年期利率優(yōu)惠券的客戶，1年期產(chǎn)品年化利率可以低至3%，前提是已經(jīng)獲得授信審批通過并完成授信簽約（額度處于有效狀態(tài)）。

記者注意到，二季度以來，不少銀行均針對消費貸業(yè)務(wù)推出了不同形式的優(yōu)惠活動，不過，低至3%的利率還不多見。浦發(fā)銀行官方信息顯示，上述優(yōu)惠活動區(qū)間為8月1日～8月31日?；顒悠陂g，除了一年期3%利率優(yōu)惠，客戶還可以領(lǐng)取一張1年期/3年期“浦閃貸”七點七折利率優(yōu)惠券。據(jù)上述工作人員介紹，使用該優(yōu)惠券，可以在客戶申請利率的基礎(chǔ)上進行“打折”。

據(jù)了解，“浦閃貸”線上申請額度為最高20萬元；客戶工作單位為國企/事業(yè)單位/行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)等，在滿足工資水平等條件的情況下，可在線下最高申請50萬元貸款額度，日常利率最低可做到3.45%。據(jù)工作人員介紹，如果符合相關(guān)條件且不使用優(yōu)惠券，多數(shù)客戶申請的貸款利率在3.5%～6%之間。

可以看出，優(yōu)惠活動的確可為借款人節(jié)省一大筆利息成本。記者近日走訪北京地區(qū)多家國有大行和股份行了解發(fā)現(xiàn)，目前各行非優(yōu)惠情況下消費貸最低利率普遍在3.5%～4%，整體水平已經(jīng)隨LPR（貸款市場報價利率）有所下行。也有大行進一步推出利率優(yōu)惠活動，比如交通銀行“惠民貸”在7月推出三大新客權(quán)益，包括10元貼金券+20天免息券、3.6%提款年利券、9折利率折扣券。

股份行中，除浦發(fā)銀行外，招商銀行、民生銀行、華夏銀行等消費貸最低也可以做到3.5%以下。有招商銀行客戶經(jīng)理對記者表示，該行“閃電貸”產(chǎn)品利率在7月降低至3.4%。

此輪消費貸大促銷，中小銀行也未缺席，近期包括蘇州銀行、北京農(nóng)商行、貴陽農(nóng)商行、紫金農(nóng)商行、廣西田陽農(nóng)商行在內(nèi)的不少地方性銀行也針對消費貸產(chǎn)品推出了利率優(yōu)惠券等福利活動，貸款利率持續(xù)走低。

融360數(shù)字科技研究院數(shù)據(jù)顯示，今年5月，全國性銀行消費信貸最低可執(zhí)行利率的平均水平已經(jīng)降至3.61%，環(huán)比下降17BP，比去年同期下降了75BP。其中，國有行消費貸最低可執(zhí)行利率均值降至3.56%，股份行均值降至3.64%，均已在1年期LPR（當(dāng)時為3.65%）以下。

消費貸發(fā)力要防范風(fēng)險

“除了年中促銷的原因外，從央行公布的數(shù)據(jù)來看，疫情‘傷痕效應(yīng)’尚未消退，居民收入預(yù)期還在恢復(fù)，青年人就業(yè)壓力較大，消費支出比較謹(jǐn)慎，融資需求不足。與此同時，銀行資金端成本降低，資金面較為充裕，在房貸業(yè)務(wù)增長乏力的情況下，銀行也希望通過發(fā)力消費信貸來增加居民端貸款規(guī)模?！比?60數(shù)字科技研究院分析指出。

事實上，今年以來，銀行業(yè)普遍抓住促消費大背景發(fā)力消費信貸業(yè)務(wù)。近日發(fā)改委發(fā)布的“擴消費20條”再次提到，要加強金融對消費領(lǐng)域的支持，消費貸業(yè)務(wù)也再次引起市場關(guān)注。

從機構(gòu)調(diào)研記錄來看，今年以來上市銀行普遍加大了零售業(yè)務(wù)布局，既為響應(yīng)政策號召擴內(nèi)需，也可緩解息差壓力。以蘇州銀行為例，該行在機構(gòu)調(diào)研時表示，下半年將積極響應(yīng)政府?dāng)U大國內(nèi)需求工作重點，在力爭個人經(jīng)營性貸款和按揭貸款有效增量的同時，持續(xù)加強本行消費金融的服務(wù)能力。

對于消費貸方面的“打法”，蘇州銀行提到，一是大力推廣全線上產(chǎn)品——市民貸，以公務(wù)員、事業(yè)單位客戶為基礎(chǔ)，公私聯(lián)動在合作企業(yè)員工中推廣消費信貸產(chǎn)品；二是聚焦年輕客群、新市民客群打造消費場景；三是持續(xù)探索家具、家電、裝修、汽車、母嬰等自建場景的消費金融應(yīng)用。

蘭州銀行也提到，下一階段穩(wěn)定凈息差的措施之一，就是做好資產(chǎn)組合管理和結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高零售貸款占比，積極拓展利率相對較高的消費貸款、汽車金融和信用卡貸款業(yè)務(wù)。

在銀行信貸業(yè)務(wù)發(fā)力的同時，自今年二季度開始，銀行和消費金融公司的消費貸ABS發(fā)行也明顯提速。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來消費貸ABS發(fā)行金額約為237.58億元，明顯高于去年同期的132.11億元。而2022年和2021年全年，消費貸ABS分別發(fā)行了約302億元、234億元。

從消費貸ABS發(fā)行主體來看，消費金融公司依然是主力。有業(yè)內(nèi)人士對記者表示，消費貸ABS發(fā)行提速，是因為監(jiān)管自年初以來有所放松，同時機構(gòu)資金需求量有所增加。

不過在消費貸“內(nèi)卷”的同時，業(yè)內(nèi)專家提示，機構(gòu)應(yīng)該防范貸款業(yè)務(wù)過度下沉、資金套利等風(fēng)險。有資深結(jié)構(gòu)化融資研究人士對記者表示，消金公司ABS發(fā)行量增加，一方面說明相關(guān)業(yè)務(wù)增長較好，但另一方面也可能反映資質(zhì)較差的借款人資金需求較大，這部分需求向消金公司下沉，存在違約率抬升的風(fēng)險。

據(jù)記者通過金監(jiān)總局官網(wǎng)披露信息不完全統(tǒng)計，今年以來至少有25家以上銀行因為消費貸業(yè)務(wù)貸前、貸后違規(guī)被處罰，其中既有國有大行、股份行，也有地方中小金融機構(gòu)，主要案由包括個人消費貸審查不盡職、個人消費貸違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域或資本市場等。發(fā)改委也在“擴消費20條”中提到，“更注重以真實消費行為為基礎(chǔ)，加強消費信貸用途和流向監(jiān)管，推動合理增加消費信貸”。

（實習(xí)生李佳奇對此文亦有貢獻）